テクニカル分析:ブレイクアウトの可能性を伴う横ばいのアクション
- 移動平均は優柔不断を確認します:
- 50期間加重移動平均線(WMA)は、現在12,707前後で、値動きに密接に追随しており、強い方向性バイアスがないことを示しています。
- 12,688付近に位置する200期間のWMAは、基本的なサポートを提供しますが、現在の価格からの距離は、短期的な横ばいの動きを浮き彫りにしています。
- RSIはバランスの取れたモメンタムを反映しています。 相対力指数(RSI)は51前後で推移しており、強気派も弱気派もしっかりとコントロールしていないことを示唆する中立的な数値です。 55を超えると強気の勢いが増す可能性があり、45を下回ると売り圧力が強まる可能性があります。
- ローソク足のパターンは、潜在的な弱気のアンダートーンを示唆しています。 全体像は保ち合いの1つですが、2025年2月上旬の取引で観察された特定のローソク足パターンは、潜在的な弱気圧力を示唆しています。 「同時線」フォーメーション(優柔不断を示す)や「ダーククラウドカバー」(弱気の反転パターン)などのパターンが存在します。 また、「ハラミ弱気」パターンが出現する可能性にも注意が必要です。 ただし、これらは他の指標とともに観察する必要があることに注意することが重要です。
- 容積： 出来高は比較的安定しており、コンソリデーション・レンジ内の特定の動きの背後にある強い確信を示すような大きなスパイクは見られませんでした。
主要なサポートとレジスタンスレベル
IBEX 35は現在、統合フェーズにあるため、これらのレベルは潜在的なブレイクアウトの機会を特定するために非常に重要です。
- サポートレベル:
- 12,660株 これは、現在の取引範囲の下限を表す、即時かつ最も重要なサポートレベルです。
- 12,600円: 売り圧力が大幅に強まった場合に作用する可能性のあるより深いサポートレベル。
- 抵抗レベル:
- 12,737人 即時の抵抗レベルであり、電流範囲内の上向きの動きを制限します。
- 12,780円 強気のブレイクアウトが発生した場合に監視する次の主要な抵抗レベル。
IBEX 35に影響を与える基本的な要因
技術的な状況以外にも、いくつかの基本的な要因が次の動きの方向性を決定する上で重要な役割を果たす可能性があります。
- 欧州市場のセンチメント: IBEX 35は、より広範なヨーロッパの株式市場のトレンドと高い相関性があります。 他の主要な欧州指数(DAX、CAC 40)のポジティブまたはネガティブなセンチメントは、ES35に影響を与えます。
- ECBの金融政策: 欧州中央銀行(ECB)の金利と量的緩和に関する決定は、最も重要です。 よりタカ派的なスタンス(引き締め政策)の兆候があれば、IBEX35は圧力となり、ハト派的な見通し(緩和政策)が下支えとなる可能性があります。 今後のECBの会合や講演は、注意深く監視する必要があります。
- スペインとユーロ圏の経済データ: スペインやユーロ圏からの主要な経済指標の発表が重要となる。 これには、次のものが含まれます。
- GDP成長率: スペインとユーロ圏の両方にとって。
- 失業率: 歴史的に高い失業率に直面してきたスペインにとって、特に重要です。
- インフレ率(CPI): インフレ率の上昇により、ECBは政策を引き締める可能性があります。
- 鉱工業生産と小売売上高: 経済活動の指標。
- 企業収益: IBEX 35は、特に次の主要構成銘柄のパフォーマンスに大きく影響されます。
- 銀行： サンタンデール銀行(SAN)とBBVA(BBVA)は、大きなウェイトを持っています。
- ユーティリティ： イベルドローラ(IBE)はキープレーヤーです。
- 電気通信： テレフォニカ(TEF)は主要なコンポーネントです。
- 工業： Zaraの親会社であるInditex(ITX)も影響力があります。
- スペインの政治状況: 必ずしも主要な要因ではありませんが、スペインの政治的安定と政府の政策は、投資家の信頼に影響を与える可能性があります。
見通しと潜在的な取引戦略
IBEX 35の現在の見通しは、短期的には中立であり、統合レンジからのブレイクアウトを待っています。 ここでは、考えられるシナリオと (非常に一般的に) 関連する戦略をいくつか紹介します。
- 強気のブレイクアウト: 12,737を上抜けることが確認され、理想的には出来高が増加し、RSIが55を超えると、12,780を目標とする前回の(弱含みの)上昇トレンドが継続することを示す可能性があります。 トレーダーは、 適切なリスク管理( ブレイクアウトレベルを下回るストップロス注文など)を備えたロングポジションを検討する場合があります。
- 弱気のブレイクダウン: 12,660を決定的に下抜け、出来高が増加し、RSIが45を下回ると、トレンドが反転する可能性が示唆され、12,600を試す可能性が出てくるだろう。 トレーダーは、 厳格なリスク管理( 例:ブレイクダウンレベルを超えるストップロス注文)でショートポジションを検討するかもしれません。
- 継続的な統合: 価格が12,660-12,737の範囲内にとどまっている場合、レンジバウンドの取引戦略が検討される可能性がありますが、誤ったブレイクアウトの可能性があるため注意が必要です。
