USDJPY 技術分析 – 2025 年 2 月 26 日
市場概況
美元兌日元表現出非凡的韌性，在跌至 148.60 附近的低點後出現顯著反彈。 該貨幣對現已突破關鍵的 50 天加權移動平均線 （WMA） 149.32，並挑戰重要的水準阻力位 149.50。 這一價格走勢代表在一段時間的下行壓力之後的潛在趨勢轉變。 最近幾個交易日的特點是看漲勢頭增強，價格和動量指標都形成了更高的低點和更高的高點。 復甦發生在健康的成交量上，這表明真正的購買興趣，而不是空頭回補反彈。 隨著美元兌日元收復關鍵技術水準，技術面已大幅改善，如果能夠果斷克服當前阻力位，則可能為進一步上行奠定基礎。
技術分析
🔹 支撐位和阻力位：
阻力位：149.50（當前水準阻力位）、149.80（前波動高點）、150.00（心理價位）
支撐位：149.32 （50 WMA）、149.00 （整數）、148.60 （近期低點）
歷史意義：149.50 區域在整個 2 月份一直是關鍵水準，多次充當支撐和阻力。
🔹 Moving Averages（移動平均線）：
50 WMA 目前位於 149.32，最近向上突破，而 200 WMA 位於 149.30，提供額外的匯合支撐。 價格在兩個關鍵移動平均線上方的交叉是一個技術上重要的發展。 移動平均線在下行后開始趨於平緩，可能表明趨勢方向發生了變化。
🔹 相對強弱指數 （RSI）：
RSI 目前讀數在 60 附近，在從超賣區域反彈後顯示出改善的勢頭。 RSI 中更高低點和更高高點的形成證實了看漲勢頭的建立。 RSI 已突破其中點 （50），通常是看漲信號，並且不存在看跌背離，表明動量與價格走勢一致。
🔹 價格行為分析：
最近的蠟燭顯示出決定性的看漲勢頭，收盤價更強，實體更大。 最新的看漲蠟燭收於 50 WMA 和水準阻力位上方。 最近的價格走勢形成了更高的低點和更高的高點，這是趨勢反轉的典型跡象。 在上行過程中成交量增加，證實了購買壓力。 多次測試 148.60-148.70 附近的支撐位為復甦奠定了堅實的基礎，最近的幾個交易日收於高點附近，表明收盤前存在買盤壓力。
🔹 圖表模式：
潛在的反向頭肩形態可能正在小時圖上形成。 最近的盤整和隨後的突破類似於杯子和手柄的形成。 價格結構顯示一系列更高的低點，從 148.60 底部創建一條上升趨勢線。
🔹 斐波那契分析：
最近從 148.60 上漲至當前水準已回撤了之前跌幅的約 61.8%。 78.6% 回撤位與 149.80 一致，可能成為下一個阻力位，而完整的 100% 回撤位將瞄準 150.20 區域，代表前一個下降趨勢的完全逆轉。
市場展望和交易情景
✅ 看漲案例：
持續高於 149.50 的交易可能會觸發向 149.80 移動，並最終觸及 150.00 心理障礙。 成功突破 150.00 將表明更大的上升趨勢恢復，可能瞄準 150.80。 在 RSI 讀數改善和交易量增加的支援下，進一步的上行運動將驗證看漲勢頭。 關鍵的確認信號包括每日收盤價高於 149.50 且成交量高於平均水準，RSI 繼續在 60 上方形成更高的高點，以及在 50 和 200 WMA 上方持續交易。
✅ 中立案例：
隨著市場消化近期的漲幅，可能會在149.00和149.50之間繼續盤整。 這種情況將涉及區間震蕩交易，同時等待額外的催化劑，適度的成交量且沒有明顯的方向偏差，以及 RSI 穩定在 50-60 區間而不創下新高。
❌ 看跌案例：
未能守住 50 WMA （149.32） 上方可能會導致重新測試 149.00。 如果拒絕於 149.50 並形成看跌燭台，則表明可能出現反轉。 失去149.00支撐位可能會觸發其回落至近期低點148.60。 下行運動的成交量擴張將驗證看跌勢頭，而 RSI 從當前水準向下而未突破 60 則表明勢頭減弱。
交易注意事項
📌 突破策略： 考慮在決定性的日收盤價高於 149.50 時持有多頭頭寸，最初目標是 149.80，次要目標為 150.00。 在 149.30 的 50 WMA 下方使用緊止損以限制下行風險，並在突破時尋找成交量確認以獲得更高概率的設置。
📌 回調策略： 對於那些錯過了最初走勢的人，如果 50 WMA 作為支撐，可以考慮回調至 149.30-149.40 區域。 將止損保持在 149.00 以下以防止假突破。
📌 風險管理： 鑒於美元兌日元通常的波動性質和最近的價格走勢，適當的頭寸規模至關重要。 在價格上漲時考慮追蹤止損，以保護收益，同時允許潛在的上行延續。 任何新頭寸都應保持至少 1：2 的合理風險回報率。
📌 其他考慮因素： 關注即將發佈的經濟數據的潛在波動，尤其是美國就業和通脹數據。 鑒於日本市場參與者的重要性，亞洲時段的行為可能為持續方向提供線索。 監控美國國債收益率，因為美元兌日元通常與收益率變動呈強正相關，並密切關注美元指數 （DXY） 所顯示的更廣泛的美元強弱。
歷史背景
美元兌日元在整個 2025 年初都表現出類似的技術模式，149.50 水準反覆成為重要的支點。 對過去幾個月可比設置的分析表明，與 水準阻力位重合的突破 50 WMA 通常會導致 70-100 點的上漲。 從歷史上看，從超賣區域走出來后，RSI 讀數高於 60 表明瞭可持續的勢頭。 該貨幣對對 150.00 心理水準表現出敏感度，通常需要多次嘗試才能做出決定性的突破，而成交量模式一直是美元兌日元持續方向性走勢的可靠預測指標。
結論
美元兌日元在突破 50 WMA 149.32 並挑戰關鍵水準阻力位 149.50 后，處於技術上的重要時刻。 價格走勢顯示，在一段時間的下行壓力之後，看漲勢頭有所改善，價格和動量指標均形成更高的低點和更高的高點。 突破關鍵移動平均線、改善的 RSI 讀數以及上漲時段的健康成交量支援了看漲情況。 如果該貨幣對能夠維持在 149.50 上方的交易，則有可能進一步上行至 149.80 和可能的 150.00。 然而，謹慎是有道理的，因為 149.50 水平在過去已被證明是頑強的阻力。 當前水平的拒絕可能會導致新的盤整，甚至回到支撐位。 交易者應關注阻力位上方令人信服的收盤價，並監控成交量模式以確認突破的有效性。 風險管理仍然至關重要，鑒於該貨幣對的歷史波動性，適當的止損設置和頭寸規模至關重要。 接下來的幾個交易日對於確定當前的復甦是發展成持續的上升趨勢還是面臨阻力位的拒絕至關重要。
⚠️ 免責聲明： 此分析僅供參考，不應被視為財務建議。 交易存在風險，過去的表現並不能保證未來的結果。 在做出投資決策之前進行獨立研究。
