XAG/USD テクニカル分析: 銀はフィボナッチ61.8%を下回る36.00

金属
27/06/2025

XAG/USD テクニカル分析: 銀はフィボナッチ61.8%を下回る36.00

📊 市場概況

銀 (XAG/USD) は、6月の上昇で形成されたフィボナッチ・リトレースメント61.8%である36.00付近を突破し、圧力を受けています。この内訳は、36.70付近で高台を取り戻そうとする試みが複数回失敗したことによる勢いの変化を反映しています。この弱さは、金属セクターの軟調さとドル高の高まりと一致しているように思われ、コモディティを圧迫しています。

ファンダメンタルズの観点からは、世界的な金利経路をめぐる予想と粘着性のあるインフレが引き続き貴金属の重しとなっています。銀が主要なダイナミックなレベルを上回ることができないことは、買い手が手を引いていることを示唆しています。価格の動きはマクロのシフトに反応するままですが、現在の状況では、短期的な方向性の流れではテクニカルが主導権を握っていることを示唆しています。

📈 テクニカル分析

主要なサポートとレジスタンスレベル

フィボナッチ・リトレースメント61.8%の36.00を下回ったことで、次の重要なサポートである35.71、6月のリバウンドの78.6%リトレースメントが明らかになった。このゾーンは一時的な下限として機能する可能性がありますが、売りが続く場合、次に注目すべきレベルは35.28であり、最近の上昇脚の完全なリトレースメントを表しています。上昇局面では、当面のレジスタンスは36.35にあり、続いて36.55と36.90と、前回の反応が見られました。

移動平均線とダイナミックプライスアクション

XAG/USDは、50期間と200期間の加重移動平均線を下回り、現在は36.35付近で収束しています。これらのレベルは動的抵抗として機能し、週の初めからの構造的拒絶ゾーンと一致します。両方の移動平均線の傾きは下向きであり、弱気の勢いとトレンドの悪化を確認しています。

RSIモメンタムと弱気のティルト

14期間のRSIは40を下回り、市場の弱気センチメントを強めています。この動きは、下降の勢いが増し、強気の参加が不足していることを示しています。 RSIが50に向かって回復するか、55を超えてブレイクバックしない限り、価格は高調に推移する可能性が高い。疲労の兆候としてRSIのダイバージェンスの可能性に注意してくださいが、まだ明らかなものはありません。

ローソク足の動作と価格アクションの明確さ

最近のローソク足のシーケンスでは、大きな実体の弱線がサポートを突破しており、売り手の強い確信を裏付けています。以前のバウンドの試みはフォロースルーを欠いており、低い高値が確立されるたびに下降構造が強化されています。反転の可能性を示唆するためには、市場は強気の包み足パターンや主要なサポートラインにピンバーが必要となるが、どちらもまだ現れていない。

チャート構造とトレンド形成

構造的には、チャートはマイナーなトッピングパターンからの内訳を表示し、明確な低い高値と低い安値が形成されています。これは、より深いフィボナッチゾーンを対象とする弱気トレンドの展開と一致しています。 35.71が失敗した場合、弱気筋は35.28に向けて完全に測定された動きの完了を目指すか、ボリュームが増加した場合は35.00に向けての延長を目指すかもしれません。

フィボナッチ・リトレースメントとエクステンション・レベル

フィボナッチフレームワークが37.31(6月の高値)から35.28(直近のスイングロー)まで伸びていることから、61.8%の水準である36.00(現在はブレイク)がサポートラインとして失敗しているとみられる。現在、35.85付近で取引されているのは、78.6%のリトレースメントである35.71を目標としており、100%の動きである35.28が完了する可能性がある。リバウンド側では、36.35(レジスタンス)が50-WMAと一致し、強気の回復の可能性の上昇トリガーとして機能します。

🔍 市場見通しと取引シナリオ

強気シナリオ

35.71から反発し、RSIが50を超えて反転し、強気のローソク足が確認されると、36.35、場合によっては36.55に向けて動く可能性があります。買い手は、強気の確信を強化するために、200-WMAを超えて取引を終える必要があります。

ニュートラルシナリオ

35.71から36.35の間の横ばいの動きは、買い手がサポートライン付近に足を踏み入れるが、ブレイクアウトパワーが不足している場合に展開する可能性がある。ここでは、RSIが40から55の間で振動するレンジバウンド戦略が適用される可能性があります。

弱気シナリオ

終値が35.71を下回り、RSIが35を下回ると、35.28とより深い調整レベルへの扉が開かれるでしょう。衝動的なローソク足とボリュームの増加によるモメンタムの確認は、売りの継続に有利に働きます。

💼 取引に関する考慮事項

強気のセットアップ: 35.71からの買いリバウンド、36.35と36.55をターゲットとしています。ストップロスが35.28未満
弱気のセットアップ: 35.71を下回る売りの内訳は、35.28と35.00を目指します。ストップロスが36.35を超える
範囲戦略: RSIピボットとローソク足シグナルを使用して、35.71〜36.35の間の短期的なバウンスまたはフェードを検討します

🏁 結論

銀が36.00を下回ったことは、短期的なセンチメントの大きな変化を示しており、フィボナッチ水準の低下に圧力をかけ、強気の構造を無効にします。 RSIのモメンタムは売り手に有利であり、移動平均線は継続的な圧力を示しています。トレーダーは、次の主要な方向性の手がかりを得るために、35.71と36.35に焦点を当てるべきです。決定的なブレイクアウトまたは反転が現れるまで、バイアスは下向きに傾いたままです。