📊 TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG
Chỉ số DAX40 của Đức đã mất đà tăng sau khi tăng vào đầu tháng 5 lên 23.956, hiện giao dịch đi ngang trong phạm vi biến động và thiếu quyết đoán. Giá đang dao động dưới mức thoái lui Fibonacci 38,2% ở mức 23.566, bắt nguồn từ mức thấp nhất vào ngày 6 tháng 5 gần 23.062 đến mức cao nhất vào ngày 13 tháng 5. Trong khi thị trường phục hồi mạnh mẽ sau đợt giảm vào ngày 10 tháng 5, những người đầu cơ giá lên đã thất bại trong việc duy trì kiểm soát định hướng và thiết lập rộng lớn hơn đang bắt đầu phản ánh sự không chắc chắn và kiệt sức.
Sự do dự kỹ thuật này trùng hợp với bối cảnh vĩ mô toàn cầu hỗn hợp. CPI của Đức vẫn dính, trong khi tâm lý sản xuất đang trầm lắng. Trong khi đó, chứng khoán toàn cầu phải đối mặt với những cơn gió ngược từ lợi suất của Mỹ, biến động hàng hóa và luận điệu thận trọng của ngân hàng trung ương. Do đó, các nhà giao dịch đang luân chuyển khỏi mức độ beta cao, dẫn đến dòng chảy phân mảnh trên các chỉ số châu Âu.
Về mặt kỹ thuật, DAX vẫn nằm trong một mô hình nắm giữ có thể phá vỡ theo một trong hai hướng. Người mua phải đòi lại 23.566 và cuối cùng là 23.721 để lấy lại lợi thế định hướng. Nếu không, nguy cơ sụt giảm mới vào vùng 23.390–23.060 vẫn còn cao.
📈 PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Các mức hỗ trợ và kháng cự chính
Mức kháng cự được xác định rõ ràng ở mức 23.566, trong đó mức thoái lui Fibonacci 38,2% của chân xung gần đây giao nhau với cụm tắc nghẽn trước đó. Bài kiểm tra tăng giá đáng kể tiếp theo là 23.721, mức thoái lui 23,6% và mức đột phá thất bại cuối cùng. Đóng cửa trên 23.721 sẽ khôi phục sức mạnh kỹ thuật và đặt mục tiêu khả năng quay trở lại 23.956 và hơn thế nữa.
Hỗ trợ vẫn ở mức 23.494, tương ứng với mức thoái lui 50%, tiếp theo là 23.392 (61,8%), mức hợp lưu quan trọng mà giá đã đảo chiều trước đó. Việc phá vỡ mức này sẽ cho thấy sự phục hồi thất bại và phơi bày các mục tiêu điều chỉnh sâu hơn ở mức 23.247 và 23.062 – lần lượt là 78,6% và 100%.
Đường trung bình động và hành động giá động
Giá hiện đang dao động quanh cả đường trung bình động có trọng số 50 kỳ và 200 kỳ, với 50-WMA bắt đầu giảm và 200-WMA đi ngang – một dấu hiệu của sự mệt mỏi của xu hướng. Sự liên kết này phản ánh sự do dự ngắn hạn và thiếu niềm tin của cả hai bên.
Việc thiếu các đợt đóng cửa ổn định trên 200-WMA cho thấy người bán tiếp tục giảm sức mạnh gần ngưỡng kháng cự. Trong khi đó, 50-WMA hiện đóng vai trò là điểm phản ứng cho các nhà giao dịch ngắn hạn, với nhiều bài kiểm tra cho thấy áp lực ngày càng tăng. Để động lượng xuất hiện trở lại, giá phải thoát khỏi vùng nén này một cách dứt khoát.
Động lượng RSI và áp lực thị trường
Chỉ báo RSI 14 kỳ vẫn thất thường, dao động trong khoảng từ 40 đến 60 mà không có chuyển động bền vững vào vùng quá mua hoặc quá bán. Hành vi này phù hợp với giao dịch giới hạn phạm vi và thiếu sự tham gia mạnh mẽ. Trong khi RSI đã tăng vọt trên 65 trong đợt tăng giá vào ngày 13 tháng 5, nó đã giảm mạnh, cho thấy năng lượng tăng giá đã mờ dần.
Việc quay trở lại trên 60–65 sẽ là cần thiết để hỗ trợ tiềm năng đột phá. Ngược lại, nếu RSI phá vỡ và giữ dưới 45, nó sẽ xác nhận áp lực giảm giá mới và có khả năng trùng với việc đẩy vào vùng thoái lui 61,8% hoặc 78,6%.
Hành vi của nến và sự rõ ràng của hành động giá
Các nến gần đây thể hiện bấc trên đáng kể và đóng cửa nông, báo hiệu sự từ chối gần mức cao cục bộ. Một số đảo chiều trong ngày đã xảy ra gần 23.566, nhấn mạnh tầm quan trọng của nó như một rào cản kháng cự. Ngoài ra, việc thiếu theo dõi sau khi nến tăng cho thấy niềm tin mờ nhạt và sự quan tâm mua bị mắc kẹt.
Giá vẫn bị mắc kẹt trong một phạm vi các thân nến chồng chéo, không có cấu trúc đột phá hoặc tín hiệu cạn kiệt. Để rõ ràng về hướng, các nhà giao dịch sẽ cần một cây nến mạnh với phạm vi trên mức trung bình và mức đóng cửa vượt quá 23.566 hoặc 23.392.
Cấu trúc biểu đồ và hình thành đột phá
Cấu trúc rộng hơn đang bắt đầu giống như một tam giác đối xứng hoặc một nêm cuộn, khi mức cao thấp hơn và mức thấp hơn nén trong phạm vi 200 điểm. Hành vi giá này thường xảy ra trước khi bứt phá – nhưng hướng vẫn chưa được xác định.
Các chỉ số khối lượng (không hiển thị ở đây) sẽ xác nhận sự tham gia, nhưng chỉ từ hành động giá, phạm vi này có vẻ không bền vững. Nếu phe bò phá vỡ trên 23.721, nó sẽ xác nhận một mô hình tiếp tục tăng giá. Nếu giá giảm xuống dưới 23.392, toàn bộ sự phục hồi của tháng 5 có nguy cơ bị phá vỡ.
Fibonacci thoái lui và mức mở rộng
Lưới Fibonacci từ 23.062 đến 23.956 xác định cấu trúc hiện tại. Price đã nhiều lần kiểm tra mức thoái lui 38,2% ở mức 23.566 mà không thành công. Dưới đó, mức thoái lui 50% ở mức 23.494 và 61,8% ở mức 23.392 tạo thành cơ sở hỗ trợ ngắn hạn. Các mức này sẽ hoạt động như một bộ đệm quan trọng để tiếp tục xu hướng hoặc xác nhận sự cố.
Nếu 23.566 được xóa, các nhà giao dịch sẽ nhắm mục tiêu 23.721, tiếp theo là quay trở lại 23.956, mức cao cục bộ. Các phần mở rộng đột phá trên đó có thể đạt 24.120+, tùy thuộc vào sức mạnh theo dõi.
🔍 TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG VÀ KỊCH BẢN GIAO DỊCH
Kịch bản tăng giá
Nếu giá đóng cửa trên 23.566, với RSI lấy lại 60+ và xây dựng động lực, chỉ số có thể kiểm tra lại 23.721 và có khả năng quay trở lại mức cao nhất 23.956. Một sự bứt phá được xác nhận sẽ yêu cầu nến đóng cửa mạnh và khối lượng tăng.
Kịch bản trung lập
Dao động tiếp tục trong khoảng từ 23.390 đến 23.566, với RSI cắt từ 45–55, sẽ cho thấy sự do dự kéo dài. Các nhà giao dịch nên đợi giải pháp trên ngưỡng kháng cự hoặc dưới các hỗ trợ chính trước khi tham gia.
Kịch bản giảm giá
Một thất bại ở mức 23.494, tiếp theo là sự phá vỡ qua 23.392, sẽ xác nhận việc quay trở lại giảm giá. Chỉ báo RSI dưới 45 sẽ hỗ trợ sự thay đổi. Các mục tiêu giảm giá sẽ bao gồm 23.247 và sau đó là mức thoái lui đầy đủ ở mức 23.062, đặc biệt nếu các chỉ số rộng hơn điều chỉnh.
💼 CÂN NHẮC GIAO DỊCH
Xu hướng ngắn hạn vẫn trung lập với xu hướng giảm giá trong khi giá giữ dưới 23.566. Các giao dịch đột phá trên 23.721 có thể ủng hộ phe bò, với các vị trí dừng dưới 23.494. Phe gấu có thể tham gia trở lại vào các nến từ chối gần ngưỡng kháng cự hoặc xác nhận sự phá vỡ dưới 23.392.
🏁 KẾT THÚC
DAX40 nằm trong phạm vi dưới 23.566, với RSI không ổn định, nến thiếu cam kết và đường trung bình động đi ngang. Những đực phải lấy lại vùng đột phá 23.721 để tiếp tục đà tăng. Nếu không, cấu trúc mờ dần và áp lực kỹ thuật có thể thúc đẩy sự thoái lui sâu hơn vào hành lang hỗ trợ 23.390–23.060 . Cho đến khi đột phá hoặc phá vỡ xảy ra, sự biến động trong phạm vi vẫn là điều kiện chi phối.
⚠️ DISCLAIMER
Phân tích này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính. Luôn tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính được cấp phép trước khi đưa ra quyết định giao dịch.
