CBOE Volatilite Endeksi (VIX) – Nedir ve Nasıl Ticaret Yapılır

CBOE Volatilite Endeksi (VIX) – Nedir ve Nasıl Ticaret Yapılır

CBOE Volatilite Endeksi (VIX) nedir?

“Korku Endeksi” olarak da bilinen CBOE Volatilite Endeksi (VIX), önümüzdeki 30 gün içinde beklenen piyasa oynaklığının gerçek zamanlı bir ölçüsüdür. S&P 500 opsiyon fiyatlarından hesaplanır ve borsadaki yatırımcı belirsizlik seviyesini yansıtır.

VIX, Black-Scholes opsiyon fiyatlandırma modeli kullanılarak türetilmiştir ve zımni volatiliteyi izler:
VIX = S&P 500 Endeks Opsiyonlarının Yıllık Volatilitesi

CBOE Volatilite Endeksinin Temel Özellikleri

• Yatırımcı duyarlılığını ve beklenen piyasa oynaklığını ölçer.
• Finansal piyasalarda risk ve belirsizliği ölçmek için kullanılır.
• Borsa trendlerine ters yönde hareket eder (daha yüksek VIX = daha fazla korku).

Ticarette VIX Nasıl Kullanılır?

1. Piyasa Duyarlılığı Stratejisi

Yatırımcılar, piyasa duyarlılığını ölçmek için VIX seviyelerini kullanır:

• VIX 15’in altında: Düşük volatiliteyi gösterir, istikrarlı veya boğa piyasasını önerir.
• VIX 30’un üzerinde: Yüksek volatiliteye işaret ederek korku ve potansiyel düşüşleri gösterir.

Ticaret İpucu: VIX aniden yükseldiğinde, panik satışları nedeniyle piyasalar dibe yakın olabilir .

2. VIX Sapma Stratejisi

VIX ve hisse senedi fiyatları arasındaki ayrışma, piyasa dönüm noktalarına işaret edebilir:

• Boğa Sinyali: VIX yükseldiğinde, ancak hisse senedi endeksleri sabit kaldığında veya hafifçe yükseldiğinde.
• Ayı Sinyali: VIX düştüğünde, ancak hisse senedi endeksleri ivme kazanmak için mücadele eder.

3. VIX ve Güvenli Liman Varlıkları

VIX hareketleri, aşağıdakiler gibi güvenli liman varlıklarına olan taleple ilişkilidir:

• Altın: Yatırımcılar, yükselen VIX dönemlerinde altın satın alırlar.
• ABD Doları ve Hazine Bonoları: Riskten kaçınan yatırımcılar, VIX yükseldiğinde fonları USD ve tahvillere taşır.

4. Hareketli Ortalamalar ile VIX

VIX’i hareketli bir ortalama (örneğin, 20 günlük SMA) ile eşleştirmek, eğilimleri doğrulamaya yardımcı olur:

• Şu durumlarda hisse senedi satın alın: VIX hareketli ortalamasının altına düşüyor.
• Şu durumlarda hisse senedi satmak: VIX hareketli ortalamasının üzerine çıkıyor.

VIX Kullanmanın Artıları ve Eksileri

✅ Profesyonel:

• Piyasa oynaklığı ve duyarlılığı hakkında makro bir görünüm sağlar.
• Yatırımcıların riskli/risksiz piyasa davranışlarını tahmin etmelerine yardımcı olur.
• Portföy riskinden korunma ve risk yönetimi için kullanışlıdır.

❌ Eksi -lerini:

• Forex veya hisse senetleri için doğrudan alım/satım sinyalleri sağlamaz.
• Düşük işlem hacmine sahip sakin piyasalarda yanıltıcı olabilir.

Son Düşüncelerimiz

CBOE Volatilite Endeksi (VIX), tüccarların ve yatırımcıların risk, oynaklık ve yatırımcı korku seviyelerini ölçmelerine yardımcı olan önemli bir piyasa duyarlılığı göstergesidir. Teknik analiz ve güvenli liman varlıklarıyla birleştirildiğinde VIX, piyasa zamanlamasını ve risk yönetimi stratejilerini iyileştirebilir.