📊 市場概況
金(XAU/USD)は、4月29日の安値3201.9から5月6日の高値3387.0まで定義されるフィボナッチ・リトレースメント23.6%の3334を取り戻した後も、上昇を維持しています。 この回復は、浅い調整局面の後の強気のコミットメントを裏付けています。 同円は、マクロ経済の不確実性が続く中、実質利回りの後退、ドルの変動が混在していること、安全資産としての関心に支えられています。
モメンタムは強気の領域にしっかりと留まっており、建設的な RSIの動き と無傷の 移動平均構造に支えられています。 価格が 3310を上回っている限り、短期的なテクニカル見通しでは、 3387以降に向けて上向きの継続が有利に働きます。
📈 テクニカル分析
主要なサポートとレジスタンスレベル
当面のレジスタンスは 3387にあり、これは最近の上昇の上限を示しています。 このスイングハイを超えるブレイクアウトが確認された場合は、新たなインパルスフェーズのシグナルとなります。 最初のサポートは現在、以前のレジスタンスと23.6%のリトレースメントである3334にあります。 さらに深く下落すると、フィボナッチ・リトレースメント38.2%と一致する3310付近で買いが入る可能性がある。 弱気の圧力が続く場合、 3294の50%レベル が重要になります—それを近くで下回ると、トレンドの完全性が疑問視されますが、より広範な構造を完全に否定するわけではありません。
移動平均線とダイナミックプライスアクション
価格は、 50期間 と 200期間の加重移動平均線(WMA)を上回っています。 50-WMAは上向きに傾斜しており、即時の動的サポートとして機能します。 200-WMAはフラットなままですが、より深い構造床として機能します。 価格がこれら2つのライン、特に 50-WMAを上回って取引されている限り、短期的な強気の設定は技術的に有効なままです。 それを下回る決定的な終値は、短期的なトレンド疲れの最初のシグナルを引き起こすでしょう。
RSIのモメンタムと強気の圧力
14期間のRSIは68付近で推移しており、買われ過ぎの状態の兆候がすぐにない持続的な強気の勢いを確認しています。 この指標は強気の傾きを維持しており、負の発散は示されていません。 RSIが50を下回らない限り、モメンタムは健全であり、中立または弱気のコントロールにシフトする可能性があることを示しています。 それまでは、勢いが強気派に有利なままです。
ローソク足の動作と価格アクションの明確さ
最近のローソク足は強さを反映しており、複数のセッションが高値付近で終了し、大きな上ヒゲがありません。 3334を上抜けたことは、強気の強気のローソク足で確認されました。 弱気の包み足や流れ星のような反転形成はありません。 プライスアクションは、コントロールが買い手にあることを示唆しており、ローソク足が長い上ヒゲを印刷し始めるか、優柔不断な終値を記録するまで、方向性の勢いは損なわれません。
チャート構造とブレイクアウトフォーメーション
チャートは、丸 みを帯びたベースブレイクアウトを示しており、 3334の水平ネックラインの下には高い安値が形成されています。 プライスはそのネックラインを取り戻し、かつての高値である 3387に向かって前進しました。 この構造は継続のために建設的であり続け、 3310 または 3294 がクロージングベースで壊れない限り、買い手が指揮を執り続けます。 3387を上抜けることが確認されれば、フィボナッチ投影ゾーンを狙う可能性のある新たなエクステンションレッグの開始を示唆することになります。
フィボナッチ・リトレースメントとエクステンション・レベル
3201.9から3387.0のレグに基づくリトレースメントフレームワークは、引き続きアクティブです。 3334の23.6%リトレースメントは、すでに強気派が取り戻した重要なピボットです。 3310の38.2%リトレースメントは、プルバックの場合の次のバッファーとして存在し、3294の50%レベルは強気のバイアスを維持するために重要であると考えられています。 3277の61.8%リトレースメントまで深く動くと、構造が弱まることになるだろう。 価格が 3241.5で78.6%のリトレースメントを試すと、トレンドが枯渇する可能性が高くなります。 3201.9への完全なリトレースメントは、強気の衝動の失敗を確認するでしょう。 3387がブレイクした場合、1.272や1.618などのフィボナッチエクステンションがアクティブになり、5月のピークを上回るターゲットとなります。
🔍 市場見通しと取引シナリオ
強気シナリオ
RSIの強さに支えられた 3387 を超える持続的なプッシュは、トレンドの継続性を検証するでしょう。 その後、価格は延長フェーズに入り、買い手は現在の範囲を超えるレベルをターゲットにします。 ストラクチャーは、市場が 3334 と 3310を守っている限り、強気のままです。
ニュートラル シナリオ
3310と3387の間のレンジ相場は、一時的な保ち合いを示している。 RSIが 55〜65 の間に残っていることは、この説を支持するでしょう。 トレーダーは、バイアスを再評価する前に、どちらの方向からのブレイクアウトの確認も監視します。
弱気シナリオ
3310をブレイクダウンした後、3294を下回ると、短期的なストラクチャーは無効になり、より広範な調整のリスクが高まる。 RSIが50を下回り、50-WMAがフラット化した場合、弱気圧力が3277または3241.5に向かって広がる可能性があり、中期的な方向性の再評価を余儀なくされます。
💼 取引に関する考慮事項
強気のセットアップでは、 3334 または 3310付近のロングエントリーが好まれ、 3294 より下でストップし、 3387 またはフィボナッチエクスパンション付近をターゲットとします。 弱気のセットアップでは、構造的なブレイクダウンとRSIの確認が必要であり、 3277 以下をターゲットにしています。 トレーダーは、3387ブレイクアウトゾーン周辺のボラティリティの増加を予想し、それに応じてエントリーをストラクチャーする必要があります。
🏁 結論
XAU/USDは強気の姿勢を維持しており、 3334 レベルを取り戻し、 3387 の高値に向かって押し上げています。 モメンタムは、RSI、移動平均線、クリーンなプライスアクションによって支えられています。 3310と3294が無傷のままである限り、より広範な傾向は継続を支持します。 3387を上抜けることが確認されれば、フィボナッチ・エクステンションの上昇への道が開かれるでしょう。 弱気派は、バイアスをシフトするために多層的な内訳が必要です。
⚠️ 免責事項
この分析は情報提供のみを目的としており、財務上のアドバイスを構成するものではありません。 取引の決定を下す前に、必ず資格のある金融専門家に相談してください。
