📊 VISÃO GERAL DO MERCADO
O ouro (XAU/USD) encenou uma recuperação da baixa de 3.120 da semana passada, voltando ao nível de 3.247, onde a recuperação encontrou resistência. Esta zona coincide com a retração de Fibonacci de 50% extraída da alta de 13 de maio em 3.347 até a baixa de 15 de maio. Apesar da força inicial do salto, a ação do preço tornou-se indecisa à medida que os touros lutam para romper a resistência em camadas, enquanto o RSI recua do território de sobrecompra.
O movimento de alta foi alimentado por dados mais fracos dos EUA e leve suavidade do dólar, mas com os rendimentos reais ainda elevados e a demanda por refúgios seguros não se intensificando, o ouro está mostrando sinais de exaustão tática. O metal permanece vulnerável à retração negativa, a menos que os compradores possam recuperar a estrutura superior e o impulso se reative de forma convincente.
📈 ANÁLISE TÉCNICA
Principais níveis de suporte e resistência
A resistência crítica fica em 3.247, marcando a retração de Fibonacci de 50% e uma área que historicamente atuou como suporte e resistência. Acima disso, o nível de 3.274 – correspondente à retração de 38,2% – torna-se o próximo teste de alta. Um rompimento sustentado acima de 3.274 reabriria o caminho em direção à alta anterior em 3.347.
No lado negativo, o suporte imediato está localizado em 3.217, o que se alinha intimamente com a estrutura intradiária e a banda média do rali. Uma quebra abaixo disso expõe o nível de 3.207, definido pela retração de Fibonacci de 61,8% e reforçado pela média móvel de 200 períodos. Uma queda mais profunda abaixo de 3.207 teria como alvo a zona de 3.169-3.120, onde o rali começou e a estrutura correria o risco de retração total.
Médias móveis e ação dinâmica de preços
O preço está pairando entre as médias móveis ponderadas de 50 e 200 períodos, com o 200-WMA perto de 3.207oferecendo suporte estrutural e o 50-WMA ligeiramente acima de 3.247, reforçando a resistência. Esse alinhamento cria uma zona de compressão que normalmente precede uma quebra ou quebra direcional.
A inclinação do 200-WMA é neutra a ligeiramente baixista, enquanto o 50-WMA permanece estável – indicando que o impulso de médio prazo está em fluxo e aguardando resolução. Os touros precisam limpar 3.247 e recuperar 3.274 para recuperar o domínio.
Momentum RSI e pressão de alta
O RSI de 14 períodos subiu durante a recuperação, atingindo o território de sobrecompra perto de 72, mas desde então rolou e agora está se estabilizando em torno de 55. Esse comportamento reflete uma perda de impulso de alta e sugere que o rali pode ser estendido demais, a menos que os compradores retornem com volume e convicção.
Uma quebra abaixo de 50 mudaria o RSI para território neutro-baixista e confirmaria que o rali atual falhou estruturalmente. Uma recuperação da zona 60-65 seria necessária para revalidar o caso de alta.
Comportamento do candlestick e clareza da ação do preço
A estrutura do candlestick tornou-se indecisa. Após uma forte alta de 3.120, velas recentes mostram mechas superiores e corpos estreitos em torno de 3.247, sinalizando hesitação e possível pressão de oferta. Nenhuma vela de engolfo ou continuação de alta se formou acima da resistência, e a presença de mechas de rejeição confirma a incerteza do mercado.
Se o preço começar a fechar abaixo de 3.217, especialmente com o aumento do tamanho do corpo de baixa, isso sugeriria que o rali está sendo rejeitado em níveis-chave e é provável que haja mais fraqueza.
Estrutura do gráfico e risco de reversão
A estrutura mais ampla parece ser um rali do mercado de baixa dentro de uma perna correcional, com a recuperação de 3.120 parecendo mais uma recuperação de contra-tendência do que uma reversão total de alta. A incapacidade de fechar acima de 3.247 reforça essa tese, e a formação de um potencial ombro direito próximo aos níveis atuais aumenta o risco de um colapso se 3.207 falhar.
Se o ouro cair, a retração teria como alvo 3.169 (78,6%) e possivelmente testaria novamente a perna inteira em 3.120, o que constituiria um rali fracassado e renovaria o impulso de baixa.
Níveis de Retração e Extensão de Fibonacci
A estrutura de Fibonacci desenhada de 3.347 a 3.120 permanece dominante. Price reagiu claramente ao nível de 50% (3.247) e está mostrando sensibilidade às zonas de 38,2% (3.274) e 61,8% (3.207). Uma quebra abaixo de 3.207 teria como alvo 3.169, e uma extensão total até 3.120 poderia projetar expansões de Fibonacci negativas para 3.085-3.060, dependendo das condições macro.
Se 3.247 for quebrado para cima e 3.274 liberados, as metas de extensão para 3.290-3.305 se tornam viáveis, embora a confirmação via volume e RSI seja essencial.
🔍 PERSPECTIVAS DE MERCADO E CENÁRIOS DE NEGOCIAÇÃO
Cenário de alta
Um movimento sustentado acima de 3.247, apoiado pelo RSI recuperando 60+, abriria caminho para um teste de 3.274 e potencialmente 3.305. Os compradores devem defender 3.217 e intervir acima de 3.247 para evitar uma alta fracassada.
Cenário neutro
A ação lateral do preço entre 3.217 e 3.247, com o RSI oscilando na faixa de 50 a 60, refletiria a indecisão. Essa zona pode se consolidar até que surjam novos catalisadores macro.
Cenário de baixa
Um rompimento limpo abaixo de 3.217, seguido por uma perda de 3.207, exporia 3.169 e, em seguida, a retração total em 3.120. O RSI se movendo abaixo de 50 confirmaria a reentrada de baixa.
💼 CONSIDERAÇÕES DE NEGOCIAÇÃO
Os traders devem ficar atentos à confirmação em 3.247. Rompimentos de alta exigem validação e volume do RSI. Ralis desbotados perto da resistência ou quebras abaixo de 3.207 podem oferecer configurações de baixa, visando 3.169 e 3.120.
🏁 CONCLUSÃO
O XAU/USD está parando em uma junção crítica perto de 3.247, com a retração de Fibonacci de 50% limitando o impulso e o RSI rolando do território de sobrecompra. O preço permanece preso entre as principais médias móveis, e a estrutura mais ampla sugere vulnerabilidade a novas quedas. Um rompimento acima de 3.274 reviveria o impulso de alta, mas a falha em manter acima de 3.217 corre o risco de retornar às mínimas de 3.120.
⚠️ DISCLAIMER
Esta análise é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro. Sempre consulte um profissional financeiro licenciado antes de tomar decisões de negociação.
