成交量加權平均價格（VWAP） – 它是什麼以及如何使用它進行交易

成交量加權平均價格（VWAP） – 它是什麼以及如何使用它進行交易

什麼是成交量加權平均價格 （VWAP）？

成交量加權平均價 （VWAP） 是一種技術指標，它根據成交量和價格計算資產的平均價格。與簡單的移動平均線不同，VWAP對交易量較高的時期給予更多的權重，使其成為識別機構交易活動和市場情緒的關鍵工具。

VWAP 公式為：
VWAP = （∑ （價格 × 成交量）） / ∑ 成交量

哪裡：

• 價格 = 資產在給定時期內的典型價格。
• 交易量 = 該期間的交易量。
• ∑ = 整個交易時段所有價格和交易量值的總和。

VWAP 的主要特點

• 作為機構交易的基準。
• 標識公允價值價格區域。
• 適用於盤中趨勢確認。

如何在外匯交易中使用 VWAP

1. 趨勢確認策略

VWAP 説明交易者確認趨勢方向：

• 看漲趨勢： 價格保持在 VWAP 上方，表明購買勢頭強勁。
• 看跌趨勢： 價格一直 低於 VWAP，表明存在拋售壓力。

2. VWAP 回調策略

VWAP 充當價格回調的 動態支撐和阻力 ：

• 購買時間： 價格在 上升趨勢 中回落至 VWAP 並反彈。
• 賣出時間： 價格在 下降趨勢 中回撤至 VWAP 並被拒絕。

3. VWAP 突破策略

VWAP 可以説明交易者確認突破：

• 購買時間： 價格突破 VWAP 上方 ，成交量增加。
• 賣出時間： 價格 跌破 VWAP ，看跌成交量上升。

4. 移動平均線的 VWAP

將 VWAP 與 移動平均線（例如 50 EMA） 配對有助於過濾交易信號：

• 購買時間： 價格高於 VWAP 和 50 EMA。
• 賣出時間： 價格低於 VWAP 和 50 EMA。

使用 VWAP 的優缺點

✅ 優點：

• 為入場點和出場點提供 公允價值基準 。
• 幫助檢測 機構買賣水準。
• 在 日內和剝頭皮策略中效果很好。

❌ 缺點：

• 在 低成交量外匯對中效果較差。
• 在每個交易時段開始時重置，使其不適合 長期分析。

最後的思考

成交量加權平均價格 （VWAP） 是外匯交易者識別公允價值、確認趨勢和優化交易進入和退出的重要工具。當與移動平均線或突破策略相結合時，VWAP 可以提高交易準確性和風險管理。