📊 市場概況
米ドル/円は、CPI後の 148.64に向けて急騰した後、下落を続けており、その後、持続的な反転が続く前に、重要なローカル高値を記録しました。 同ペアは現在、前レグのフィボナッチ・リトレースメント78.6%である145.79を下回って取引されており、値動きは強気のコントロールが再開される兆しを見せていません。 週明けに短期間の回復を試みた後、売り手は再び優位性を主張し、このペアは主要な移動平均線を下回り、制御された弱気チャネル内にとどまっています。
背景には、米国債利回りの緩和や、安全資産としてのリポジショニングの中で円高が緩やかに回復したことなどが挙げられます。 一方、日本銀行は構造的にはハト派的な姿勢を維持していますが、現在のサイクルでは反応性が低いとみられ、時折の円入札に対するファンダメンタルズ的な抵抗はほとんどありません。 今のところ、買い手が146.28より上に構造を取り戻さない限り、モメンタムはさらなる下降に偏ったままです。
📈 テクニカル分析
主要なサポートとレジスタンスレベル
当面のレジスタンスは145.79で、5月12日の安値144.82から5月13日のピーク148.64までのフィボナッチリトレースメント78.6%です。 価格はこのレベルを繰り返しテストしましたが、決定的なブレイクアウトは発生していません。 これを超えると、 146.28 ( 61.8%のリトレースメント と50-WMAに沿ったピボット)が重要なブレイクアウトのトリガーとして機能します。 146.28を上回れば、 146.73(リトレースメント50%) 、そしてフィボナッチ23.6%の 147.74を試す可能性が出てくるかもしれない。
下落局面では、直近の安値である 145.64が当面のサポートとなっている。 ここでのブレイクダウンは、最近のスイングの100%リトレースメントである 144.82をターゲットとしています。 144.82を下回れば、リトレースメントが完了するだけでなく、価格がより広範な下降拡大ゾーンにさらされることになります。
移動平均線とダイナミックプライスアクション
現在、価格は 50期間 と 200期間の加重移動平均線を下回っており、どちらの平均も下方に傾斜しており、弱気のコントロールを明確に示しています。 5月の上昇時にダイナミックなサポートとして機能した 50-WMAは、現在 、146.28付近でレジスタンスバリアとして機能しており、売り手がモメンタムシフトを指示していることを補強しています。
61.8%のリトレースメントと50-WMAの合流点により、 146.28 は構造的に重要なレベルになります。 強気派がブレイクしてそれを上回って閉じることに失敗した場合、短期的なラリーが売り込まれる可能性があります。 50WMAと200WMAの間の弱気のクロスは、今後のセッションで弱気のケースにさらに重みを加えるでしょう。
RSIのモメンタムと弱気圧力
14期間のRSIは50を下回ったままで、現在は44付近で取引されており、勢いの弱まりと買い手の強さの欠如を反映しています。 RSIは以前、リバウンドを試みましたが、55を超えて維持できず、現在のレッグの弱気な性格をさらに確認しました。
RSIが 50-55 を上回り、勢いを維持しない限り、下降が続くことが望ましい結果であることに変わりはありません。 40を下回ると、弱気圧力が再び高まったことを示し、トレンド加速モードに戻ることが確認されます。
ローソク足の動作と価格アクションの明確さ
最近のローソク足は、高値が低く、終値が密集した小さなフォーメーションのパターンを示しています。これは、圧力下での固めの典型的な兆候です。 145.79付近に形成されたいくつかの上ヒゲは、フィボナッチレジスタンスでの拒絶を強調しており、下降ローソク足は、よりクリーンなフォロースルーを示しています。
この段階では反転シグナルは存在しません。 陽の包み足やハンマーの形成がなければ、現在のローソク足の行動は、参加の突然の変化やマクロ触媒によって無効にされない限り、弱気の構造の継続をサポートします。
チャート構造とブレークダウンフォーメーション
米ドル/円の構造は、衝動的な上昇後のクリーンな下方修正を反映しています。 148.64から144.82への急落は、広範なリトレースメントレッグを形成し、146.28を超えて回復できなかったことは、このリバウンドが衝動的ではなく修正的なものであることを確認しています。 現在の値動きは、主要なレジスタンスの下で展開する弱気の旗に似ており、 145.64 を下回ることが確認されれば、リトレースメントレベルへの継続が引き金となる可能性が高い。
強気派はまだ高値を更新しておらず、RSIの上限と弱気のMAの整列と相まって、一貫した低値を記録していることが、このペアの脆弱性を浮き彫りにしています。
フィボナッチ・リトレースメントとエクステンション・レベル
フィボナッチ・リトレースメント 144.82(5月12日安値) から 148.64(5月13日高 値)までは、主要な構造ゾーンを示しています。 価格は現在、 61.8%リトレースメントの146.28 を取り戻すことができず、 78.6%のリトレースメント145.79を下回って取引されている。 145.64をブレイクダウンすると、144.82に向けて完全なリトレースメントが確認され、その先には弱気のエクステンションターゲットが加わる可能性があります。
144.82をブレイクした場合、弱気筋はこのリトレースメントサイクルから予測される1.272と1.618のフィボナッチエクステンションに照準を合わせる可能性があり、フォロースルーの強さによっては 144.30-143.90 を狙う可能性があります。
🔍 市場見通しと取引シナリオ
強気シナリオ
145.79を上回った後、146.28を取り戻せば、短期的な弱気圧力は中和され、146.73以上に向けて回復する道が開かれるでしょう。 RSIは、再加速を確認するために55を超えるブレイクで追随する必要があります。
ニュートラル シナリオ
145.64から146.28の間で横ばいの取引があり、RSIは45から55の間で変動しており、統合を示唆しています。 このレンジは、市場がマクロ経済の触媒やドル/円のレート差の明確化を待っている間、持続する可能性があります。
弱気シナリオ
145.64を下回ると、特に強烈なローソク足とRSIが40下落した場合、144.82に向けてさらに上昇する可能性があり、それを超える可能性があります。 このレベルを下回ると、より広範な構造がトレンド継続モードに戻ります。
💼 取引に関する考慮事項
弱気筋は 145.79以下で、特に拒絶シグナルやローソク足の確認で好まれています。 ターゲットには、 145.64、 144.82、 および144.30に向けての潜在的な拡張が含まれます。 強気派は、トレンド反転の設定を検討する前に、ブレイクアウトと 146.28 を超える構造の回復を待つ必要があります。 それが実現するまで、レジスタンスへのラリーは衰え続ける可能性があります。
🏁 結論
米ドル/円は 、145.79を下回る圧力が続いており、 フィボナッチ・リトレースメント78.6% が回復努力の限界となるでしょう。 価格構造は弱気で、RSIは弱いままで、両方の主要な移動平均線が動的な抵抗として機能しています。 このペアが 146.28を取り戻さない限り、モメンタムは 144.82 に向けてさらに下降し、潜在的にはより深いエクステンションターゲットに有利に働くでしょう。
⚠️ 免責事項
この分析は情報提供のみを目的としており、財務上のアドバイスを構成するものではありません。 取引の決定を下す前に、必ず資格のある金融専門家に相談してください。
