米ドル指数(DXY)は、強気の勢いの中で108.16のレジスタンスを試す

米ドル指数(DXY)は、強気の勢いの中で108.16のレジスタンスを試す

米ドル指数(DXY)チャートは、加重移動平均線とRSI指標で108.16のレジスタンスを試しています。

ミシガン大学(UoM)のインフレ期待調査では、来年の物価上昇を予想する消費者の割合が3.3%から4.3%に急増したことを受けて、米ドルは勢いを増しました。 労働者がコスト上昇を見越して賃金の引き上げを要求すると、インフレ期待の上昇が自己実現する可能性があるため、この展開は懸念されます。 このような期待の高まりは、1月の労働市場データで、前月比0.5%の賃金上昇が予想以上に好調だったことを受けてのものです。

トレーダーは最近、米国の金利見通しを引き下げていますが、堅調な賃金の伸び、インフレ期待の高まり、ドナルド・トランプ政権下でのインフレ対策の見通しが相まって、連邦準備制度理事会(FRB)がかなり長い間据え置かれる可能性があることを示唆しています。 その結果、利回りは再び上昇し、株価指数と金は弱含みになり、ドルは全体的に上昇しました。 今後は、今後の米消費者物価指数(CPI)データ、米連邦準備制度理事会(FRB)のジェローム・パウエル議長の証言、企業収益報告が注目されるでしょう。 このような環境下では、ドルの見通しは強気に見えます。

金曜日のデーター:FRBの利下げは可能性が低いとみられる

金曜日の発表により、FRBが短期的に利下げを行う可能性は、すでに小さいものとなった可能性が高い。 非農業部門雇用者数の総合統計がやや低下したにもかかわらず、労働市場全体は引き続き底堅く、賃金圧力は依然として高まっており、FRBが金融政策を緩和する理由はほとんどない。 さらに、金曜日のUoM調査では、インフレ懸念が浮き彫りになったことで、さらに注目を集めました。 トランプ政権の財政政策と貿易政策が雇用と物価の両方に影響を与えるとみられる中、今のところ金利を据えるのは賢明なように思われ、米ドルに対するポジティブなバイアスを強めています。 これは、潜在的な米国の関税に対して脆弱なままの通貨に特に当てはまります。

UoM消費者信頼感指数(予想値71.9に対して67.8)は軟調でしたが、インフレ期待が3.3%から4.3%に急上昇したことで影が薄くなりました。 これは、消費者がトランプ氏のリーダーシップの下でインフレが上昇すると予想していることを示しています。

労働市場の最新情報

1月の非農業部門雇用者数はまちまちでしたが、依然として米ドルを下支えしています。 最も注目すべきは、平均賃金が前月比0.5%増加し、前年比の賃金上昇率が3.9%から4.1%に押し上げられたことです。 このような堅調な賃金上昇は、物価圧力の高まりを示しており、政権が安価な借入を求めているにもかかわらず、即時の利下げの可能性は低い。

雇用者数のヘッドラインの数字は143Kと予想を下回りましたが、前月の修正により合計100Kの雇用が追加され、失望が軽減されました。 一方、失業率は前期の4.1%から4.0%に低下しました。

来週の主なイベント:パウエル議長の証言、CPI、小売売上高

パウエル氏の証言(2月11日(火)15:00 GMT)
トランプ大統領が利下げを推し進めたことを受けて、FRBのジェローム・パウエル議長は中央銀行の独立性を強調する可能性が高いでしょう。 賃金の伸びとインフレ期待がすでに圧力の兆候を見せている中、パウエル議長が利下げを正当化するのは難しいでしょう。 それにもかかわらず、彼が緩和的な政策へのシフトを示唆すれば、ドルと債券の利回りはともに低下する可能性があります。 パウエル議長は水曜日も証言を続ける予定です。

米消費者物価指数(CPI)(2月12日(水)13:30 GMT)
投資家は、インフレ動向に関する新たな手がかりを求めて、米国の消費者物価指数を注意深く監視することになります。 CPIのデータがさらなる上昇圧力を示している場合、市場はFRBの利下げ期待をさらに低下させ、ドルと米国債の利回りを押し上げる可能性が高いです。 木曜日に発表される生産者物価指数(PPI)は、インフレ圧力についてさらなる洞察を提供する可能性があります。

米国小売売上高(2月14日(金)13:30 GMT)
金利上昇や物価上昇による消費者の購買力の低下が懸念される中、小売売上高は比較的堅調に推移しています。 しかし、12月の数値は前月比0.4%と、予想の0.6%に対してやや軟調でした。 これが孤立した落ち込みだったのか、それともトレンドの始まりだったのかは、まだわかりません。 同時に、ハイテク大手や大手小売業者の決算発表も、個人消費の健全性をより深く掘り下げるものとなるでしょう。

米ドル指数(DXY)は、力強い回復の後、勢いを増し、108.16のレジスタンスに達しました。 買い手は引き続き主導権を握っていますが、さらなる上昇にはブレイクアウトの確認が必要です。

テクニカル分析

📉 加重移動平均線は強気の構造を確認

50の加重移動平均線(WMA)108.02で、200のWMAである107.86を上回っており、強気のバイアスを強めています。 これらの水準を上回る動きが続けば、さらなる上昇を支えることになる。

📊 RSIは勢いを増している

相対力指数(RSI)56で、センチメントの改善を示しています。 60RSIを超えると、さらに上昇するシグナルとなり、50RSIを下回ると、勢いが弱まることを示唆する可能性があります。

🔎 フォーカスされたレジスタンスとサポートレベル

DXYは主要なレジスタンスレベルをテストしており、トレーダーはブレイクアウトまたは潜在的な拒否を監視しています。

注目すべき主要レベル

サポートレベル:

  • 108.00: 強気の構造をそのまま維持する即時のサポート。
  • 107.80: 200 WMA付近でのサポートが強まる。

抵抗レベル:

  • 108.16: 当面のレジスタンスにより、さらなる上昇は抑制される。
  • 108.30: ブレイクアウトが確認された場合の次のキーレベル。

基本的なドライバー

DXY は、米国の経済データ、米連邦準備制度理事会(FRB)の金利予想、世界的なリスクセンチメントに引き続き影響を受けます。 トレーダーは、今後の インフレ報告や中央銀行の解説 を注視し、さらなる方向性を探っています。

前途

108.16を上抜けることが確認されれば、DXYは108.30まで押し上げられる可能性があり、上昇を維持できなければ、108.00以下の再テストにつながる可能性がある。

トレーダーは、次の動きを確認するために、価格行動とマクロ経済の動向を注視する必要があります。

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