📊 TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG
SMI20 đã cố gắng bứt phá trên 12326 vào đầu phiên, mở rộng đà tăng giá trong một thời gian ngắn sau một thời gian tích lũy. Tuy nhiên, đà tăng thiếu niềm tin và giá đảo chiều mạnh từ mức cao, rút lui trở lại dưới mức Fibonacci mở rộng 0% và hiện đang kiểm tra lại mức hỗ trợ thoái lui 23,6% tại 12279. Sự sụt giảm này theo sau một đợt tăng rộng hơn bắt đầu vào đầu tháng 6 nhưng hiện phải đối mặt với các tín hiệu cạn kiệt kỹ thuật khi các chỉ báo động lượng cho thấy dấu hiệu đảo chiều sớm. Sự từ chối từ ranh giới trên của khung Fibonacci hiện tại cho thấy rằng chân tăng giá có thể mất đi sức mạnh trừ khi người mua nhanh chóng khẳng định lại quyền kiểm soát.
Với chứng khoán toàn cầu cho thấy tâm lý rủi ro trái chiều và dòng chảy phòng thủ quay trở lại thị trường, chỉ số Thụy Sĩ hiện dễ bị tổn thương trước sự thoái lui ngắn hạn trừ khi 12279 giữ vững. Việc phá vỡ dưới mức này có thể tiết lộ các hỗ trợ sâu hơn, chuyển xu hướng thị trường ngắn hạn ra khỏi giai điệu tăng giá trước đó.
📈 PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Các mức hỗ trợ và kháng cự chính
Mức kháng cự ngay lập tức được xác định bởi mức 12326, đánh dấu đỉnh của đợt tăng gần đây và điểm tham chiếu Fibonacci 0%. Sự bứt phá trên mức này chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, vì giá không thể đóng cửa trên mức này và kể từ đó đã giảm mạnh mẽ. Dưới mức giá hiện tại, lớp hỗ trợ đầu tiên hiện đang ở mức 12279, mức thoái lui Fibonacci 23,6%. Một sự phá vỡ được xác nhận dưới mức này sẽ để lộ các mức quan trọng tiếp theo tại 12203, mức thoái lui 38,2%, tiếp theo là 12166, đại diện cho điểm giữa 50% của cấu trúc hiện tại. Nếu lệnh bán tăng cường, mức thoái lui 61,8% tại 12103 sẽ đóng vai trò là một khu vực quan trọng để đánh giá xu hướng sâu hơn. Để khôi phục cấu trúc tăng giá, giá phải lấy lại 12326 và duy trì theo dõi.
Đường trung bình động và hành động giá động
Giá đã trượt trở lại dưới đường trung bình động có trọng số 50 kỳ, hiện nằm quanh mức 12289 và đã có dấu hiệu đi ngang. Chỉ số 200-WMA vẫn thấp hơn một chút, gần 12277 và có thể cung cấp hỗ trợ ngắn hạn nếu sự sụt giảm sâu hơn. Khu vực này – từ 12277 đến 12289 – hiện tạo thành một khu vực chiến đấu năng động, nơi phe bò và phe gấu có thể vật lộn để giành quyền kiểm soát ngắn hạn. Nếu chỉ số vẫn bị mắc kẹt bên dưới các đường trung bình động này, nguy cơ thoái lui tiếp tục tăng lên. Tuy nhiên, một sự phục hồi mạnh mẽ từ vùng này với hỗ trợ khối lượng có thể làm sống lại triển vọng tăng giá, đặc biệt nếu đi kèm với việc lấy lại 12326 trong các phiên tới.
Động lượng RSI và Áp lực giảm giá
Chỉ báo RSI 14 kỳ đã tăng vọt trong một thời gian ngắn vào vùng quá mua trên 70 trong đợt phục hồi đầu phiên nhưng kể từ đó đã quay đầu giảm mạnh và hiện đang ở gần 58. Sự sụt giảm từ mức cực đoan này cho thấy động thái này thiếu tính bền vững và có khả năng được thúc đẩy bởi động lực ngắn hạn hơn là niềm tin về xu hướng. Khi RSI mất độ cao, các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ liệu nó có ổn định gần mốc 50 hay phá vỡ thấp hơn hay không – một động thái dưới 50 sẽ xác nhận sự chuyển đổi giảm giá và phù hợp với rủi ro điều chỉnh rộng lớn hơn. Để phe bò giành lại quyền kiểm soát, RSI phải phục hồi trở lại trên 60 và lý tưởng nhất là đẩy lên 65–70 với xác nhận giá.
Hành vi của nến và sự rõ ràng của hành động giá
Các nến gần đây cho thấy những bóng tối đáng kể, đặc biệt là xung quanh sự đột phá 12326 thất bại, làm nổi bật áp lực của người bán dai dẳng ở đầu phạm vi. Các nến đỏ tiếp theo hiển thị kích thước thân mạnh hơn và đóng cửa vững chắc, cho thấy phe gấu ngày càng tự tin. Nếu không có sự hiện diện của các mô hình nhấn chìm hoặc tiếp tục tăng giá gần mức hỗ trợ hiện tại, hành động giá nghiêng về hành vi điều chỉnh. Các nhà giao dịch nên theo dõi các tín hiệu nến đảo chiều xung quanh 12279–12260 để đánh giá xem liệu người mua có đang bước vào một lần nữa hay liệu đợt thoái lui này có nhiều dư địa hơn để chạy hay không.
Cấu trúc biểu đồ và sự hình thành phân tích
Cấu trúc biểu đồ tổng thể giống như một nỗ lực đột phá thất bại trong một xu hướng tăng, hiện đang chuyển sang giai đoạn thoái lui ngắn hạn có thể xảy ra. Việc không giữ được trên mức 12326 cho thấy một đỉnh tạm thời và sự đảo chiều mạnh có thể kích hoạt chốt lời rộng hơn trừ khi phe bò nhanh chóng phòng thủ. Việc phá vỡ trở lại vùng hợp nhất trước đó sẽ chuyển rủi ro ngắn hạn xuống thấp hơn, đặc biệt nếu giá phá vỡ dưới mức 12279. Việc tiếp tục tăng giá sẽ đòi hỏi sự ổn định trên mức này, sau đó là mức thấp hơn và động lượng mới để kiểm tra lại 12326 và có khả năng mở rộng đến mức cao mới.
Fibonacci thoái lui và mức mở rộng
Khung thoái lui được rút ra từ 12127,3 (mức thấp nhất ngày 4 tháng 6) đến 12326,6 (mức cao nhất ngày 5 tháng 6) làm nổi bật các mức quan trọng định hình đợt thoái lui hiện tại. Giá đã phá vỡ dưới mức cao 0% và hiện đang dao động gần mức thoái lui 23,6% ở mức 12279. Nếu mức này thất bại, sự sụt giảm có thể tiếp tục hướng tới 12203 – mức thoái lui 38,2% – tiếp theo là 12166 và 12103 lần lượt ở mốc 50% và 61,8%. Các mức này không chỉ đóng vai trò hỗ trợ mà còn là các khu vực quan trọng để xác định xem động thái này có phải là một sự tạm dừng trong một xu hướng rộng hơn hay bắt đầu của một đợt thoái lui sâu hơn. Lấy lại 12326 sẽ phủ nhận sự thoái lui và khôi phục đà tăng, nhưng việc không bảo vệ được hỗ trợ Fibonacci có thể dẫn đến sự giãn nãi dần của đợt phục hồi đầu tháng Sáu.
🔍 TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG VÀ KỊCH BẢN GIAO DỊCH
Kịch bản tăng giá
Nếu giá giữ trên 12279 và lấy lại sức mạnh trên 12289, cấu trúc tăng giá vẫn còn nguyên vẹn. Sự trở lại trên 12326 sẽ xác nhận đà tăng mới với tiềm năng cho các mức cao mới. RSI phải giữ trên 55 và leo trở lại 65+ để hỗ trợ quan điểm này.
Kịch bản trung lập
Hành động giá đi ngang giữa 12279 và 12326 kèm theo sự tích lũy RSI trong khoảng 50–60 sẽ cho thấy sự do dự và tích lũy trước khi một chân xu hướng mới phát triển. Khối lượng và cấu trúc nến sẽ là chìa khóa để dự đoán hướng.
Kịch bản giảm giá
Một sự phá vỡ được xác nhận dưới 12279 với RSI giảm xuống dưới 50 sẽ khiến 12203 và 12166 trở thành mục tiêu ngắn hạn. Nếu những hỗ trợ đó thất bại, việc tiếp tục giảm giá về mức 12103 sẽ có nhiều khả năng hơn, chuyển giọng điệu rộng hơn sang giảm giá.
💼 CÂN NHẮC GIAO DỊCH
Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ 12279 như một trục cho sự thiên vị định hướng. Các thiết lập tăng giá yêu cầu bấc từ chối mạnh hoặc tín hiệu phá vỡ và giữ trên 12289. Các chiến lược giảm giá ủng hộ việc từ chối gần 12326 hoặc xác nhận sự cố dưới 12279, nhắm mục tiêu vào các hỗ trợ nhiều lớp với quản lý rủi ro có kỷ luật.
🏁 KẾT THÚC
SMI20 đã không duy trì mức tăng trên 12326, trượt trở lại mức hỗ trợ thử nghiệm tại 12279 trong khi RSI hạ nhiệt sau khi quá mua. Động lượng đã mờ dần và cấu trúc giá cho thấy một giai đoạn thoái lui có thể xảy ra. Vùng 12277–12289 hiện rất quan trọng đối với hướng xu hướng – phe bò phải bảo vệ nó hoặc có nguy cơ giảm sâu hơn vào lãnh thổ Fibonacci sâu hơn.
⚠️ DISCLAIMER
Phân tích này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính. Luôn tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính được cấp phép trước khi đưa ra quyết định giao dịch.
