📊 市場概況
DAX40 在大幅下跌至 23,858 點後，週二早盤出現部分反彈——這是最近一次下跌的 100% 斐波那契預測。 事實證明，隨著該指數試圖穩定和收復次要支撐區域，這一水平至關重要。 價格目前正在挑戰 23,896 附近的 78.6% 斐波那契回撤位，該水準已成為先前的結構性支撐轉阻力位。 雖然更廣泛的趨勢仍然看跌，但隨著盤中動量指標開始從深度超賣狀態中恢復過來，短期情緒已轉向復甦。
最近的拋售將 DAX40 推高至遠低於其 50 和 200 週期移動平均線，凸顯了看跌走勢的強度。 然而，今天的反彈和相對強弱指數 （RSI） 反彈回 40 以上，表明有企穩的早期跡象。 交易員現在密切關注這是死貓反彈還是可持續的基礎建設階段，並有可能進行更廣泛的回撤。
📈 技術分析
關鍵支撐位和阻力位
阻力位已在 23,896 處明顯形成，最新下行曲線的 78.6% 斐波那契回撤位位於該位置。 這個水平已經限制了早期的反彈，必須克服它以確認看漲的復甦潛力。 持續突破 23,896 將為 23,950 附近的心理和技術支點開闢道路，進一步上行至 38.2% 回撤位 23,955 和 23.6% 回撤位 23,983。 完全恢復區終止於 24,021 的 0% 標記，這是下跌的來源。
支撐位保持在 23,858 — 100% 斐波那契預測。 未能守住該水準將確認主導下跌趨勢的延續，並使該指數面臨更深的回撤區域，並可能進入更廣泛的修正階段，直至之前的每周低點。
移動平均線和動態價格行為
該指數仍然低於 50 和 200 週期加權移動平均線，目前趨勢走低並加強了整體看跌環境。 23,940 附近的 50-WMA 可能在任何反彈嘗試期間充當動態阻力，而 200 附近的 23,990-WMA 作為中期阻力的上限。
價格走勢繼續呈現較低的高點和較低的低點，儘管今天的反彈代表了對該序列的第一個有意義的挑戰。 為了驗證反轉，多頭必須在動量和成交量支撐下將價格推高至 50-WMA 以上。 否則，當前的反彈可能被證明是修正性的，而不是基礎性的。
RSI 動量和看跌壓力
14 週期 RSI 已從深度超賣狀態中恢復過來，目前徘徊在中性水準 50 下方。 這種復甦反映了拋售壓力的緩解和平衡的回歸。 如果 RSI 能夠突破 50 並守住，這將支援看漲復甦論點，並確認勢頭已重新轉向買家。
相反，如果 RSI 停在 50 下方或從當前區域反轉走低，則表明反彈耗盡並加強潛在的看跌結構。 未來幾個交易日的 RSI 軌跡將是衡量可持續性的關鍵指標。
K 線行為和價格行為清晰度
最近的燭台說明瞭經典的「投降-恢復」序列，在23,858附近有較長的下影線，看漲實體試圖收復結構。 然而，23,896 點之後缺乏後續行動表明多頭猶豫不決。 如果沒有高於該水平的強勁看漲收盤價，目前的蠟燭更多地反映了優柔寡斷而不是信念。
為了確認結構的轉變，多頭必須產生一根大實體看漲蠟燭，果斷地清除 23,896 點，理想情況下收於 23,940 上方。 在此之前，當前形態傾向於中性看跌，被動反彈支撐位，而不是主動積累。
圖表結構和劃分形成
在重大下行衝動之後，整體圖表結構仍處於修正狀態。 未能守住 61.8% 回撤位 23,901 上方，開始迅速下跌至 23,858，標誌著近乎完整的回撤週期的完成。 反彈至 78.6% 區域在結構上與典型的回撤行為一致，但缺乏趨勢反轉的確認。
如果價格繼續停滯在 23,896 並且無法在 MA 附近收復動態阻力位，則該結構仍然容易受到另一次走低的影響——可能朝著更深的斐波那契投影區走低。 收於 23,955 上方將抵消這種設置，有利於短期區間擴張。
斐波那契回撤位和擴展位
目前的回撤是從擺動高點 24,021 到低點 23,858 測量的。 價格已經測試了 100% 的預測水平，現在正在努力收復 78.6% 的回撤位 23,896。 突破該水準將使 23,940（50% 關口）和 23,955（38.2%）成為中間阻力位的焦點。 繼續突破這些將挑戰 23,983 （23.6%） 和 24,021 處的完全回撤。
未能清除 23,896 加強了熊市情況，其中 23,858 是潛在下行擴展的觸發因素。 確認跌破該水準將在未來幾天重新打開朝 23,800 以下區域邁進的看跌目標。
🔍 市場展望和交易情景
看漲情景
突破並收於 23,896 上方，然後 RSI 突破 50，將預示著看漲重新參與。 進一步證實，匯價升至 23,940-23,955 上方。 在這種情況下，23,983 和 24,021 成為可行的上行目標。
中立情景
價格在 23,858 和 23,896 之間波動，而 RSI 徘徊在 45-50 範圍內，表明沒有信念的盤整。 這種情況表明優柔寡斷，並且可能在突破或崩潰之前出現，具體取決於更廣泛的情緒。
看跌情景
如果跌破 23,896 點，然後返回至 23,858 點以下，將確認看跌延續。 RSI 從 50 回落將支援新的衝動走低，下一個下行目標低於 23,800。
💼 交易注意事項
支援趨勢延續的交易者可能會在 RSI 確認從 23,896 拒絕時尋找空頭設置。 止損可能位於 23,940 上方，而下行目標包括 23,858 及更低。 看漲設置需要確認突破阻力位和RSI強度，並有機會擴大到目標23,955–24,021的位置。
🏁 結論N
DAX40 已從 23,858 點的 100% 預測低點回升，但現在面臨 23,896 的關鍵阻力位——78.6% 的回撤位。 RSI 正試圖反彈，蠟燭顯示出需求的早期跡象。 然而，在主要移動平均線下方，該結構仍然脆弱。 果斷突破 23,896 將為長期復甦鋪平道路，而該區域的失敗將使看跌偏見保持不變。
⚠️ 免責聲明
此分析僅供參考，不構成財務建議。 在做出交易決定之前，請務必諮詢有執照的金融專業人士。
