ESP35テクニカル分析:13460で苦戦し、38.2%のリトレースメントが未充足のまま

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08/05/2025

ESP35テクニカル分析:13460で苦戦し、38.2%のリトレースメントが未充足のまま

📊 市場概況

IBEX 35先物(ESP35)は、4月30日の安値13070.3から5月6日の高値13580.8まで計算されたフィボナッチ・リトレースメント23.6%の13460.3を上回ろうとした短命の試みの後、下落に転じた。価格は上昇を維持することができず、現在、このレベルのすぐ上で統合されており、移動平均は横ばいになり、RSIはロールオーバーの初期の兆候を示しています。この引き戻しは、以前の回復脚に続くもので、現在は勢いを失っているように見えます。

欧州の幅広い指数は、トレーダーが上昇の可能性を再評価する中で、ローテーションが一服しています。 ESP35の場合、リトレースメントゾーンを上回って維持できないと、特にモメンタム指標がフラットになり、明確な強気の継続パターンが現れなくなるため、さらに弱くなるリスクがあります。

📈 テクニカル分析

主要なサポートとレジスタンスレベル

直近のレジスタンスゾーンは、フィボナッチ・リトレースメント23.6%の13460.3で定義され、最近のセッションではサポートとリジェクトの両方として機能しています。このレベルを上回ると、 13580.8 の高値に向けて方向性のあるバイアスを再確立する必要があります。下降局面では、38.2%のリトレースメントに対応する13356.5が、価格が現在の構造を維持できない場合、次のレベルの関心事になります。その下では、弱気の勢いが加速すると、61.8%のリトレースメントである13275.6と78.6%の水準である13179.6が作用します。

移動平均線とダイナミックプライスアクション

ESP35は現在、 50周期のWMA と 200周期のWMAの間に挟まれており、どちらも平坦化し始めています。傾きの欠如は、方向性の強さが一時的に失われていることを示しており、50-WMAを上回らないと、短期的な弱気圧力に重みが加わります。価格が両方の移動平均線を下回って終了した場合、構造はフィボナッチサポートへの回帰を支持します。 13460を上回れば、強気派のコントロールを取り戻す必要があるだろう。

RSIのモメンタムと弱気圧力

14ピリオドのRSIは、65付近でピークに達した後、高度を失い、現在は50ニュートラルラインに向かって低く転がっています。この傾きのシフトは、上向きの勢いが失われていることを裏付けています。まだダイバージェンスはありませんが、RSIが45を下回れば、近い将来に修正的な動きが見られるという考えが裏付けられます。リバウンドと60を超えるホールドは、新たな強気の衝動をサポートするために必要になります。

ローソク足の動作と価格アクションの明確さ

最近のローソク足は、優柔不断な態度とその後の拒絶反応を示しており、高値が低く、 13460 付近で終値が弱くなっています。強気の包み足や反転の構造は形成されておらず、最新のローソク足は弱気のコントロールを反映しており、価格は日中のマイナーなサポートゾーンを守ることができません。現在のシーケンスが続くと、圧力は 13356.5に向かって増加する可能性が高く、強気派は明確な反応を示す必要があります。

チャート構造とブレークダウンフォーメーション

チャート構造は、 13580.8を超える新高値を更新できなかった後の潜在的な右肩または分布ゾーンを示しています。ブレイクアウトを 13460 より上に保持できないため、価格は修正チャネル内でのドリフトに対して脆弱になります。強気派がすぐにストラクチャーを取り戻さない限り、セットアップはより深いリトレースメントレベルへの緩やかな下降を好みます。

フィボナッチ・リトレースメントとエクステンション・レベル

13070.3から13580.8まで描かれたフィボナッチ構造は、技術サポートゾーンの明確なシーケンスを提供します。 13460.3の23.6%リトレースメントを突破し、サポートとして維持できませんでした。 38.2%の水準である13356.5が次のテクニカルターゲットとなり、50%のリトレースメントである13325.6と61.8%の13275.6がその下に重なっています。圧力が続けば、価格は 78.6%のリトレースメントである13179.6まで漂流するか、 13070.3 のスイングローを再訪する可能性さえあります。 13460を上回る強気の回復のみが、リトレースメントシーケンスを無効にするでしょう。

🔍 市場見通しと取引シナリオ

強気シナリオ

価格が現在のレベルを上回って 13460を取り戻した場合、 13580.8 への強気の回復が可能になります。 RSIは、モメンタムを検証するために上昇し、60+ゾーンに再び入る必要があり、強いローソク足が移動平均を上回って閉じることが確認されます。

ニュートラルシナリオ

13356と13460の間の横ばい取引は、RSIが50付近で安定し、移動平均が横ばいのままであるため、一時的な範囲を定義します。このレンジバウンドな行動は、トレンドの解決を遅らせ、優柔不断を示唆します。

弱気シナリオ

RSIが45を下回り、価格が200-WMAを下回って 13356.5を下回ることが確認された場合、 13325 と 13275の下降目標が露出し、勢いが加速すれば 13179 まで拡大する可能性があります。これにより、より深い修正フェーズの始まりが確認されます。

💼 取引に関する考慮事項

強気派は、ブレイクアウトのセットアップをコミットする前に、価格が回復し、 13460 以上を維持することを望んでいます。弱気派は、そのレベルを下回る確認済みの拒絶キャンドルのエントリーを探すことができ、各フィボナッチリトレースメントで下降ターゲットが設定されます。レンジトレーダーは、13460〜13356のバンド内でフェード戦略を検討できますが、それはモメンタムが発生するまでです。

🏁 結論

ESP35は、 フィボナッチ・リトレースメント23.6%の13460.3を上回ることができず、現在は 13356.5 以下に向けてより深い調整を受けるリスクがあります。モメンタムは衰え、構造はせいぜい中立で、価格はフラットな移動平均線の間に挟まれています。トレーダーは現在、ブレイクアウトの回収またはクリーンブレイクダウンを次の方向性の触媒として注目しています。