HSI50 テクニカル分析:リトレースメント価格が50%を下回ると、23882.9で回復に失敗

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06/06/2025

HSI50 テクニカル分析:リトレースメント価格が50%を下回ると、23882.9で回復に失敗

📊 市場概況

HSI50は6月上旬の回復を試みましたが、23882.9(24065.0から23580.9への下落の50%フィボナッチリトレースメント)の下で決定的に拒否されました。この拒否は、50期間と200期間の加重移動平均の両方からの動的抵抗と一致しており、これらは減少する構成のままです。その後、価格は両指標を下回り、RSIプロファイルの弱化に支えられて、当初のモメンタムの反転が実現し始めています。かつては有望だったリバウンドは、今では修正的で不完全であるように見え、より広範なテクニカル構造は別の弱気の方向に傾いています。

RSIは60の大台を取り戻すことができず、強気の確信が薄れていることを反映して、現在は下落傾向にあります。価格が23882.9を上回り、構造的な反転を確認しない限り、現在の引き戻しは主要なリトレースメント層に向かって深まる可能性があります。トレーダーは現在、23750がホールドされるかどうか、または次のフィボナッチサポートレベルが作用するかどうかに注目しています。

📈 テクニカル分析

主要なサポートとレジスタンスレベル

HSI50の23882.9への最初のプッシュは、前の大幅な下落の中間点を示しましたが、突破するのに十分な力を欠いていました。この50%のリトレースメントレベルは、明確なテクニカル上の障壁として機能し、その後、23808.8(小さな構造転換)への後退を引き起こしました。このエリアが下限を提供できない場合、次のサポートは23750で、61.8%のフィボナッチリトレースメントと最近の日中のスイング安値と密接に一致します。ここでブレイクすると、78.6%のリトレースメントである23684.5が露出することになり、このゾーンはしばしば深い引き戻しのターゲットとなる。上昇局面では、強気派がコントロールを再確立し、23956.7と24065.0の完全なリトレースメントに向けて扉を開くために、確信を持って23882.9を取り戻す必要があります。

移動平均線とダイナミックプライスアクション

HSI50は、50期間と200期間の加重移動平均線を下回ったままで、現在収束し、横ばいになり始めています。この構成は優柔不断を示唆していますが、価格がそれらを下回っている限り弱気の傾きがあります。これらの平均を突破する試みは、過去2回のセッションで何度も失敗しており、動的なレジスタンスとしての役割が確認されています。価格がこれらの移動平均線を速やかに回復し、23882.9を超えない限り、モメンタムは下降に偏ったままになる可能性があります。逆に、両方の平均を上回る強い強気のローソク足は、現在の弱気の構造に挑戦し、トレンドの反転を引き起こす可能性があります。

RSIのモメンタムと弱気圧力

14期間のRSIは、最近の上昇時に66付近でピークに達しましたが、その後急激に低下し、現在は中立の50レベル付近で推移しています。この買われ過ぎに近い領域からの反転は、ラリーが勢いを欠いていたことを示しています。 RSIは現在、脆弱なゾーンにあり、45を下回れば、弱気の勢いが再び戻ってくることが確認されます。前回のRSIの急騰は持続できませんでしたが、これはブレイクアウトの失敗や浅い上昇と一致しています。強気派が勢いを取り戻すためには、RSIが50以上を維持し、再び60に向かって決定的に押し上げる必要があります。そうしないと、売り手は短期的な方向性の流れをコントロールし続けることになります。

ローソク足の動作と価格アクションの明確さ

最近のローソク足は、特に23882.9付近で上ヒゲと圧縮された実体を示しており、ブレイクアウトの試みの失敗とレジスタンスでの拒否を示しています。強気のフォロースルーから優柔不断で狭くなるローソク足へのシフトは、上向きの強さの喪失を強調しています。これらのパターンが続く場合、特に長いアッパーヒゲと強い強気の終値がない場合、チャートは短期的な疲労とブレイクダウンの蓄積を確認します。また、トレーダーは、主要なサポートライン付近に強気の包み足やハンマーパターンが見られず、弱気の継続が支配的なシナリオとしてオープンになっていることにも注意する必要があります。

チャート構造とブレークダウンフォーメーション

構造的には、最近のパターンはダブルリジェクションまたは失敗したフラグブレイクアウトに似ています。 23750より上に短期的なベースを形成した後、価格は50%のリトレースメントゾーンまで上昇しましたが、勢いを維持したり、移動平均線のレジスタンスを突破したりすることはできませんでした。この構造は、RSI除去と移動平均圧縮と相まって、より広範な修正サイクル内のトッピングパターンを示唆しています。価格が23750をブレイクした場合、短期構造は中立-強気から完全に弱気にシフトし、23684.5以下への下降継続が有力な経路となります。ボリュームと強気の勢いを伴う23882.9のリクレームのみが、このシナリオを混乱させるでしょう。

フィボナッチ・リトレースメントとエクステンション・レベル

23580.9のスイングローから24065.0のピークまで描かれたフィボナッチリトレースメントは、現在の価格行動をフレーム化しています。価格は現在、50%リトレースメントを下回る23882.9で取引されており、23808.8を試しており、次の重要なレベルである23750である61.8%のリトレースメントと調整プルバックの一般的なサポートエリアです。この領域を上回らなければ、23684.5の78.6%リトレースメントへの道を開く可能性があり、さらに深い動きが23580.9付近のリトレースメントゾーン全体に達する可能性がある。上昇局面では、50%の水準である23882.9を取り戻すと、23956.7(23.6%)、最終的には24065.0に向けて上昇の見通しが復活するでしょう。このリトレースメント構造内の各レベルは、意思決定ポイントとセンチメントゲージの両方として機能し、テクニカルポジショニングの明確な無効化ゾーンと確認ゾーンを提供します。

🔍 市場見通しと取引シナリオ

強気シナリオ

価格は、センチメントをシフトするために23882.9と200-WMAを取り戻す必要があります。 RSIが60+に向かって上昇すると、モメンタムが再突入することを示します。このシナリオのターゲットには、23956.7 と 24065.0 が含まれます (ボリュームが移動をサポートしている場合)。

ニュートラルシナリオ

23808.8と23882.9の間のレンジバウンドアクションで、RSIが45と55の間にとどまっていることは、優柔不断が続いていることを示唆しています。これにより、新たなベースが形成されるか、さらに下落するために統合される可能性があります。

弱気シナリオ

RSIの損失50に支えられた23750を下回れば、弱気の継続が確認されるでしょう。ターゲットは23684.5と23580.9で、下降の勢いは23750を下回ると予想されています。

💼 取引に関する考慮事項

トレーダーは、拒否シグナルまたは弱気のローソク足の確認で23882.9未満の短いセットアップを探すかもしれません。ロングポジションは、RSIのサポートによりそのレベルが取り戻された場合にのみ正当化されます。それまでは、バイアスは弱気派に傾いたままで、主要なリトレースメント層周辺ではボラティリティが高まる可能性が高いでしょう。

🏁 結論

HSI50は、50%リトレースメントの23882.9を上回ることができず、現在、両方の主要な移動平均線の下で取引されています。 RSIは下落に転じ、モメンタムは23750の別のテストを支持しています。強気派が失った構造を迅速に取り戻さない限り、23684.5と23580.9のターゲットで、より深い引き戻しシナリオが残るでしょう。