SMI20テクニカル分析:12267が迫る中、指数は12149を上回って安定

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06/05/2025

SMI20テクニカル分析:12267が迫る中、指数は12149を上回って安定

📊 市場概況

スイスのSMI20指数は、4月30日のピークである12267.6から引き戻された後、フィボナッチ・リトレースメント23.6%の12149.9を上回って安定しています。値動きは、RSIが売られ過ぎの領域で跳ね返り、モメンタムが慎重に上昇するなど、回復の初期の兆候を示しています。欧州の株式トーンはまちまちですが、買い手は12149ピボットを守った後、再び主導権を握っているようです。

最近の高値からの修正は、短期的な強気の勢いに挑戦させましたが、指数はフィボナッチのミッドレンジ領域への深い崩壊を回避しました。価格が壊れた構造を再テストし、200-WMAを上回っているため、トレーダーはSMI20が12267.6を取り戻し、完全なトレンド再開を確認できるかどうかを注意深く見守っています。

📈 テクニカル分析

主要なサポートとレジスタンスレベル

最初のレジスタンスは、直近の高値である 12267.6で、これは前回のインパルスの頂点を示しています。このレベルを上抜けると、構造は強気の伸びにシフトし、新たな高値の余地が広がる可能性があります。当面のサポートは、フィボナッチ・リトレースメント23.6%の12149.9にあり、価格は短い下落後に回復しました。弱気圧力が戻った場合、次の重要な下降レベルは、38.2%のリトレースメントに沿った12018.3と、50%のリトレースメントレベルである11959.4です。どちらのゾーンもトレンドの保持に不可欠です。それらを下回ると、トーンがより深い修正に変わります。

移動平均線とダイナミックプライスアクション

価格は、 一時的に50期間 と 200期間の加重移動平均線を下回った後、その上に戻り始めています。 50-WMAは横ばいになり始めていますが、200-WMAは引き続き安定しており、中期的な構造的サポートを強化しています。両方のクリーンな回収は、買い手がトレンドコントロールを取り戻したことを示すでしょう。今のところ、移動平均線を上回る回復は、12149がサポートとして維持され続ける限り、中立から慎重な強気の姿勢へのシフトを示しています。

RSIのモメンタムと強気の圧力

14期間のRSIは売られ過ぎの領域から力強く反発し、現在は55の領域に移動し、新たな買い関心を示しています。この深く圧縮されたRSIゾーンからの跳ね返りは、モメンタムシフトを示していますが、確認するにはまだ12200を超えるとさらに価格の強さが必要です。 RSIが60-65バンドを取り戻せば、ブレイクアウトの試みにさらなる確信を与えることになります。 50を下回る反転は、回復の失敗を示唆し、下振れバイアスを再導入することになります。

ローソク足の動作と価格アクションの明確さ

最近のローソク足は、強気の強気のローソク足と売りテールが衰退するなど、下降レベルを明確に拒否しています。 12000と12150の間のゾーンは、日中の需要が一貫して提供され、強気のピボットを支えました。現在、弱気の包み足や反転の形成は見られず、価格は引き続き回復したフィボナッチレベルを尊重しています。 12200を上回れば、強気のフォロースルーが確認され、指数は高値を試すことになるだろう。

チャート構造とブレイクアウトフォーメーション

より広範な構造は、強い以前のトレンドの後の典型的なリトレースメントと安定化を示しています。 23.6-38.2%のフィボナッチゾーンへの調整は、前回の上昇の深さに比べて浅く、現在、価格は継続パターンとなる可能性のある反発を見せています。移動平均線の動きとRSIの回復は、価格がブレイクアウトに向けて再構築しているという見方を裏付けています。 12267.6を超える確認は、以前のトレンドパスに戻ることを示します。ただし、ここで失敗すると、レンジの統合やミッドフィブゾーンの再テストのリスクがあります。

フィボナッチ・リトレースメントとエクステンション・レベル

11768.9から12267.6に引き出されたフィボナッチ・リトレースメントは、サポートとリスクの明確な構造を作り出しています。 12149.9の23.6%レベルは、すでに技術的に重要であることが証明されており、現在の回復の基盤として機能しています。 12018.3の38.2%の水準は、次の下降転換点であり続け、強いトレンドの買い手の再エントリーポイントとして機能することがよくあります。 11959.4の50%リトレースメントは、より中立的ですが、中期的な構造を維持するために重要です。 11895.4以下の61.8%レベルに向けての動きは、トレンドの失敗を示唆しています。一方、 12267.6 を上抜けると、フィボナッチエクステンション数列が活性化し、前回の高値を超えるエクスパンションレベルがターゲットとなります。

🔍 市場見通しと取引シナリオ

強気シナリオ

価格が12149を上回り続け、12267.6を上回れば、トレンドは再び主張され、RSIの強さがモメンタムの伸びを支えることになる。ブレイクアウトの確認は、4月のピークを上回るフィボナッチ・エクスパンションを対象とする可能性があり、日中の12150-12200への下落は構造的に建設的なままである。

ニュートラルシナリオ

12149と12267.6の間の横ばいの動きは、指数がベースを構築していることを示唆しています。 RSIが50-60のレンジで推移していることは、この見方を補強するでしょう。この場合、強い出来高やトレンドの確認によって破られない限り、市場のバイアスはバランスのとれたままです。

弱気シナリオ

終値が12149.9を下回ると、特に12018.3と11959.4をブレイクダウンした場合、見通しは弱気に変わるでしょう。 RSIが45を下回ると、モメンタムが失われます。 11895以下に向けて深く動くと、リトレースメント圧力が全面的に反映されます。

💼 取引に関する考慮事項

強気のポジショニングは、12149付近の下落や12267以上のブレイクアウトでのロングエントリーを優先します。リスクは12018未満で定義され、目標は以前の高値以上です。弱気のセットアップは、12267の拒否が確認され、11959をクリーンブレイクした場合にのみ牽引力を得ます。トレーダーは、これらの主要なピボットゾーンの近くでボラティリティが上昇するため、エクスポージャーを管理する必要があります。

🏁 結論

SMI20は12149フィボナッチレベルを取り戻し、両方の主要な移動平均線を上回って再構築しています。 RSIが回復し、弱気の反転シグナルがないため、強気のケースが勢いを増します。価格は、ブレイクアウトを検証するために12267.6までの強さを確認する必要があります。サポートラインが決定的にブレイクしない限り、テクニカルマップはトレンドの継続を支持します。