📊 市場概況
隨著價格在修正通道內深處交易，XAU/USD 仍然面臨持續的看跌壓力，目前正在測試關鍵的 78.6% 斐波那契回撤位 3360。 在本周早些時候未能收復移動平均線上方的失地后，黃金逐漸失去高度，動能穩步減弱。 價格目前低於 50 週期 和 200 週期加權移動平均線，反映出短期到中期趨勢中存在明顯的看跌偏見。
儘管普遍存在下行勢頭，但 14 期 RSI 開始從超賣狀態中恢復過來，這表明拋售壓力可能正在減弱一些強度。 然而，在買家收復突破的阻力區之前，技術結構仍然為負面，進一步下行的風險仍然存在。 現在的焦點轉向 3360 附近的反應，這將決定是否會進一步下滑至 3340 ，或者短期多頭是否可以重新獲得一些控制權。
📈 技術分析
關鍵支撐位和阻力位
直接支撐位位於 78.6% 斐波那契水準 3360，目前正在測試中。 持續跌破該水準將暴露出 3340.6 完全回撤區（100% 斐波那契）附近的下一個主要支撐位。 這些水準對於定義下一階段的市場方向至關重要。
從好的方面來看，初始阻力位與 3380（61.8% 斐波那契）一致，這與之前的結構性阻力位一致。 其他障礙出現在 3395.7（50% 斐波那契） 和 3420.5（23.6% 斐波那契），關鍵擺動高阻力位位於 3451.2。 多頭需要收復至少 3380 才能抵消當前的拋售壓力。
移動平均線和動態價格行為
價格走勢仍牢牢低於 50 週期 和 200 週期加權移動平均線，這些移動平均線繼續走低並提供動態阻力。 移動平均線集群現在集中在 3380-3390 之間，這代表了任何看漲復甦嘗試的重要上限。
只要價格仍受困在這些平均值下方，反彈就可能面臨拋售壓力，本質上是修正性的。 只有果斷收於 200-WMA 上方才表明趨勢動態可能發生變化。
RSI 動量和看跌壓力
14 期 RSI 已開始從深度超賣區域恢復，在之前跌至 30 附近后，現在小幅回升至 45。 這種溫和的 RSI 恢復表明看跌勢頭放緩，但尚未產生明顯的看漲背離或突破。
如果 RSI 能夠在未來幾個交易日攀升至 50 以上，則可能預示著短期情緒改善，併為更廣泛的復甦奠定基礎。 相反，未能清除 50 可能會確認賣家仍然擁有控制權。
K 線行為和價格行為清晰度
最近的燭台繼續顯示淺層看漲嘗試，後續行動有限。 雖然一些較低的影線表明買家正在 3360 附近尋找支撐位，但缺乏強勁的看漲反轉模式或衝動蠟燭強化了普遍的下行偏見。
交易員應密切關注 3360 附近出現的看漲吞沒或鎚子形態，以衡量底部是否正在形成。 如果沒有這些信號，持續下跌的風險仍然很高。
圖表結構和劃分形成
從結構上看， 黃金/美元 仍鎖定在明確的 下行通道內，在過去幾個交易日中，黃金/美元已經發佈了明確的低點和低點序列。 未能捍衛先前的支撐區域以及無法收復移動平均線阻力位加強了看跌設置。
目前的 3360 測試代表了一個關鍵時刻——如果跌破，通道可能會延伸到 3340 區域。 相反，具有看漲勢頭的防禦性反彈可能會觸發對上方動態阻力位的重新測試。
斐波那契回撤位和擴展位
從 3451.2（近期高點） 到 3340.6（近期低點） 的斐波那契回撤位概述了關鍵的技術路線圖。 由於 3360 （78.6%） 現在處於積極壓力之下，最終的主要斐波那契防禦在 3340 附近，低於該水準將確認完全擊穿。
如果出現反彈，最初的上行目標包括 3380 （61.8%） 和 3395.7 （50%）。 除非價格能夠收復 3395-3420，重新建立看漲勢頭，否則更廣泛的技術結構仍然看跌。
🔍 市場展望和交易情景
看漲情景
從 3360 的防禦性反彈，伴隨著 RSI 攀升至 50 以上和價格收復 3380，可能會觸發反彈至 3395.7 和可能的 3420.5。 這將需要改善勢頭並確認明確的看漲價格行為。
中立情景
如果多頭捍衛當前的支撐位，但缺乏足夠的力量進行衝動反彈，則可能會出現 3360-3380 之間的橫盤區間。 RSI 穩定在 45-50 之間將反映這種中性立場，可能會出現區間震蕩條件。
看跌情景
決定性跌破 3360，再加上 RSI 回落至 40 以下，將為再次下跌至 3340.6 開闢道路。 此舉將確認持續的看跌壓力並延續現有的下跌趨勢。
💼 交易注意事項
看漲設置： 在 RSI 支撐下，觀察 3360 的看漲反轉信號。 目標： 3380、 3395.7。 在 3340以下停止。
看跌設置： 跌破 3360 或拒絕 3380 的空頭條目受到青睞。 目標： 3340.6。 在 3380以上停止。
風險背景： RSI 恢復需要謹慎，但除非出現強勁的反轉模式，否則當前趨勢和移動平均線對齊仍然有利於空頭。
🏁 結論
由於價格對 78.6% 斐波那契支撐位 3360 施加壓力，XAU/USD 仍然處於明顯的看跌控制之下。 儘管 RSI 正在嘗試復甦，但賣家繼續在關鍵移動平均線下方佔據主導地位。 除非買家能夠在 3380-3395 上方產生強有力的反轉，否則進一步下行至 3340 的風險仍然很高。 交易者應密切關注當前水準的價格行為，以評估底部是否正在形成，或者更廣泛的下跌趨勢是否會持續。
⚠️ 免責聲明
此分析僅供參考，不構成財務建議。 在做出交易決定之前，請務必諮詢有執照的金融專業人士。
