ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับแรงผลักดันหลังจากการสํารวจความคาดหวังเงินเฟ้อของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสัดส่วนของผู้บริโภคที่คาดการณ์การเพิ่มขึ้นของราคาในปีหน้าเพิ่มขึ้นจาก 3.3% เป็น 4.3% การพัฒนานี้น่าเป็นห่วงเนื่องจากการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจเกิดขึ้นได้หากคนงานต้องการขึ้นค่าจ้างโดยคาดการณ์ว่าต้นทุนจะเพิ่มขึ้น ความคาดหวังที่สูงขึ้นเหล่านี้เกิดขึ้นหลังจากข้อมูลตลาดแรงงานในเดือนมกราคมซึ่งเผยให้เห็นว่าค่าจ้างเพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้
แม้ว่าเทรดเดอร์จะเพิ่งลดแนวโน้มเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่การรวมกันของการเติบโตของค่าจ้างที่มั่นคง การคาดการณ์เงินเฟ้อที่สูงขึ้น และโอกาสของมาตรการเงินเฟ้อภายใต้โดนัลด์ ทรัมป์ บ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจคงอยู่อีกระยะหนึ่ง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง ในขณะที่ดัชนีหุ้นและทองคําอ่อนค่าลง และเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในวงกว้าง เมื่อมองไปข้างหน้า ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่กําลังจะมาถึง คําให้การของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ Jerome Powell และรายงานผลประกอบการของบริษัทจะเป็นที่สนใจ ในสภาพแวดล้อมนี้ แนวโน้มของดอลลาร์ดูเหมือนจะเป็นขาขึ้น
ข้อมูลวันศุกร์: การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดดูเหมือนจะไม่น่าเป็นไปได้
การประกาศในวันศุกร์มีแนวโน้มที่จะลดความเป็นไปได้เล็กน้อยของเฟดที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ แม้จะมีตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ลดลงเล็กน้อย แต่ตลาดแรงงานโดยรวมยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น และแรงกดดันด้านค่าจ้างยังคงสูงขึ้น ทําให้เฟดมีเหตุผลเพียงเล็กน้อยที่จะผ่อนคลายนโยบายการเงิน ยิ่งไปกว่านั้น การสํารวจ UoM ในวันศุกร์ยังดึงดูดความสนใจมากยิ่งขึ้นโดยเน้นย้ําถึงความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ด้วยนโยบายการคลังและการค้าของรัฐบาลทรัมป์ที่มีอิทธิพลต่อทั้งการจ้างงานและการกําหนดราคา การยืนหยัดในอัตราดอกเบี้ยดูเหมือนจะรอบคอบในตอนนี้ ซึ่งตอกย้ําอคติเชิงบวกสําหรับดอลลาร์สหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ยังคงเสี่ยงต่อภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ
แม้ว่าการอ่านเบื้องต้นสําหรับความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ UoM (67.8 เทียบกับ 71.9 ที่คาดการณ์ไว้) จะอ่อนตัวลง แต่ก็ถูกบดบังด้วยการคาดการณ์เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจาก 3.3% เป็น 4.3% สิ่งนี้ส่งสัญญาณว่าผู้บริโภคคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นภายใต้การนําของทรัมป์
อัพเดทตลาดแรงงาน
ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนมกราคมมีความหลากหลาย แต่ยังคงสนับสนุนเงินดอลลาร์ ที่โดดเด่นที่สุดคือรายได้เฉลี่ยเพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ผลักดันการเติบโตของค่าจ้างเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 4.1% จาก 3.9% การเพิ่มขึ้นของค่าจ้างที่แข็งแกร่งดังกล่าวชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มขึ้น ทําให้ไม่น่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในทันที แม้ว่าฝ่ายบริหารจะเรียกร้องให้มีการกู้ยืมที่ถูกกว่าก็ตาม
ตัวเลขพาดหัวการจ้างงานพลาดการคาดการณ์ที่ 143,000 แต่การแก้ไขในเดือนก่อนหน้าได้เพิ่มงานรวม 100,000 ตําแหน่ง ซึ่งช่วยลดความผิดหวัง อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.0% จาก 4.1% ในช่วงเวลาก่อนหน้า
เหตุการณ์สําคัญในสัปดาห์หน้า: คําให้การของ Powell, CPI และยอดค้าปลีก
คําให้การของพาวเวลล์ (วันอังคารที่ 11 กุมภาพันธ์ เวลา 15:00 น. GMT)
หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ผลักดันให้ลดอัตราดอกเบี้ย Jerome Powell ประธานเฟดมีแนวโน้มที่จะเน้นย้ําถึงความเป็นอิสระของธนาคารกลาง ด้วยการเติบโตของค่าจ้างและการคาดการณ์เงินเฟ้อที่สัญญาณกดดันอยู่แล้ว จึงเป็นเรื่องยากสําหรับพาวเวลล์ที่จะพิสูจน์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม หากเขาบอกเป็นนัยถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่นโยบายที่ง่ายขึ้น ทั้งดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอาจลดลง พาวเวลล์จะให้การต่อไปในวันพุธ
ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ (วันพุธที่ 12 กุมภาพันธ์ เวลา 13:30 น. GMT)
นักลงทุนจะติดตามดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิดเพื่อหาเบาะแสใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อ หากข้อมูล CPI แสดงให้เห็นถึงแรงกดดันขาขึ้นมากขึ้น ตลาดมีแนวโน้มที่จะลดความคาดหวังสําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งช่วยเพิ่มทั้งดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดีในเวลาเดียวกันอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ (วันศุกร์ที่ 14 กุมภาพันธ์ เวลา 13:30 GMT)
แม้จะมีความกังวลว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหรือราคาที่สูงขึ้นอาจกัดกร่อนกําลังซื้อของผู้บริโภค แต่ยอดค้าปลีกก็ยังคงค่อนข้างคงที่ อย่างไรก็ตาม ตัวเลขในเดือนธันวาคมอ่อนลงเล็กน้อยที่ 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน เทียบกับการคาดการณ์ 0.6% ไม่ว่าจะเป็นการลดลงอย่างโดดเดี่ยวหรือจุดเริ่มต้นของแนวโน้มยังคงต้องรอดูกันต่อไป ในขณะเดียวกันผลประกอบการจากยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีและผู้ค้าปลีกรายใหญ่จะนําเสนอมุมมองที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพของการใช้จ่ายของผู้บริโภค
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) แตะแนวต้าน 108.16 ซึ่งได้รับแรงผลักดันหลังจากการฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง ผู้ซื้อยังคงอยู่ในการควบคุม แต่จําเป็นต้องมีการยืนยันการฝ่าวงล้อมเพื่อการขึ้นด้านบนต่อไป
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
📉 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ถ่วงน้ําหนักยืนยันโครงสร้างขาขึ้น
ค่า เฉลี่ยเคลื่อนที่ถ่วงน้ําหนัก 50 (WMA) ที่ 108.02 ยังคงอยู่เหนือ 200 WMA ที่ 107.86 ซึ่งตอกย้ําอคติขาขึ้น การเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องเหนือระดับเหล่านี้จะสนับสนุนการเพิ่มขึ้นต่อไป
📊 RSI แสดงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งขึ้น
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 56 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่ดีขึ้น การผลักดันให้สูงกว่า 60 RSI อาจส่งสัญญาณขาขึ้นต่อไป ในขณะที่การลดลงต่ํากว่า 50 RSI อาจบ่งบอกถึงโมเมนตัมที่จางหายไป
ระดับ🔎แนวต้านและแนวรับที่โฟกัส
DXY กําลังทดสอบระดับแนวต้านที่สําคัญ โดยผู้ค้าจับตาดูการฝ่าวงล้อมหรือการปฏิเสธที่อาจเกิดขึ้น
ระดับสําคัญที่ต้องจับตามอง
ระดับการสนับสนุน:
- 108.00: แนวรับทันที โดยรักษาโครงสร้างขาขึ้นให้เหมือนเดิม
- 107.80: แนวรับที่แข็งแกร่งขึ้นใกล้ 200 WMA
ระดับความต้านทาน:
- 108.16: แนวต้านทันทีจํากัดขาขึ้นอีก
- 108.30: ระดับสําคัญถัดไปหากการฝ่าวงเล็บได้รับการยืนยัน
ตัวขับเคลื่อนพื้นฐาน
DXY ยังคงได้รับอิทธิพลจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลก เทรดเดอร์กําลังจับตาดู รายงานเงินเฟ้อที่กําลังจะมาถึงและความคิดเห็นของธนาคารกลาง อย่างใกล้ชิดเพื่อหาทิศทางต่อไป
มุมมอง
การทะลุทะลุที่ได้รับการยืนยันเหนือ 108.16 อาจผลักดัน DXY ไปที่ 108.30 ในขณะที่ความล้มเหลวในการถือกําไรอาจนําไปสู่การทดสอบอีกครั้งที่ 108.00 หรือต่ํากว่า
ผู้ค้าควรติดตามการเคลื่อนไหวของราคาและการพัฒนาทางเศรษฐกิจมหภาคเพื่อยืนยันการเคลื่อนไหวต่อไป
