📊 VISÃO GERAL DO MERCADO
O EUR/USD permanece preso em uma recuperação corretiva que até agora não conseguiu evoluir para uma reversão de alta sustentável. Depois de chegar perto de 1,1065 na sessão de 10 de maio, o par encenou uma recuperação moderada, mas estagnou logo abaixo do nível de resistência de 1,1116, que se alinha com a retração de Fibonacci de 78,6% da recente perna de baixa de 1,1381 para 1,1065.
O salto técnico seguiu revisões do IPC dos EUA mais fracas do que o esperado e um aumento de curta duração nos spreads de rendimento da zona do euro. No entanto, a recuperação parece tática e não estrutural, com o dólar recuperando terreno rapidamente à medida que o sentimento se estabiliza e os ativos de risco desaparecem. O euro permanece fundamentalmente frágil em meio a expectativas de crescimento estagnado e retórica dovish contínua do BCE, enquanto os dados dos EUA permanecem mistos, mas resilientes o suficiente para apoiar o dólar acima de suas mínimas recentes.
Tecnicamente, o EUR / USD permanece estruturalmente baixista até que ocorra uma quebra e um fechamento acima de 1,1133-1,1186 , recuperando a resistência dinâmica e horizontal. Por enquanto, o preço está preso entre o suporte intradiário menor em 1,1065 e as zonas de oferta de baixa acima de 1,1116.
📈 ANÁLISE TÉCNICA
Principais níveis de suporte e resistência
A resistência de curto prazo mais crítica é o nível de 1,1116, correspondendo à retração de Fibonacci de 78,6% do declínio anterior. Esta zona rejeitou a ação do preço três vezes intradia, mostrando sua relevância não apenas como um nível de Fibonacci, mas também como uma barreira psicológica e de fluxo de pedidos. Uma quebra decisiva acima desse nível, idealmente acompanhada por um forte volume e fechamento do corpo da vela, abriria a porta para um teste de 1,1133, a alta anterior.
Além disso, 1,1186 – a retração de 61,8% da queda mais ampla das máximas de meados de abril – torna-se o próximo grande alvo de alta. Por outro lado, o suporte inicial é definido por 1,1065, a baixa da reação recente. Se violados, os ursos podem reafirmar o controle rapidamente, com níveis mais profundos, como 1,1050 (um número redondo psicológico e pivô anterior) e 1,1005 (uma confluência de demanda anterior e sobreposição de retração) tornando-se áreas de foco imediatas.
Uma quebra abaixo de 1,1005 provavelmente confirmaria a retomada da tendência de baixa mais ampla, potencialmente visando 1,0950 e além, dependendo da estrutura do momento.
Médias móveis e ação dinâmica de preços
O EUR/USD continua a ser negociado abaixo das médias móveis ponderadas de 50 e 200 períodos, que permanecem negativamente inclinadas. O 200-WMA, em particular, está atuando como um teto e ponto de referência técnico para sistemas de acompanhamento de tendências. Price não conseguiu recuperar essa média em três ralis separados, reforçando sua relevância. O 50-WMA, embora tente se achatar, carece de inclinação e fornece pouca orientação direcional neste estágio – servindo mais como confirmação de viés neutro a baixista.
Apenas um fechamento sustentado acima de ambas as médias móveis, particularmente com uma estrutura de vela limpa e acompanhamento, mudaria a percepção do mercado de correção para potencial reversão de tendência. Até então, todos os ralis nessa área são tecnicamente vistos como testes de retração dentro de uma tendência de baixa mais ampla.
Momentum RSI e pressão de alta
O RSI de 14 períodos encenou uma recuperação modesta, subindo de quase 30 para a região de 55-57, refletindo o salto recente, mas não gerando força suficiente para confirmar uma verdadeira reversão. O indicador está se achatando abaixo do nível 60 – historicamente uma zona de resistência em ralis corretivos. Sem um rompimento acima desse limite, o ímpeto permanece limitado e vulnerável a novas vendas.
É importante ressaltar que nenhuma divergência de alta surgiu, e o fracasso do RSI em entrar em um forte território de alta reforça a visão de que esse salto permanece corretivo. Se o indicador cair e voltar abaixo de 50, isso reforçaria o alinhamento do momentum com o preço e provavelmente coincidiria com um empurrão abaixo de 1,1065.
Comportamento do candlestick e clareza da ação do preço
A estrutura do candlestick nas últimas sessões tornou-se indecisa e instável, com sombras superiores se desenvolvendo em torno de 1,1116 e corpos se tornando cada vez mais estreitos. Esse comportamento de preço geralmente precede a rejeição, especialmente quando combinado com RSI em declínio e ventos contrários macro.
Nenhuma vela de alta ou padrões de reversão, como estrelas da manhã ou barras de pinos, surgiram perto das zonas de suporte, e a série atual reflete a hesitação impulsionada pela oferta, em vez da acumulação liderada pela demanda. A falta de acompanhamento após tentativas de alta intradiárias apóia ainda mais a ideia de que os touros não têm convicção nesta fase.
Estrutura do gráfico e formação de detalhamento
A formação atual no gráfico H1/H4 sugere uma perna de retração de baixa dentro de uma tendência de baixa dominante. A ação do preço de 1,1381 para 1,1065 formou um movimento de impulso limpo para o lado negativo, enquanto o recente salto para 1,1116 se assemelha a uma correção de três ondas – potencialmente um padrão ABC clássico dentro dos termos de onda de Elliott.
A falha em formar máximas mais altas ou romper o decote de 1,1133 mantém a tendência mais ampla intacta. Essa estrutura permanece vulnerável a um rompimento em direção à base da faixa de retração, especialmente se nenhuma continuação de alta ocorrer nas próximas sessões.
Níveis de Retração e Extensão de Fibonacci
A retração de Fibonacci mapeada de 1,1381 a 1,1065 continua sendo a estrutura técnica dominante. Depois de parar na retração de 78,6% em 1,1116, o preço não conseguiu testar os 61,8% em 1,1186, indicando pressão de alta insuficiente para concluir uma correção significativa. O nível de 50% em 1,1223 permanece teórico neste momento, válido apenas se 1,1133 for liberado.
Para o lado negativo, um movimento através de 1,1065 abriria a porta para 1,1050 e 1,1005, seguido por uma retração completa em direção à zona de extensão de 1,0950, que se alinha com a projeção de Fibonacci de 1,618 da última onda corretiva. Até que os principais níveis de resistência sejam quebrados, a estrutura de Fibonacci continua a favorecer uma reversão à tendência.
🔍 PERSPECTIVAS DE MERCADO E CENÁRIOS DE NEGOCIAÇÃO
Cenário de alta
Se o preço quebrar e fechar acima de 1,1116, com o RSI ultrapassando 60, os compradores podem recuperar o controle de curto prazo. Um movimento limpo em direção a 1,1133 abriria o caminho para uma possível extensão para 1,1186, onde os 61,8% de Fibonacci e 200-WMA convergem. A confirmação do volume e a estrutura forte da vela são essenciais para validar esse caminho.
Cenário neutro
Uma continuação do comportamento do intervalo atual entre 1,1065 e 1,1116 sugere indecisão. A manutenção do RSI no corredor 50-55 confirma o equilíbrio temporário. Os traders esperariam por dicas de rompimento e confirmação antes de se envolverem em estratégias direcionais.
Cenário de baixa
Uma rejeição em 1,1116 seguida por um fechamento abaixo de 1,1065 retomaria o ciclo de baixa. RSI rolando abaixo de 50 forneceria confirmação de impulso. Nesse caso, 1,1050 e 1,1005 tornam-se alvos ativos, com potencial de extensão de tendência em direção a 1,0950.
💼 CONSIDERAÇÕES DE NEGOCIAÇÃO
Os traders com viés de baixa podem procurar sinais de entrada perto da zona de resistência de 1,1116-1,1133 , usando controles de risco rígidos e confirmação clara sobre o volume e a estrutura da vela. As configurações de alta exigem não apenas uma quebra acima de 1,1116, mas também força contínua até o 200-WMA, idealmente com o RSI confirmando mais de 60. Até que isso ocorra, é provável que as altas intradiárias sejam vendidas.
🏁 CONCLUSÃO
O EUR/USD se recuperou das mínimas recentes, mas permanece tecnicamente limitado abaixo da resistência de Fibonacci de 1,1116, com o RSI estagnando e as duas principais médias móveis acima. A menos que os touros possam recuperar 1,1133-1,1186, a estrutura permanece de baixa e os ganhos recentes parecem corretivos. O preço agora está em um pivô técnico – recuperando o controle ou voltando à continuação da tendência.
⚠️ DISCLAIMER
Esta análise é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro. Sempre consulte um profissional financeiro licenciado antes de tomar decisões de negociação.
