📊 VISÃO GERAL DO MERCADO
O SMI20 permanece travado em uma tendência de baixa sustentada, com o índice agora testando a retração total de 100% de Fibonacci em 11.752 – marcando um desenrolar completo da perna de alta anterior. As sessões recentes viram uma forte pressão negativa, impulsionada pela fraqueza persistente abaixo das médias móveis ponderadas de 50 e 200 períodos, que continuam a cair acentuadamente.
O quadro técnico é de baixa, mas o RSI de 14 períodos agora se recuperou fortemente do território de sobrevenda, sugerindo o potencial de pelo menos uma estabilização de curto prazo. No entanto, até que o índice possa recuperar os principais níveis de resistência, o viés de tendência mais amplo permanece negativo. A reação em torno de 11.752 agora será fundamental para determinar se o SMI20 entra em uma fase de consolidação ou continua sua tendência de baixa.
📈 ANÁLISE TÉCNICA
Principais níveis de suporte e resistência
O suporte imediato está localizado em 11.752 (retração de 100%). Este é um nível chave para o atual ciclo de baixa. Uma quebra sustentada abaixo de 11.752 abriria o caminho para novas mínimas locais, com os próximos suportes potenciais indefinidos abaixo da estrutura atual.
Para o lado positivo, a primeira resistência é encontrada em 11.885 (78,6% Fib) – um pivô crítico para qualquer tentativa de recuperação de alta. A resistência adicional fica em 11.975 (61,8%), com os níveis de 12.071 (50%) e 12.146 (38,2%) marcando zonas de retração mais profundas. Os touros precisariam limpar pelo menos 11.975 para aliviar a pressão negativa atual.
Médias móveis e ação dinâmica de preços
A ação do preço permanece firmemente abaixo das médias móveis ponderadas de 50 e 200 períodos, que estão tendendo para baixo e atuando como resistência dinâmica. O 50-WMA perto de 11.975 e o 200-WMA acima de 12.071 criam uma banda de resistência significativa que será difícil para os touros superarem sem uma melhora notável no impulso.
Enquanto o preço permanecer abaixo dessas médias, é provável que as altas sejam de natureza corretiva, com os vendedores prontos para reafirmar o controle nos principais níveis de resistência.
Momentum RSI e pressão de baixa
O RSI de 14 períodos se recuperou acentuadamente do território de sobrevenda abaixo de 30, agora se aproximando de 45. Essa recuperação sinaliza que o impulso de baixa de curto prazo pode estar desaparecendo. No entanto, o RSI permanece abaixo de 50, portanto, a convicção de alta ainda não foi confirmada.
Se o RSI puder fechar acima de 50, isso sugeriria uma intenção crescente de alta e poderia apoiar um salto em direção a níveis de resistência mais altos. Por outro lado, se o RSI parar abaixo de 50, isso confirmaria que a estrutura de baixa mais ampla permanece dominante.
Comportamento do candlestick e clareza da ação do preço
Os candlesticks recentes mostram sinais de estabilização perto de 11.752, com longos pavios mais baixos indicando interesse de compra emergindo no suporte principal. No entanto, o tamanho do corpo de alta permanece limitado e nenhum padrão de reversão forte ainda se formou.
Um padrão de engolfo de alta ou vela de rompimento impulsiva acima de 11.885 fortaleceria o caso de recuperação. Até que essa confirmação apareça, os vendedores provavelmente manterão a vantagem.
Estrutura do gráfico e formação de detalhamento
Estruturalmente, o SMI20 permanece entrincheirado em uma clara tendência de baixa, com uma série bem definida de máximas e mínimas mais baixas. O teste recente de 11.752 marca um importante ponto de inflexão – se isso resulta em um esforço de construção de base ou em uma desvantagem contínua, ainda não se sabe.
Uma falha em se manter acima de 11.752 provavelmente confirmaria a continuação do ciclo de baixa predominante e exporia o índice a um risco de queda mais profundo.
Níveis de Retração e Extensão de Fibonacci
A grade de retração de Fibonacci de 12.389 (oscilação alta) para 11.752 (baixa recente) descreve o principal roteiro técnico. A tentativa de salto atual está testando a zona de 11.885 (78,6%), com resistência adicional em 11.975 (61,8%) e 12.071 (50%).
A rejeição sustentada nesses níveis provavelmente desencadearia um interesse de venda renovado, enquanto um rompimento acima de 12.071 forneceria o primeiro sinal real de uma possível mudança de tendência.
🔍 PERSPECTIVAS DE MERCADO E CENÁRIOS DE NEGOCIAÇÃO
Cenário de alta
Um salto acima de 11.885, com o RSI passando por 50 e o preço recuperando 11.975, pode desencadear uma perna de recuperação em direção a 12.071 e possivelmente 12.146. Isso exigiria um forte interesse de compra e uma confirmação clara da ação do preço de alta.
Cenário neutro
Uma consolidação limitada entre 11.752-11.885 pode surgir se os touros defenderem o suporte, mas não tiverem força para um rompimento decisivo. A estabilização do RSI entre 45-50 refletiria essa postura neutra.
Cenário de baixa
Um rompimento confirmado abaixo de 11.752, combinado com o RSI voltando abaixo de 40, reforçaria o impulso de baixa e abriria a porta para uma continuação da tendência de baixa em direção a novas mínimas.
💼 CONSIDERAÇÕES DE NEGOCIAÇÃO
Configuração de alta: Fique atento aos sinais de reversão de alta acima de 11.885 com RSI acima de 50. Metas: 11.975–12.071. Pára abaixo de 11.752.
Configuração de baixa: As entradas vendidas favoreceram a rejeição de 11.885 ou a quebra abaixo de 11.752. Metas: novas mínimas abaixo do suporte atual. Pára acima de 11.885.
Contexto de risco: Embora a recuperação do RSI ofereça suporte de curto prazo, a estrutura de tendência predominante ainda favorece os ursos, a menos que as principais resistências sejam recuperadas.
🏁 CONCLUSÃO
O SMI20 permanece sob controle de baixa, já que o índice testa a retração de 100% em 11.752. Embora o RSI esteja mostrando recuperação de condições de sobrevenda, o preço permanece bem abaixo das principais médias móveis, mantendo a tendência mais ampla sob pressão. A menos que os compradores possam forçar uma quebra acima de 11.885 e recuperar níveis mais altos, o risco de mais quedas permanece elevado. As próximas sessões serão críticas para determinar se isso marca um fundo de curto prazo ou a continuação do declínio mais amplo.
⚠️ DISCLAIMER
Esta análise é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro. Sempre consulte um profissional financeiro licenciado antes de tomar decisões de negociação.
