柴金資金流量（CMF） – 它是什麼以及如何使用它進行交易

柴金資金流量（CMF） – 它是什麼以及如何使用它進行交易

什麼是 Chaikin 資金流量 （CMF）？

柴金資金流量 （CMF） 是由 Marc Chaikin 開發的成交量加權指標，用於衡量指定時期內買賣壓力的強度。與標準成交量指標不同，CMF 將價格變動與成交量進行比較，以確定是多頭還是空頭主導市場。

CMF 公式為：
CMF = （n 周期的資金流量總和） / （n 週期的交易量總和）

哪裡：

• 資金流量 = 資金流量乘數 × 交易量
• 資金流量乘數 = [（收盤價 – 最低價） – （最高價 – 收盤價）] / （最高價 – 最低價）
• n 個週期 = 預設設定為 20 個週期。

柴金資金流的主要特點

• 衡量積累 （購買壓力） 和分配 （賣出壓力）。
• 高於 0 的值表示看漲勢頭，而低於 0 的值表示看跌勢頭。
• 適用於趨勢確認和背離分析。

如何在外匯交易中使用 CMF

1. 趨勢確認策略

CMF 説明交易者根據交易量確認趨勢強度：

• 買入信號： 當 CMF 高於 0 時，確認看漲壓力。
• 賣出信號： 當 CMF 低於 0 時，確認看跌壓力。

2. CMF 背離策略

CMF 和價格之間的背離可能表明潛在的趨勢反轉：

• 看漲背離： 價格形成 較低的低點，但 CMF 形成 更高的低點 （買入信號）。
• Bearish Divergence 看跌背離： 價格形成 更高的高點，但 CMF 形成 更低的高點 （賣出信號）。

3. CMF 突破策略

CMF 可以通過測量成交量參與來確認突破：

• 購買時間： 價格突破阻力位，CMF 升至 0.05 以上。
• 賣出時間： 價格跌破支撐位，CMF 跌破 -0.05。

4. 帶移動平均線的 CMF

將 CMF 與 移動平均線（例如 50 EMA）配對可以提高 交易準確性：

• 購買時間： CMF 正在上漲，價格高於 50 EMA。
• 賣出時間： CMF 正在下跌，價格低於 50 EMA。

使用 Chaikin Money Flow 的利弊

✅ 優點：

• 同時包含 價格和數量 以提高準確性。
• 説明交易者確認 趨勢強度 和 突破。
• 對於 基於背離的交易很有用。

❌ 缺點：

• 在低成交量市場中可能會產生錯誤信號。
• 需要 其他技術指標的確認。

最後的思考

柴金資金流量 （CMF） 是一個強大的基於交易量的指標，可説明交易者識別趨勢強度、檢測反轉並確認突破交易。當與移動平均線或價格行為策略結合使用時，CMF 可以提高交易準確性和決策能力。