📊 市場概況
美元/日元已進入修正模式，穩穩跌破關鍵區域 143.63 —— 該水準與 4 月 29 日低點 141.96 至 5 月 1 日高點 145.91 的 61.8% 斐波那契回撤位相吻合。 在美元走強和美國利率預期的推動下大幅反彈後，隨著債券收益率降溫和日元重新獲得一些避險牽引力，勢頭已經走低。
跌破 143.63 標誌著趨勢的關鍵結構性變化。 雖然長期上升趨勢可能仍然完好無損，但短期狀況顯然已轉爲看跌。 移動平均線現在正在滾動，RSI 正在接近超賣水準，最近的燭臺模式證實了看跌承諾。
價格現在正在進入斐波那契回撤框架的最後階段。 交易員現在必須評估 142.81 甚至 141.96 等更深的支撐位是否會做出反應，或者更廣泛的結構是否正在更果斷地平倉。
📈 技術分析
關鍵支撐位和阻力位
直接支撐位 143.63 — 61.8% 斐波那契回撤位 — 已被果斷突破。 這為下一個下行目標打開了大門： 142.81 （78.6% 回撤位）和 141.96 擺動低點，這代表了近期反彈的完全回撤位。
從好的方面來看，突破的 143.63 水平現在成為初始阻力位。 在此之上， 143.94 （50% 斐波那契）和 144.41（38.2% 斐波那契）標誌著二級阻力區。 需要持續反彈至 144.90 上方才能抵消當前的看跌壓力。
移動平均線和動態價格行為
美元/日元已跌破 50 週期 和 200 週期加權移動平均線，表明失去看漲控制。 50-WMA 已經轉跌，雖然 200-WMA 保持相對平穩，但其作為支撐的作用現在已經失效。
低於兩個 WMA 的交叉是一個關鍵的技術信號，尤其是因為它們之前提供了看漲結構。 除非價格迅速回升至 144.00-144.30 上方，否則趨勢繼續下行的風險仍然很高。
RSI 動量和看跌壓力
14 週期 RSI 大幅下跌，目前徘徊在 32 附近，略高於超賣閾值。 RSI 下降的速度反映了價格走勢並證實了加速的下行勢頭。
在這個階段，沒有可見的看漲背離。 如果 RSI 跌破 30 而沒有形成反轉結構，則該信號將支持進一步的看跌延續。 只有強勁的 RSI 反彈和價格收復突破的斐波那契水準才會標誌著潛在的疲憊。
K 線行為和價格行為清晰度
最近的燭台顯示出越來越佔主導地位的看跌控制。 具有淺下影線的長體紅色蠟燭表現出最小的支撐反應。 突破 143.63 是在決定性的蠟燭收盤時出現的，增加了技術權重。
當前序列沒有顯示反轉特徵，例如針桿、鎚子形態或看漲吞沒形態。 要使市場情緒發生變化，價格需要收復 143.63，並在更高成交量的支援下有一根大型看漲蠟燭。
圖表結構和劃分形成
圖表上的整體模式類似於 圓頂或滾動疲憊形態。 在達到 145.91 的峰值後，價格未能維持走高並形成一系列較低的高點。 143.63 的頸線標誌著修正和更深的突破之間的技術邊界——現在該線已被突破。
除非發生快速收復，否則價格現在可能會形成一條針對完整回撤腿的下降路徑。 擊穿結構與看跌延續形態一致，除非很快出現重大逆轉。
斐波那契回撤位和擴展位
從 141.96 （4 月擺動低點）到 145.91 （5 月高點）的斐波那契回撤和擴展網格為理解當前和潛在的價格行為提供了必要的結構。
位於 143.63 的 61.8% 回撤位是通常與看漲延續相關的最終主要水準。 它的失敗表明人們的情緒發生了明顯的轉變。 價格現已進入回撤結構的最後階段。
78.6% 回撤位 142.81 是下一個關鍵水準。 這是一個深度回調區域，經常受到關注，以尋找趨勢中的低價買盤或最後一道防線。 這裡可能會做出反應，但任何低於該區域的持續交易都會為 141.96的100%完整回撤打開道路。
如果反彈真的成為現實，143.94 附近的 50% 回撤位可能會成為技術磁鐵，但在價格恢復到該中點上方之前，該結構仍然看跌。
每個斐波那契水平現在都發揮著雙重作用——首先是支撐/阻力屏障，其次是市場情緒指標。 最近跌破 143.63 偏向於繼續回撤，交易員現在將 142.81 和 141.96 視為潛在的下一站。
如果價格在 142.81 找到支撐並企穩，則更廣泛的趨勢仍可能重新確立。 然而，收於 141.96 下方將構成反彈的全面結束，並迫使重新評估中期前景。
🔍 市場展望和交易情景
看漲情景
如果價格穩定在 142.81 附近，RSI 反彈至 40 以上，則反彈可能會展開至 143.63 和 143.94 附近的中點區域。 收復兩條移動平均線將是一個看漲的技術確認。 突破 144.41 將為重新測試 145.00+ 打開大門。
中立情景
波動率在 142.81 和 143.63 之間暫停將預示著市場消化近期的損失時出現盤整區間。 這可能會導致基礎建設場景或最終的延續崩潰。 徘徊在 35-45 之間的 RSI 將支援這一觀點。
看跌情景
如果 142.81 未能守住並且價格跌破 141.96，看跌勢頭將加劇。 此舉將完成回撤腿，並將重點轉移到可能形成更廣泛的下跌趨勢上。 RSI 低於 30 將確認持續的下行壓力。
💼 交易注意事項
- 看漲設置： 在 142.81 買入反轉信號，初始目標在 143.63 和 143.94。 止損低於 141.90。
- 看跌設置： 做空確認跌破 142.81 下方，目標 141.96。 添加143.63重測失敗的敞口。
- 在這些關鍵回撤閾值附近，波動性可能會增加 — 使用嚴密、結構化的風險管理並監控 RSI 以進行確認。
🏁 結論
美元/日元已突破關鍵支撐區域 143.63，證實了從看漲修正轉向積極的看跌結構。 隨著 RSI 接近超賣和價格走勢加速，142.81 和 141.96 斐波那契水平現在正在發揮作用。 除非迅速復甦，否則阻力最小的路徑仍然是下行。 交易者應監控這些支撐區域附近的反應行為，以確定這是修正還是更廣泛的反轉。
⚠️ 免責聲明
此分析僅供參考，不構成財務建議。 在做出交易決定之前，請務必諮詢有執照的金融專業人士。
