HSI50 技術分析：23882.9 復甦失敗，價格跌破 50% 回撤位

指標
06/06/2025

HSI50 技術分析：23882.9 復甦失敗，價格跌破 50% 回撤位

📊 市場概況

HSI50 試圖延續 6 月初的反彈，但在 23882.9 下方被果斷拒絕——這是 24065.0 至 23580.9 下跌的 50% 斐波那契回撤位。這種拒絕與 50 週期和 200 週期加權移動平均線的動態阻力相吻合，它們仍處於下降配置。此後，價格回落至這兩個指標下方，在RSI走弱的支撐下，最初的動量逆轉已經開始成為現實。曾經充滿希望的反彈現在似乎是修正性的和不完整的，更廣泛的技術結構傾向於另一條看跌腿。

RSI 未能收復 60 關口，現在呈走低趨勢，反映出看漲信念的消退。除非價格在 23882.9 上方收復並確認結構性反轉，否則當前的回調可能會加深至關鍵回撤層。交易員現在關注 23750 是否守住，或者下一個斐波那契支撐位是否開始發揮作用。

📈 技術分析

關鍵支撐位和阻力位

HSI50 最初推向 23882.9 標誌著前一次大幅下跌的中點，但缺乏足夠的力量來突破。這個 50% 的回撤位是一個明顯的技術障礙，此後引發了向 23808.8 的回落——這是一個小的結構性支點。如果該區域未能提供底部，下一個支撐位在 23750，與 61.8% 斐波那契回撤位和最近的盤中擺動低點緊密對齊。突破此處將暴露 78.6% 回撤位 23684.5，該區域通常是深度回調的目標。從好的方面來看，多頭需要堅定地收復 23882.9 才能重新建立控制權，並打開通往 23956.7 和 24065.0 完整回撤的大門。

移動平均線和動態價格行為

HSI50 仍然受限於其 50 期和 200 期加權移動平均線下方，這些平均線現在正在收斂並開始趨平。這種配置表明優柔寡斷，但只要價格保持在其下方，就會出現看跌傾向。在過去兩個交易日中，突破這些平均值的嘗試多次失敗，證實了它們作為動態阻力的作用。除非價格迅速收復這些移動平均線並推至 23882.9 以上，否則動能可能會繼續偏向下行。相反，高於兩條平均線的強勁看漲蠟燭將挑戰當前的看跌結構，並可能引發趨勢反轉。

RSI 動量和看跌壓力

14 週期 RSI 在最近的上漲中在 66 附近達到峰值，但此後急劇下降，現在徘徊在中性 50 水準附近。從接近超買區域的這種反轉表明，反彈缺乏後續動力。 RSI 現在處於脆弱區域——如果跌破 45，將確認新的看跌勢頭。之前的 RSI 飆升未能持續，這與失敗的突破和淺層反彈一致。多頭要想重新獲得動力，RSI 必須保持在 50 以上，然後果斷地再次推向 60。否則，賣家仍然控制著短期方向流。

K 線行為和價格行為清晰度

最近的蠟燭顯示上影線和壓縮實體，尤其是在 23882.9 附近，表明突破嘗試失敗並在阻力位被拒絕。從看漲的後續行動轉變為優柔寡斷且收窄的蠟燭，突顯了上行力量的喪失。如果這些模式繼續下去——尤其是上影線較長且收盤價強勁且收盤價強勁——圖表將確認短期疲憊和突破積累。交易者還應注意，關鍵支撐位附近沒有看漲吞噬或鎚子形態，看跌繼續成為主要情景。

圖表結構和劃分形成

從結構上講，最近的模式類似於雙重拒絕或失敗的旗幟突破。在 23750 上方形成短期底部後，價格反彈至 50% 回撤區，但無法保持勢頭或突破移動平均線阻力位。這種結構，再加上 RSI 抑制和移動平均線壓縮，表明在更廣泛的修正週期記憶體在頂部模式。如果價格突破 23750，短期結構將從中性看漲轉變為完全看跌，下行繼續至 23684.5 或更低成為可能的路徑。只有以成交量和看漲勢頭收復 23882.9 才會打破這種情況。

斐波那契回撤位和擴展位

從擺動低點 23580.9 到峰值 24065.0 的斐波那契回撤位構成了當前價格行為。價格現在交投於 50% 回撤位 23882.9 下方並測試 23808.8，下一個關鍵水準在 23750——61.8% 回撤位和修正回調的常見支撐區域。未能守住該區域上方可能會打開通往 78.6% 回撤位 23684.5 的道路，更深的走勢可能會達到 23580.9 附近的完整回撤區。從好的方面來看，收復 23882.9 的 50% 水平將恢復上行前景，達到 23956.7 （23.6%），並最終達到 24065.0。該回撤結構中的每個級別既是決策點，也是情緒指標，為技術定位提供明確的無效和確認區域。