📊 VISÃO GERAL DO MERCADO
O SMI20 caiu após uma forte alta no início de maio, que atingiu o pico de 12.331. O preço agora quebrou abaixo de 12.225, o nível de retração de Fibonacci de 23,6% do recente avanço de 11.973,6 para 12.331,4. Isso confirma o início de uma fase de correção mais profunda, com o momentum rolando e o RSI confirmando o comportamento de reversão. A alta anterior foi alimentada pela ampla força das ações e pela suavidade do CHF , mas a realização de lucros e o enfraquecimento do sentimento começaram a pesar sobre a ação do preço.
Com o RSI em declínio e as duas principais médias móveis se achatando, a estrutura técnica de curto prazo está se tornando neutra para baixista. A menos que os touros possam recuperar um terreno mais alto acima de 12.280 e manter 12.225, o índice corre o risco de deslizar para zonas de suporte mais profundas.
📈 ANÁLISE TÉCNICA
Principais níveis de suporte e resistência
A resistência imediata agora está em 12.225 – a retração de Fibonacci quebrada de 23,6%. Um movimento de volta acima desse nível seria o primeiro sinal de estabilização de alta. Acima disso, 12.280 serve como o principal pivô de curto prazo e 12.331marca o topo da perna de impulso de maio.
Para o lado negativo, o suporte imediato repousa em 12.156,6, a retração de 38,2% da perna atual. Uma divisão confirmada teria como alvo 12.096,6 (retração de 50%) e potencialmente se estenderia para 12.036,6 (61,8%) e 12.009,5 (78,6%). Uma retração total para 11.973,6 marcaria um desenrolar total do rali de maio e mudaria o sentimento de médio prazo para baixa.
Médias móveis e ação dinâmica de preços
O preço caiu abaixo das médias móveis ponderadas de 50 e 200 períodos, com o 50-WMA começando a cair e o 200-WMA se achatando. Isso confirma uma perda de impulso de alta e uma possível mudança em direção à consolidação ou reversão de tendência. O 50-WMA, anteriormente um driver de suporte, agora atua como resistência dinâmica perto de 12.240.
A menos que o índice recupere rapidamente as duas médias móveis, é provável que as altas de curto prazo desapareçam. Um cruzamento de baixaentre as duas MAs nas próximas sessões reforçaria o controle de baixa.
Momentum RSI e pressão de baixa
O RSI de 14 períodos caiu de níveis de sobrecompra perto de 72 e agora é negociado perto de 44, refletindo uma deterioração significativa no momentum. O indicador não conseguiu se manter acima de 55 e, desde então, passou abaixo de 50, confirmando uma transição de um comportamento de alta para neutro-baixa .
Se o RSI cair abaixo de 40, isso marcaria o início de uma pressão de baixa mais forte e apoiaria a continuação da perna corretiva. Apenas uma quebra acima de 55-60 restauraria o ímpeto de alta e sinalizaria uma base potencial.
Comportamento do candlestick e clareza da ação do preço
Os candlesticks recentes mostram um padrão de reversão claro, com longos pavios superiores perto de 12.331 e corpos cada vez mais baixistas em direção a 12.225. A falha em manter o suporte de Fibonacci foi confirmada com fechamentos sucessivos abaixo dos níveis-chave, e nenhum padrão de engolfo ou reversão de alta está presente atualmente.
A sequência agora favorece a continuação de baixa, a menos que uma forte vela de alta recupere 12.225 com acompanhamento. Até então, a pressão permanece no lado negativo, com a estrutura de curto prazo inclinada para a baixa.
Estrutura do gráfico e formação de detalhamento
A estrutura do SMI20 reflete uma retração limpa após uma alta impulsiva. A incapacidade de manter ganhos acima de 12.280 confirma que o movimento anterior foi esgotado e a transição para uma perna corretiva está em andamento. O preço está formando um topo arredondado abaixo da resistência chave, e o rompimento de 12.225 suporta essa mudança na estrutura.
Os touros não conseguiram produzir máximas mais altas desde 12.331 e, com o RSI e os padrões de preços confirmando a fraqueza, a probabilidade de recuo contínuo para a zona de 12.096-12.036 está aumentando.
Níveis de Retração e Extensão de Fibonacci
A retração de Fibonacci de 11.973,6 (baixa de 10 de maio) para 12.331,4 (alta de 16 de maio) descreve a estrutura atual. O preço já ultrapassou o nível de 23,6% em 12.225,6 e agora tem como alvo a retração de 38,2% em 12.156,6. Se esse nível falhar, uma correção mais profunda na retração de 50% em 12.096,6 torna-se provável.
Uma quebra abaixo de 12.096,6 exporia 12.036,6 (61,8%) e 12.009,5 (78,6%). Uma retração completa de volta a 11.973,6representaria um desenrolar completo da perna de maio. Abaixo disso, as metas de extensão de baixa podem se projetar para 11.910-11.870 se o impulso acelerar.
🔍 PERSPECTIVAS DE MERCADO E CENÁRIOS DE NEGOCIAÇÃO
Cenário de alta
Uma forte recuperação acima de 12.225 e de volta a 12.280 neutralizaria a pressão de baixa atual. Se o preço fechar acima de 12.331, a tendência de alta original será retomada. O RSI deve subir acima de 55 para validar uma reversão de alta.
Cenário neutro
A consolidação entre 12.156 e 12.225 indicaria indecisão. A manutenção do RSI na faixa de 45-50 e o preço flutuando dentro da banda de retração apoiariam uma abordagem de esperar para ver . Os traders monitorariam os sinais de rompimento ou rompimento .
Cenário de baixa
Uma quebra limpa abaixo de 12.156,6, seguida pela perda de 40 do RSI, confirmaria a continuação da queda. Isso configuraria um teste de 12.096,6 e níveis potencialmente mais profundos em 12.036,6 ou 12.009,5. A retração completa de volta a 11.973,6 mudaria completamente a estrutura da tendência.
💼 CONSIDERAÇÕES DE NEGOCIAÇÃO
Os vendedores estão no controle abaixo de 12.225. As entradas vendidas podem ser consideradas na rejeição perto desse nível, com metas negativas em 12.156 e 12.096. Os touros devem esperar que o preço recupere 12.225 e o RSI se mova acima de 55 antes de se envolver novamente. Até que a estrutura melhore, os ralis provavelmente serão desbotados.
🏁 CONCLUSÃO
O SMI20 quebrou abaixo da retração de Fibonacci de 23,6% em 12.225, confirmando o início de uma retração mais profunda. O RSI caiu acentuadamente, as médias móveis estão enfraquecendo e a ação do preço reflete a crescente pressão de baixa. A menos que os touros recuperem o terreno perdido acima de 12.280, a correção provavelmente se estenderá para 12.156 e 12.096.
⚠️ DISCLAIMER
Esta análise é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro. Sempre consulte um profissional financeiro licenciado antes de tomar decisões de negociação.
