USDJPY テクニカル分析 – 2025年2月26日
市場概況
米ドル/円は、148.60近辺の安値まで下落した後、大幅な回復を見せ、目覚ましい回復を示しています。 同ペアは、重要な50日加重移動平均線(WMA)である149.32を上抜け、重要な水平レジスタンスレベルである149.50に挑戦しています。 この価格行動は、下降圧力の期間後の潜在的なトレンドシフトを表しています。 最近のセッションでは、強気のモメンタムが増していることが特徴で、価格指標とモメンタム指標の両方で安値と高値が高くなっています。 回復は健全なボリュームで発生しており、ショートカバーの反発ではなく、本物の買いの関心を示唆しています。 米ドル円が主要なテクニカルレベルを取り戻したことで、テクニカル状況は大幅に改善しており、現在の抵抗を決定的に克服することができれば、さらなる上昇の舞台が整う可能性があります。
テクニカル分析
🔹 サポートとレジスタンスレベル:
レジスタンス: 149.50 (現在の水平レジスタンス), 149.80 (前回のスイングハイ), 150.00 (心理的レベル)
サポート:149.32(50 WMA)、149.00(ラウンド番号)、148.60(最近の安値)
歴史的意義:149.50ゾーンは、2月を通じて極めて重要なレベルとして機能し、何度もサポートとレジスタンスの両方として機能してきました。
🔹 移動平均:
50 WMAは現在149.32にあり、最近上向きにブレイクしていますが、200 WMAは149.30に位置しており、追加の合流サポートを提供しています。 価格が両方の主要な移動平均線を上回ったことは、技術的に重要な進展です。 移動平均線は下降線を経た後、平坦化し始めており、トレンドの方向にシフトしている可能性があります。
🔹 相対力指数(RSI):
現在、RSIは60前後で読み取っていますが、売られ過ぎの領域から跳ね返った後、勢いが増しています。 RSIでより高い安値とより高い高値が形成されていることは、強気の勢いを構築していることを裏付けています。 RSIは中間点(50)を上回っており、通常は強気のシグナルであり、弱気のダイバージェンスは存在せず、モメンタムが価格行動と一致していることを示唆しています。
🔹 プライスアクション分析:
最近のローソク足は、より強い終値とより大きな実体で、決定的な強気の勢いを示しています。 最新の強気のローソク足は、50WMAと水平レジスタンスの両方を上回って閉じました。 最近の値動きは、トレンドの反転の典型的な兆候である、より高い安値とより高い高値を形成しています。 上向きの動きでは出来高が増加しており、買い圧力を裏付けています。 148.60-148.70付近のサポートを複数回試すことで、回復の強固な基盤となり、最近のいくつかのセッションは高値付近で終了し、終値への買い圧力を示しています。
🔹 チャートパターン:
潜在的な逆ヘッドアンドショルダーパターンが時間足で形成されている可能性があります。 最近のコンソリデーションとその後のブレイクアウトは、カップ&ハンドルの形成に似ています。 価格構造は、148.60の底から上昇トレンドラインを作成し、一連の高値を示しています。
🔹 フィボナッチ分析:
148.60から現在のレベルへの最近の上昇は、以前の下落の約61.8%を戻しました。 78.6%のリトレースメントレベルは149.80と一致しており、次のレジスタンスとして機能する可能性がありますが、完全な100%のリトレースメントは150.20エリアを対象としており、前回の下降トレンドを完全に反転させることになります。
市場の見通しと取引シナリオ
✅ 強気の場合:
149.50を超える取引が続くと、149.80、そして最終的には心理的な150.00の壁に向けての動きが引き起こされる可能性があります。 150.00を上抜ければ、より大きな上昇トレンドが再開され、150.80がターゲットとなる可能性があります。 RSIの改善と出来高の増加に支えられたさらなる上昇は、強気の勢いを裏付けるでしょう。 主な確認シグナルには、日足の終値が149.50を超え、出来高が平均を上回っていること、RSIが60以上で高値を形成し続けていること、50WMAと200WMAを上回って取引が持続することなどが挙げられます。
✅ ニュートラルケース:
149.00から149.50の間でもみ合いが続く可能性は、市場が最近の上昇を消化するためです。 このシナリオでは、追加の触媒を待ちながらレンジバウンドで取引を行い、大きな方向性バイアスのない適度な出来高を確保し、RSIは新たな高値を更新せずに50-60の範囲で安定します。
❌ 弱気の場合:
50 WMA(149.32)を上回らなかった場合、149.00の再テストにつながる可能性があります。 149.50で弱気のローソク足が形成された場合、反転の可能性を示唆しています。 149.00のサポートを失った場合、直近の安値である148.60に戻る可能性があります。 下降の動きによる出来高の拡大は弱気のモメンタムを裏付けるものであり、RSIが60を上回らずに現在の水準から下降すると、モメンタムが弱まっていることを示している。
取引に関する考慮事項
📌 ブレイクアウト戦略: 149.50を超える決定的な日足の終値でロングポジションを検討し、最初に149.80を目標に、150.00をセカンダリターゲットとして目標とします。 149.30の50WMAより下のタイトストップを使用して、ダウンサイドリスクを制限し、ブレイクアウトのボリューム確認を探して、より高い確率のセットアップを行います。
📌 プルバック戦略: 最初の動きを逃した人は、50WMAがサポートとして保持されている場合、149.30-149.40ゾーンへのプルバックのエントリーを検討してください。 誤ったブレイクアウトから保護するために、ストップを149.00未満に保ちます。
📌 リスク管理: USDJPYの典型的な変動性と最近の価格行動を考えると、適切なポジションサイジングは非常に重要です。 価格が上昇するにつれてトレーリングストップを検討し、利益を保護しながら、潜在的な上昇の継続を考慮に入れます。 新しいポジションについては、少なくとも1:2の合理的なリスク・リターン比率を維持する必要があります。
📌 その他の考慮事項: 今後の経済データ、特に米国の雇用統計とインフレ率の発表をめぐる潜在的なボラティリティに注意してください。 アジアのセッション行動は、日本の市場参加者の重要性を考えると、持続的な方向性を示す手がかりとなる可能性があります。 米ドル円は通常、利回りの動きと強い正の相関を示すため、米国債利回りを注視し、ドルインデックス(DXY)が示すように、より広範なドルの強さ/弱さに注意してください。
歴史的背景
米ドル/円は、2025年初頭を通じて同様のテクニカルパターンを示しており、149.50レベルは重要なピボットポイントとして繰り返し役割を果たしています。 過去数ヶ月間の同等のセットアップの分析によると、水平方向の抵抗と一致する50WMAを超えるブレイクアウトは、通常、70〜100ピップスの前進をもたらしました。 売られ過ぎの領域から抜け出したRSIの数値が60を超えたことは、歴史的に持続可能な勢いを示しています。 このペアは、心理的な150.00レベルに感応度を示しており、決定的なブレイクの前に何度も試みる必要があり、出来高パターンは、USDJPYの持続的な方向性の動きの信頼できる予測因子となっています。
結論
米ドル/円は、50WMAの149.32を上抜け、主要な水平レジスタンスである149.50に挑戦した後、テクニカル的に重要な局面を迎えています。 価格行動は、下降圧力の期間の後、強気の勢いが改善していることを示しており、価格指標とモメンタム指標の両方でより高い安値とより高い高値が形成されています。 強気のケースは、主要な移動平均線を上抜けたこと、RSIの読み取り値の改善、進行するセッションの健全なボリュームによって支えられています。 このペアが149.50より上で取引を維持できれば、149.80、場合によっては150.00に向けてさらに上昇する可能性が高いと思われます。 しかし、149.50レベルは過去に頑固なレジスタンスであることが証明されているため、注意が必要です。 現在の水準で拒否された場合、新たな統合やサポートラインへの回帰につながる可能性があります。 トレーダーは、レジスタンスを上回る説得力のある終値に注意し、ブレイクアウトの有効性を確認するために出来高パターンを監視する必要があります。 リスク管理は依然として最優先事項であり、このペアの過去のボラティリティを考慮すると、適切なストップの配置とポジションのサイジングが不可欠です。 今後のセッションは、現在の回復が持続的な上昇トレンドに発展するのか、それともレジスタンスで拒絶されるのかを判断する上で重要になります。
⚠️ 免責事項: この分析は情報提供のみを目的としており、財務上のアドバイスと見なされるべきではありません。 取引にはリスクが伴い、過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありません。 投資決定を下す前に、独立した調査を実施してください。
