HSI50 テクニカル分析:強気派は25,000ドルを下回るレジスタンスをも固める

索引
21/07/2025

HSI50 テクニカル分析:強気派は25,000ドルを下回るレジスタンスをも固める

📊 市場概況

HSI50指数は7月の安値から上昇し、800ポイント以上急騰した後、25,000のラウンドナンバーレベルで激しい抵抗に直面しました。価格は25,017.8で最高を記録し、その後横ばいのもみ合いに入っています。この失速にもかかわらず、50期間と200期間の移動平均線の上昇と、正中線を上回るRSIの持続性に支えられ、強気の構造が依然として優勢です。

アジアのマクロ経済センチメントは依然として慎重ながらも楽観的であり、香港や中国のハイテク株比率の高いセクターへの株式流入を支えています。しかし、25,000を超えるフォロースルーがないため、強気派が完全なブレイクアウトを試みる前に修正的な動きをする可能性が高まる。

📈 テクニカル分析

主要なサポートとレジスタンスレベル

当面のレジスタンスは、このセッションの前半から高値である25,017.8にとどまっています。このレベルを上抜けることが確認されると、25,200-25,300の拡張ゾーンに向けて強気の継続が解き放たれる可能性があります。一方、サポートは現在、24,768.6ドル(直近の7月債のフィボナッチ・リトレースメント23.6%)に位置している。ブレイクした場合、次の関心領域は24,551.5(フィボナッチ38.2%)、次いで24,391.4(50%)の深いサポートとなる。

移動平均線とダイナミックプライスアクション

50期間移動平均線は、値動きのすぐ下を追うように推移し、24,600付近でダイナミックなサポートを提供しています。 200期間のMAは、24,300を下回っているものの、プラスの傾きを維持しており、より広範な強気の強さを示しています。この上昇平均の合流点は、現在の保ち合いが反転ポイントではなく発射台として機能する可能性があるという考えに信憑性を与えています。

RSIのモメンタムとトレンドの強さ

RSIは現在、買われ過ぎの水準をわずかに下回っていますが、50をはるかに上回っており、強気の勢いが持続していることを示しています。多少の乖離が進んでいるかもしれませんが、トレンドの反転の明確な兆候はまだありません。 RSIが65-70を上回れば、次の価格拡大に向けたブレイクアウトの前兆となる可能性があります。

ローソク足の構造と市場のトーン

最近のローソク足は、ボラティリティが低下し、25,000のレジスタンス付近でタイトなローソク足が見られ、これは強気派が利益を得るのと新たな買い手が蓄積するバランスを反映しています。明確な弱気の反転パターンは現れておらず、価格は短期的なサポートトレンドラインを引き続き尊重しています。高値付近に強気の包み足が形成されると、再び上昇の勢いが引き起こされる可能性があります。

チャート構造とトレンドの整合性

構造的には、市場は力強い上昇トレンドを維持しており、高値、安値、移動平均線からの跳ね返りが繰り返されていることから、買い手が依然として主導権を握っていることが確認されています。前回の高値である24,800付近を上回った最近の動きは、重要なトレンド継続のシグナルを示しています。 24,550を下回る持続的な下落のみが、現在の上昇トレンドを脅かすでしょう。

フィボナッチロードマップとターゲットゾーン

7月の安値から高値25,017.8までのフィボナッチリトレースメントレベルは、24,768.6(23.6%)、24,551.5(38.2%)、24,391.4(50%)の重要なサポートを示しています。これらのレベルが維持されている限り、トレーダーは25,200と25,375(エクステンションターゲット)に向けて強気の継続を期待できます。 24,391.4を下回ると、バイアスは中立にシフトします。

🔍 市場の見通しと取引シナリオ

強気のシナリオ:

ブレイクして日足の終値が25,017.8を上回れば、特にRSIが65-70のゾーンを取り戻した場合、ブレイクアウトが続くことを示唆するでしょう。目標は25,200台と25,375台。強気バイアスは24,768以上で有効なままです。

ニュートラルなシナリオ:

24,768から25,017の間の横ばいの動きは、統合を意味します。 RSIは50から65の範囲です。平均回帰の設定は、この環境でうまく機能する可能性があります。

弱気シナリオ:

RSIが45を下回る24,551を下回れば、モメンタムが弱まっていることを示し、24,391や24,200(61.8%のリトレースメント)に向けて上昇する可能性が出てくる。

💼 取引に関する考慮事項

強気のセットアップ: 25,017を超えるブレイクアウトを購入し、25,200と25,375をターゲットにします。ストップロスが24,768未満
弱気のセットアップ: 売りの内訳が24,551を下回り、24,391と24,200がターゲットです。 25,017を超えると停止します
レンジプレイ: 24,768–25,017の範囲を勢い確認とタイトストップでフェードアウト

🏁 結論

HSI50はテクニカル的には強気の姿勢を維持しており、重要な25,000の壁のすぐ下で固まっています。価格が24,768を超え、移動平均線が上昇し続ける限り、抵抗が最も少ない経路は上向きのままです。 25,017を上抜ければ、トレンドの継続が確認されるが、極端なレジスタンス付近では注意が必要である。