📊 GAMBARAN KESELURUHAN PASARAN
DAX40 mempamerkan kemunculan semula yang tegas selepas mengukuh pada akhir April, kini menguji semula paras tertinggi baru-baru ini pada 23,160. Tahap ini sebelum ini menandakan titik keletihan utama, tetapi tindakan harga semasa mencerminkan kekuatan kenaikan harga yang diperbaharui, disokong oleh struktur yang menggalakkan dan RSI yang melonjak.
Pemulihan itu pantas dan berdisiplin, membentuk lantunan berbentuk V dari zon Fibonacci 78.6% berhampiran 22,450. Kini, kenaikan harga mencuba penembusan yang menentukan di atas lanjutan 0% daripada ayunan sebelumnya. Dengan latar belakang sentimen makro Eropah yang bertambah baik dan aliran ekuiti berisiko, indeks mungkin berada di ambang memasuki penemuan harga jika ia ditutup dengan meyakinkan di atas puncak.
📈 ANALISIS TEKNIKAL
Tahap Sokongan dan Rintangan Utama
Rintangan segera terletak pada 23,160 — halangan psikologi tertinggi sepanjang masa dan semasa. Rehat bersih membuka pintu ke arah sambungan Fibonacci 23,290 . Jika ditolak di sini, sokongan interim boleh didapati pada 23,030, diikuti oleh zon yang lebih dalam pada 22,693 (anjakan semula 50%). Di bawah ini, struktur utama terletak pada 22,368 dan 22,207, di mana kaki impuls asal bermula.
Purata Bergerak dan Tindakan Harga Dinamik
Harga berada dalam arah aliran jauh di atas kedua-dua Purata Pergerakan Wajaran 50 tempoh dan 200 tempoh, yang sejajar menaik. 50-WMA telah bertukar ke atas semula selepas tempoh perataan yang singkat, manakala 200-WMA terus merosot secara positif.
Dinamik ini menunjukkan bahawa momentum sedang dibina semula, dan jika harga kekal disokong di atas 22,693–22,900, kenaikan harga mengekalkan penguasaan teknikal. Kegagalan untuk memegang 22,693 akan mengubah struktur jangka pendek kepada neutral.
Momentum RSI dan Tekanan Kenaikkan Harga
Indeks Kekuatan Relatif (14) meningkat ke arah ambang 70, kini berlegar berhampiran 65. Ini menandakan momentum kenaikan harga terkuat sejak pertengahan April. Jika RSI menolak melalui 70 pada penembusan melebihi 23,160, ia akan mengesahkan tekanan belian yang diperbaharui.
Perbezaan menurun masih belum jelas, tetapi peniaga harus memerhatikan sebarang momentum yang perlahan apabila harga menghampiri wilayah terlebih beli.
Tingkah Laku Candlestick dan Kejelasan Tindakan Harga
Lilin baru-baru ini mendedahkan keyakinan kenaikan harga yang kuat — lilin kenaikkan harga berbadan besar diikuti dengan penyatuan sempit, mencadangkan pengumpulan terkawal dan bukannya lonjakan turun naik. Sifat wickless paras tertinggi baru-baru ini juga membayangkan potensi pelarian yang lebih bersih.
Jika lilin kenaikkan harga yang kukuh ditutup di atas 23,160 dengan volum susulan, penembusan akan sah secara teknikal. Percubaan yang gagal dan corak penurunan harga berhampiran paras tertinggi akan berhujah untuk penolakan.
Struktur Carta dan Pembentukan Pelarian
Formasi semasa menyerupai struktur asas bulat atau cawan dari paras terendah April berhampiran 22,207. Zon pelarian pada 23,160 mewakili rim corak ini. Jika harga melanggar rim ini, struktur pelarian cawan dan pemegangklasik mungkin terungkap.
Sebagai alternatif, jika harga terhenti berhampiran 23,160 dan turun semula secara sederhana kepada 23,000–22,900, ia boleh membentuk pegangan yang sihat sebelum dilancarkan lebih tinggi.
Anjakan Fibonacci dan Tahap Lanjutan
Rangka kerja anjakan dan lanjutan Fibonacci terus memainkan peranan penting dalam memetakan zon strategik pada carta DAX40. Diukur daripada ayunan paras terendah April berhampiran 22,207 kepada kemuncak baru-baru ini pada 23,160, beberapa tahap utama muncul sebagai penting dari segi struktur.
Lanjutan Fibonacci 23.6%, terletak berhampiran 23,290, menandakan sasaran kesinambungan kenaikan harga pertama. Jika harga menembusi paras tertinggi sepanjang masa pada 23,160, tahap ini boleh berfungsi sebagai magnet awal untuk pembeli jangka pendek. Dorongan yang jelas dan yakin ke rantau ini mungkin akan menarik pengikut arah aliran dan pedagang penembusan, seterusnya menyemarakkan momentum menaik.
Anjakan semula 38.2%, berada di sekitar 23,030, mewakili tahap pembetulan paling cetek dan sering bertindak sebagai zon pertama di mana pengambilan untung mungkin muncul dalam pasaran yang semakin meningkat. Jika harga merosot daripada paras semasa tetapi mendapat sokongan di sini, ia akan menandakan kekuatan asas dan mencadangkan bahawa kenaikan harga masih terkawal.
Pada tahap anjakan semula 50%, terletak pada 22,693, pertempuran yang lebih seimbang antara pembeli dan penjual boleh terbentuk. Titik tengah ini sering bertindak sebagai pangsi psikologi — bukan sahaja untuk pedagang teknikal, tetapi juga untuk aliran institusi yang mengukur sama ada untuk masuk semula atau mengurangkan pendedahan. Pegangan di atas tahap ini mengekalkan struktur kenaikan harga jangka sederhana.
Lebih dalam ke dalam struktur terletak anjakan 61.8%, biasanya dikenali sebagai “nisbah emas,” diletakkan pada 22,368. Anjakan semula ke tahap ini — walaupun masih sah secara teknikal dalam arah aliran kenaikkan harga — akan menimbulkan persoalan tentang keletihan jangka pendek. Zon ini mungkin akan berfungsi sebagai medan pertempuran utama antara kenaikan harga jangka panjang dan pengambil keuntungan jangka pendek.
Anjakan semula 78.6%, hampir 22,450, bertindak sebagai ambang pembetulan yang lebih mendalam. Jika harga jatuh sejauh ini, ia akan menunjukkan kenaikan baru-baru ini kehilangan daya tarikan, dan sebarang pemulihan memerlukan pemangkin yang kuat. Namun, tahap ini boleh menarik pemburu tawar-menawar dan berfungsi sebagai garis sokongan terakhir sebelum membatalkan tesis kenaikan harga.
Akhir sekali, asas anjakan 100% pada 22,207 menandakan asal usul kaki impuls semasa. Pergerakan kembali ke sini akan membentuk anjakan penuh, menandakan kegagalan struktur penembusan dan kemungkinan pembalikan arah aliran. Penurunan sedemikian akan merangka semula keseluruhan tindakan harga sebagai penembusan palsu dan bukannya kesinambungan menaik.
Secara kolektif, tahap Fibonacci ini bukan sahaja menawarkan sasaran harga yang tepat untuk kesinambungan atau anjakan semula tetapi juga berfungsi sebagai pusat pemeriksaan sentimen yang mendedahkan selera pasaran untuk risiko pada pelbagai kedalaman pembetulan. Selagi DAX40 kekal di atas zon 50%–61.8% , aliran menaik yang lebih luas kekal utuh — tetapi sebarang pelanggaran tahap yang lebih rendah akan mengalihkan kecenderungan teknikal ke arah berhati-hati.
🔍 TINJAUAN PASARAN & SENARIO DAGANGAN
Senario Kenaikkan Harga
Jika DAX40 menembusi di atas 23,160 dengan keyakinan, peniaga mungkin menyasarkan 23,290 dan berpotensi 23,450 (rintangan unjuran seterusnya). RSI mesti dikekalkan melebihi 65 dengan susulan yang kuat. Penembusan bersih diikuti dengan penyatuan akan mengesahkan kesinambungan kenaikan harga.
Senario Neutral
Jika indeks kekal terhad pada 23,160 dan berjulat antara 23,030–23,160, fasa penyatuan mendatar mungkin berlaku. Ini boleh membentuk bendera atau pemegang lembu sebelum percubaan pelarian yang diperbaharui. RSI mungkin akan mendatar sekitar 60–65.
Senario Menurun
Penolakan mendadak pada 23,160 dengan penurunan susulan menembusi di bawah 22,693 akan melemahkan struktur kenaikan harga semasa. Beruang kemudiannya akan menyasarkan 22,450 dan akhirnya 22,207 sebagai tahap penurunan utama. RSI di bawah 50 akan mengesahkan kehilangan momentum.
💼 PERTIMBANGAN PERDAGANGAN
- Persediaan menaik: Penembusan beli melebihi 23,160 dengan sasaran pada 23,290 dan 23,450. Berhenti di bawah 23,000.
- Persediaan menurun: Pendek pada penolakan dan ditutup di bawah 22,693, menyasarkan 22,450 dan 22,207. Berhenti di atas 23,160.
- Kekalkan pengurusan risiko yang ketat berhampiran paras tertinggi kerana turun naik mungkin berkembang di sekitar tahap utama.
🏁 KESIMPULAN
DAX40 sekali lagi berada di ambang potensi pelarian, menguji semula siling 23,160. Momentum telah dibina semula, struktur kekal menaik, dan RSI memihak kepada pembeli. Penembusan yang disahkan mungkin membuka kunci paras tertinggi baharu sepanjang masa, tetapi kegagalan di sini berisiko menarik balik ke zon anjakan Fibonacci. Peniaga harus kekal berwaspada dan bertindak balas terhadap pengesahan harga di sekitar zon penentu ini.
⚠️ PENAFIAN
Analisis ini adalah untuk tujuan maklumat sahaja dan bukan merupakan nasihat pelaburan. Sentiasa berunding dengan penasihat kewangan berlesen sebelum membuat keputusan perdagangan.
