DAX40 テクニカル分析: 強気派は勢いを取り戻し、23,160のピークが再テストされる

索引
05/05/2025

DAX40 テクニカル分析: 強気派は勢いを取り戻し、23,160のピークが再テストされる

📊 市場概況

DAX40は、4月下旬に固まった後、積極的なカムバックを遂げており、現在は最近の高値である23,160を再テストしています。この水準は以前は重要な消耗ポイントでしたが、現在の値動きは、有利な構造とRSIの急騰に支えられて、新たな強気の強さを反映しています。

回復は迅速かつ規律正しく、22,450付近のフィボナッチ78.6%ゾーンからV字型の反発を形成しました。現在、強気派は前のスイングの0%のエクステンションを上回る決定的なブレイクアウトを試みています。欧州のマクロ経済のセンチメントの改善とリスクオンの株式フローを背景に、指数がピークを説得力を持って上回って取引を終えた場合、指数は価格発見に入る寸前になる可能性があります。

📈 テクニカル分析

主要なサポートとレジスタンスレベル

当面の抵抗は 23,160 人で、これは史上最高で現在の心理的障壁です。クリーンなブレイクは、 23,290 フィボナッチエクステンションへの扉を開きます。ここで拒否された場合、暫定的なサポートは 23,030にあり、続いて 22,693 の深いゾーン(50%リトレースメント)が見つかります。この下のキー構造は、元のインパルスレッグが始まった 22,368 と 22,207にあります。

移動平均線とダイナミックプライスアクション

価格は、強気に整列している50期間と200期間の加重移動平均線の両方を大きく上回る傾向にあります。 50-WMAは短い平坦化期間を経て再び上昇に転じ、200-WMAはプラスの傾斜を続けています。

このダイナミクスは、モメンタムが回復していることを示唆しており、価格が 22,693-22,900を超えてサポートされ続ける場合、強気派はテクニカルな優位性を維持します。 22,693を保有できなければ、短期的な構造は中立に反転します。

RSIのモメンタムと強気の圧力

相対力指数(14)は70の閾値に向かって上昇しており、現在は 65付近で推移しています。これは、4月中旬以来の強気の勢いを示しています。 RSIが 23,160を上回って70を突破すれば、新たな買い圧力が確認されることになります。

弱気のダイバースはまだ明らかではありませんが、トレーダーは価格が買われ過ぎの領域に近づくにつれて勢いが鈍化することに注意する必要があります。

ローソク足の動作と価格アクションの明確さ

最近のローソク足は強い強気の確信を示しています — 大きな実体の強気ローソク足の後には狭いコンソリデーションが続き、ボラティリティの急上昇ではなく制御された蓄積を示唆しています。最近の高値のウィックレスな性質は、よりクリーンなブレイクアウトの可能性も示唆しています。

強い強気のローソク足がフォロースルーボリュームで 23,160 を超えて閉じた場合、ブレイクアウトは技術的に有効になります。試みが失敗し、高値付近で弱気の包み足パターンが見られると、拒絶反応が求められるでしょう。

チャート構造とブレイクアウトフォーメーション

現在のフォーメーションは、4月の安値22,207付近の丸みを帯びたベースまたはカップ構造に似ています。 23,160のブレイクアウトゾーンは、このパターンの縁を表しています。価格がこの縁を突破すると、古典的な カップ&ハンドルのブレイクアウト構造が展開される可能性があります。

あるいは、価格が 23,160 付近で失速し、 23,000〜22,900に緩やかに引き戻された場合、上昇する前に健全なハンドルを形成する可能性があります。

フィボナッチ・リトレースメントとエクステンション・レベル

フィボナッチ・リトレースメントとエクステンションのフレームワークは、DAX40チャート上の戦略ゾーンをマッピングする上で、引き続き極めて重要な役割を果たしています。 4月のスイングローである 22,207 付近から最近のピークである 23,160までを計測すると、いくつかの重要なレベルが構造的に重要であることが浮かび上がってきます。

23,290付近に位置する23.6%のフィボナッチエクステンションは、最初の強気の継続目標を示しています。価格が史上最高値の 23,160を上回った場合、このレベルは短期的な買い手にとって最初の磁石として機能する可能性があります。この地域に明確かつ自信を持って進出すれば、トレンドフォロワーやブレイクアウトトレーダーを引き寄せ、上昇の勢いをさらに加速させるでしょう。

38.2%のリトレースメント(約23,030)は、最も浅い調整水準を表しており、上昇市場で利益確定が出現する可能性のある最初のゾーンとして機能することがよくあります。価格が現在の水準から下落し、ここでサポートを見つけた場合、それは底力を示し、強気派がまだ主導権を握っていることを示唆しています。

22,693にある50%リトレースメントレベルでは、買い手と売り手の間のよりバランスの取れた戦いが形作られる可能性があります。この中間点は、テクニカルトレーダーだけでなく、再参入するかエクスポージャーを減らすかを判断する機関投資家の流れにとっても、心理的なピボットとして機能することがよくあります。この水準を上回れば、中期的な強気構造が維持されます。

この構造の奥深くには、一般に「黄金比」として知られる 61.8%のリトレースメントがあり、 22,368に位置しています。このレベルへのリトレースメントは、強気トレンド内では技術的にはまだ有効ですが、短期的な枯渇について疑問を投げかけます。このゾーンは、長期的な強気派と短期的な利益確定派との間の重要な戦場として機能する可能性があります。

78.6%のリトレースメント(22,450付近)は、より深い調整閾値として機能しています。価格がここまで下落すれば、最近の上昇が勢いを失っていることを示唆しており、回復には強力な触媒が必要になるでしょう。それでも、このレベルはバーゲンハンターを引き付け、強気の論文を無効にする前の最後のサポートラインとして機能する可能性があります。

最後に、 100%リトレースメントのベース である 22,207 は、現在のインパルスレッグの起源を示しています。ここまで戻ってくると、完全なリトレースメントとなり、ブレイクアウト構造の失敗とトレンドの反転の可能性を示唆します。このような下落は、価格行動全体を強気の継続ではなく、偽のブレイクアウトとして再構成するでしょう。

これらのフィボナッチレベルは、コンティニュエーションやリトレースメントの正確な価格目標を提供するだけでなく、さまざまな調整の深さにおける市場のリスク選好を明らかにするセンチメントチェックポイントとしても機能します。 DAX40が%–61.8%のゾーンを上回っている限り、より広範な上昇トレンドはそのまま残りますが、下限を突破すると、テクニカルバイアスは慎重になります。

🔍 市場見通しと取引シナリオ

強気シナリオ

DAX40が 確信を持って23,160 を上抜けた場合、トレーダーは 23,290 、場合によっては 23,450 をターゲットにする可能性があります(次に予測されるレジスタンス)。 RSIは、強力なフォロースルーで 65 以上を維持する必要があります。クリーンなブレイクアウトとそれに続く統合は、強気の継続を裏付けるでしょう。

ニュートラルシナリオ

指数の上限が 23,160 で、 23,030〜23,160の範囲である場合、横ばいの統合フェーズが展開される可能性があります。これにより、新たなブレイクアウトの試みの前に 強気の旗 または ハンドル が形成される可能性があります。 RSIは 60-65付近で横ばいになる可能性が高いでしょう。

弱気シナリオ

23,160で急激に反発し、フォロースルーで下降が22,693を下回れば、現在の強気構造が弱まるでしょう。その後、弱気筋は 22,450 、最終的には 22,207 を主要な下降レベルとして狙うことになります。 RSIが 50 を下回ると、モメンタムの損失が確認されます。

💼 取引に関する考慮事項

強気のセットアップ:23,160を超えるブレイクアウトを購入し、ターゲットを23,290と23,450にします。 23,000未満で停車します。
弱気のセットアップ: 拒否は不足しており、 22,693を下回り、 22,450 と 22,207をターゲットとしています。 23,160以上で停止します。
高値付近ではボラティリティが重要なレベルで拡大する可能性があるため、リスク管理を厳格に維持してください。

🏁 結論

DAX40は再びブレイクアウトの危機に瀕しており、 23,160の天井を再テストしています。 勢いは回復し、 構造は強気のままで、 RSIは買い手に有利です。ブレイクアウトが確認されれば、史上最高値を更新する可能性がありますが、ここで失敗すると、 フィボナッチ・リトレースメント・ゾーンに引き戻されるリスクがあります。トレーダーは警戒を怠らず、この 決定的なゾーン周辺の価格確認に対応する必要があります。