📊 VISÃO GERAL DO MERCADO
O IBEX 35 Futures (ESP35) recuou para baixo após uma tentativa de curta duração de se manter acima da retração de Fibonacci de 23,6% em 13460,3, calculada da baixa de 30 de abril em 13070,3 até a alta de 6 de maio em 13580,8. O preço não conseguiu manter a elevação e agora está se consolidando um pouco acima desse nível, com as médias móveis se achatando e o RSI mostrando os primeiros sinais de rolagem. A retração segue uma perna de recuperação anterior que agora parece estar perdendo força.
Os índices europeus amplos estão passando por pausas rotativas à medida que os traders reavaliam o potencial de alta. Para o ESP35, a incapacidade de se sustentar acima da zona de retração introduz risco de mais fraqueza, especialmente à medida que os indicadores de momentum se achatam e nenhum padrão claro de continuação de alta surge.
📈 ANÁLISE TÉCNICA
Principais níveis de suporte e resistência
A zona de resistência imediata é definida por 13460,3, a retração de Fibonacci de 23,6%, que agora atuou como suporte e rejeição nas últimas sessões. Um rompimento limpo acima desse nível é necessário para restabelecer o viés direcional em direção à alta de 13580,8 . No lado negativo, 13356,5, correspondente à retração de 38,2%, torna-se o próximo nível de juros se o preço não conseguir manter a estrutura atual. Abaixo disso, 13275,6, a retração de 61,8%, e 13179,6, o nível de 78,6%, entram em jogo se o impulso de baixa acelerar.
Médias móveis e ação dinâmica de preços
O ESP35 está atualmente preso entre o WMA de 50 períodos e o WMA de 200 períodos, ambos os quais estão começando a se achatar. A falta de inclinação indica uma perda temporária de força direcional, e a falha em ficar acima do 50-WMA adiciona peso à pressão de baixa de curto prazo. Se o preço fechar abaixo de ambas as médias móveis, a estrutura favorecerá a reversão para suportes de Fibonacci mais profundos. Um retorno acima de 13460 seria necessário para reafirmar o controle dos touros.
Momentum RSI e pressão de baixa
O RSI de 14 períodos perdeu altitude depois de atingir um pico perto de 65 e agora está rolando para baixo em direção à linha neutra de 50. Essa mudança na inclinação confirma a perda de impulso ascendente. Ainda não há divergência, mas se o RSI quebrar abaixo de 45, isso validaria a ideia de movimento corretivo de curto prazo. Uma recuperação e uma retenção acima de 60 seriam necessárias para apoiar qualquer novo impulso de alta.
Comportamento do candlestick e clareza da ação do preço
Candlesticks recentes mostraram indecisão seguida de rejeição, com máximas mais baixas e fechamentos mais fracos em torno da marca de 13460 . Nenhuma estrutura de engolfo ou reversão de alta se formou, e as velas mais recentes refletem o controle de baixa, já que o preço não consegue defender zonas de suporte intradiárias menores. Se a sequência atual continuar, a pressão provavelmente aumentará para 13356,5, onde os touros precisarão mostrar uma resposta clara.
Estrutura do gráfico e formação de detalhamento
A estrutura do gráfico mostra um potencial ombro direito ou zona de distribuição depois de não conseguir fazer novos máximos além de 13580,8. A incapacidade de manter o rompimento acima de 13460 deixa o preço vulnerável a um desvio para baixo dentro de um canal corretivo. A menos que os touros recuperem a estrutura rapidamente, a configuração favorece uma descida gradual para níveis de retração mais profundos.
Níveis de Retração e Extensão de Fibonacci
A estrutura de Fibonacci desenhada de 13070.3 a 13580.8 oferece uma sequência clara de zonas de suporte técnico. A retração de 23,6% em 13460,3 foi violada e não conseguiu se manter como suporte. O nível de 38,2% em 13356,5 agora representa a próxima meta técnica, com a retração de 50% em 13325,6 e 61,8% em 13275,6 em camadas abaixo. Se a pressão continuar, o preço pode cair até a retração de 78,6% em 13179,6, ou até mesmo revisitar a baixa de 13070,3 . Apenas uma forte recuperação de alta acima de 13460 invalidaria a sequência de retração.
🔍 PERSPECTIVAS DE MERCADO E CENÁRIOS DE NEGOCIAÇÃO
Cenário de alta
Se o preço se mantiver acima dos níveis atuais e recuperar 13460, uma recuperação de alta em direção a 13580,8 se torna viável. O RSI precisaria subir e entrar novamente na zona 60+ para validar o impulso, com fortes fechamentos de velas acima das médias móveis como confirmação.
Cenário neutro
O comércio lateral entre 13356 e 13460 define um intervalo temporário, pois o RSI se estabiliza perto de 50 e as médias móveis permanecem estáveis. Esse comportamento limitado ao intervalo atrasaria a resolução da tendência e sugeriria indecisão.
Cenário de baixa
Uma quebra confirmada abaixo de 13356,5, com o RSI caindo abaixo de 45 e o preço fechando abaixo de 200-WMA, exporia alvos negativos em 13325 e 13275, potencialmente se estendendo para 13179 se o impulso acelerar. Isso confirmaria o início de uma fase corretiva mais profunda.
💼 CONSIDERAÇÕES DE NEGOCIAÇÃO
Os touros vão querer ver a recuperação do preço e mantê-lo acima de 13460 antes de se comprometerem com as configurações de rompimento. Os ursos podem procurar entradas em velas de rejeição confirmadas abaixo desse nível, com alvos negativos encenados em cada retração de Fibonacci. Os traders de intervalo podem considerar estratégias de desvanecimento dentro da banda 13460-13356, mas apenas até que o impulso estoure.
🏁 CONCLUSÃO
O ESP35 não conseguiu se manter acima da retração de Fibonacci de 23,6% em 13460,3 e agora corre o risco de uma correção mais profunda em direção a 13356,5 e abaixo. O momentum está desaparecendo, a estrutura é neutra na melhor das hipóteses e o preço está preso entre as médias móveis planas. Os traders agora observam a recuperação do rompimento ou o colapso limpo como o próximo catalisador direcional.
⚠️ DISCLAIMER
Esta análise é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro. Sempre consulte um profissional financeiro licenciado antes de tomar decisões de negociação.
