Teknik Analiz: Kırılma Potansiyeli ile Yana Doğru Hareket
- Hareketli Ortalamalar Kararsızlığı Doğruluyor:
- Şu anda 12.707 civarında olan 50 periyotluk Ağırlıklı Hareketli Ortalama (WMA), fiyat hareketini yakından takip ediyor ve bu da güçlü bir yön yanlılığının olmadığını gösteriyor.
- 12.688 civarında yer alan 200 periyotluk WMA, temel destek sağlıyor, ancak mevcut fiyata olan uzaklığı, kısa vadeli yatay hareketi vurguluyor.
- RSI Dengeli Momentumu Yansıtır: Göreceli Güç Endeksi (RSI), ne boğaların ne de ayıların sıkı bir kontrole sahip olmadığını gösteren nötr bir okuma olan 51 civarında seyrediyor. 55’in üzerine çıkması yükseliş momentumunun arttığına işaret edebilirken, 45’in altına düşmesi satış baskısının güçlendiğine işaret edebilir.
- Şamdan kalıpları, potansiyel düşüş eğilimi gösteren alt tonlara işaret ediyor: Genel resim bir konsolidasyon olsa da, Şubat 2025’in başlarındaki işlemlerde gözlemlenen belirli mum çubuğu formasyonları, potansiyel düşüş baskısına işaret ediyor. “Doji” oluşumları (kararsızlığı gösteren) ve “Kara Bulut Örtüsü” (düşüş eğilimi modeli) gibi modeller mevcut. Ortaya çıkan bir “Harami Ayı” modeli potansiyeli de not edilmelidir. Bununla birlikte, bunların diğer göstergelerle birlikte gözlemlenmesi gerektiğine dikkat etmek önemlidir.
- Hacim: Hacim nispeten tutarlı bir seyir izledi ve konsolidasyon aralığındaki herhangi bir hareketin arkasında güçlü bir inanç olduğunu gösteren önemli bir artış olmadı.
Anahtar Destek ve Direnç Seviyeleri
IBEX 35 şu anda bir konsolidasyon aşamasındadır ve bu seviyeleri potansiyel kırılma fırsatlarını belirlemek için çok önemli hale getirir:
- Destek Seviyeleri:
- 12.660: Bu, mevcut işlem aralığının alt sınırını temsil eden en acil ve en önemli destek seviyesidir.
- 12.600: Satış baskısı önemli ölçüde yoğunlaşırsa devreye girebilecek daha derin bir destek seviyesi.
- Direnç Seviyeleri:
- 12.737: Mevcut aralıktaki herhangi bir yukarı yönlü hareketi sınırlayan anlık direnç seviyesi.
- 12.780: Bir yükseliş kırılması olup olmadığını izlemek için bir sonraki kilit direnç seviyesi.
IBEX 35’i Etkileyen Temel Faktörler
Teknik resmin ötesinde, bir sonraki hareketin yönünü belirlemede birkaç temel faktörün çok önemli bir rol oynaması muhtemeldir:
- Avrupa Piyasa Duyarlılığı: IBEX 35, daha geniş Avrupa borsa trendleriyle yüksek oranda ilişkilidir. Diğer büyük Avrupa endekslerindeki (DAX, CAC 40) olumlu veya olumsuz duyarlılık ES35’i etkileyecektir.
- ECB Para Politikası: Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz oranları ve parasal genişlemeye ilişkin kararları büyük önem taşıyor. Daha şahin bir duruşa (sıkılaştırma politikası) dair herhangi bir ipucu IBEX 35’i baskı altına alabilirken, güvercin bir görünüm (gevşeme politikası) destek sağlayabilir. Yaklaşan ECB toplantıları ve konuşmaları yakından izlenmelidir.
- İspanya ve Euro Bölgesi Ekonomik Verileri: İspanya ve daha geniş Euro Bölgesi’nden önemli ekonomik verilerin açıklanması çok önemli olacak. Bunlar şunları içerir:
- GSYİH Büyümesi: Hem İspanya hem de Euro Bölgesi için.
- İşsizlik Oranları: Tarihsel olarak yüksek işsizlikle karşı karşıya kalan İspanya için özellikle önemlidir.
- Enflasyon (TÜFE): Yükselen enflasyon, ECB’yi politikayı sıkılaştırmaya sevk edebilir.
- Endüstriyel Üretim ve Perakende Satışlar: Ekonomik faaliyet göstergeleri.
- Kurumsal Kazançlar: IBEX 35, ana bileşenlerinin performansından büyük ölçüde etkilenir, özellikle:
- Banka: Banco Santander (SAN) ve BBVA (BBVA) önemli bir ağırlığa sahiptir.
- Yardımcı program: Iberdrola (IBE) önemli bir oyuncu.
- Telekomünikasyon: Telefonica (TEF) önemli bir bileşendir.
- Endüstriyel: Zara’nın ana şirketi olan Inditex (ITX) de etkilidir.
- İspanya’nın Siyasi Durumu: Her zaman birincil itici güç olmasa da, İspanya’daki siyasi istikrar ve hükümet politikaları yatırımcı güvenini etkileyebilir.
Görünüm ve Potansiyel Ticaret Stratejileri
IBEX 35 için mevcut görünüm, kısa vadede nötr ve konsolidasyon aralığından bir kırılma bekliyor. İşte bazı olası senaryolar ve (çok genel olarak) ilişkili stratejiler:
- Boğa Kırılması: İdeal olarak artan hacim ve 55’in üzerine çıkan bir RSI ile 12.737’nin üzerinde teyit edilmiş bir kırılma, 12.780’i hedefleyen önceki (zayıflayan) yükseliş trendinin devamına işaret edebilir. Yatırımcılar, uygun risk yönetimi ile uzun pozisyonları düşünebilir (örneğin, kırılma seviyesinin altındaki zararı durdur emirleri).
- Ayı Dağılımı: 12.660’ın altında kararlı bir kırılma, artan hacim ve RSI’ın 45’in altına düşmesi, potansiyel bir trend dönüşüne işaret edebilir ve 12.600 testine kapıyı açabilir. Yatırımcılar, sıkı risk yönetimi ile kısa pozisyonları düşünebilir (örneğin, arıza seviyesinin üzerindeki zararı durdur emirleri).
- Devam Eden Konsolidasyon: Fiyat 12.660-12.737 aralığında kalırsa, menzile bağlı ticaret stratejileri düşünülebilir, ancak yanlış kırılma potansiyeli nedeniyle dikkatli olun.
