📊 市場概況
SMI20 は、5月上旬に 12,331でピークを迎えた力強い上昇の後、下落しました。 価格は現在、11,973.6から12,331.4への最近の上昇の23.6%フィボナッチリトレースメントレベルである12,225を下回っています。 これにより、 モメンタムがロールオーバー し、 RSI が反転動作を確認するという、より深い調整フェーズの始まりが確認されます。 当初の上昇は、広範な株式の強さと スイスフラン の軟調さに支えられていましたが、利益確定とセンチメントの悪化が値動きの重しになり始めています。
RSIが下落し、主要な移動平均線が横ばいになることで、短期的なテクニカル構造は中立から弱気に転じています。 強気派が 12,280 を上回って 12,225を保有することができない限り、指数はより深いサポートゾーンに向かってスライドするリスクがあります。
📈 テクニカル分析
主要なサポートとレジスタンスレベル
当面のレジスタンスは、フィボナッチ・リトレースメントの23.6%を破った12,225にあります。 このレベルを上回れば、強気の安定の最初の兆候となるでしょう。 その上で、 12,280 が主要な短期ピボットとして機能し、 12,331が5月のインパルスレッグの上限を示しています。
下降局面では、当座のサポートは 12,156.6で、現在のレッグの 38.2%のリトレースメント にあります。 確定したブレイクダウンは 12,096.6 (リトレースメント50%)をターゲットとし、 12,036.6(61.8%) と 12,009.5(78.6%)に拡大する可能性があります。 11,973.6まで完全にリトレースメントすれば、5月の上昇が完全に巻き戻され、中期的なセンチメントは弱気にシフトするだろう。
移動平均線とダイナミックプライスアクション
価格は 50期間 と 200期間の加重移動平均線の両方を下回り、 50-WMA は下落に転じ、 200-WMA は横ばいになっています。 これは、 強気の勢いが失われ 、 統合またはトレンド反転への潜在的なシフトを裏付けています。 以前はサポートドライバーであった 50-WMAは、現在 12,240付近で動的抵抗として機能しています。
指数が両方の 移動平均線をすぐに取り戻さない限り、短期的な上昇は 衰える可能性が高い。 今後のセッションで2つのMAが 弱気に交差すると、 弱気のコントロールが強化されるでしょう。
RSIのモメンタムと弱気圧力
14期間のRSIは、72付近の買われ過ぎのレベルから低下し、現在は44付近で取引されており、勢いの大幅な悪化を反映しています。 この指標は 55 を上回ることができず、その後 50を下回っており、 強気から中立的な弱気 への変化が確認されています。
RSIが40を下回れば、弱気圧力が強くなり、調整レグの継続を支えることになる。 55-60を上回った場合にのみ、強気の勢いが回復し、潜在的なベースとなる可能性があります。
ローソク足の動作と価格アクションの明確さ
最近のローソク足は明確な 反転パターンを示しており、 12,331付近に長い上ヒゲ があり、 12,225に向かって弱気の実体が増しています。 フィボナッチのサポートを維持できなかったことは、キーレベルを下回る連続した終値で確認されており、現在、強気の包み足や反転のパターンは存在しません。
このシーケンスでは、強い強気のローソク足がフォロースルーで12,225を取り戻さない限り、弱気の継続が有利になります。 それまでは、 短期的な構造が弱気に傾くため、圧力は下降にとどまります。
チャート構造とブレークダウンフォーメーション
SMI20の構造は、衝動的なラリーの後のクリーンなリトレースメントを反映しています。 12,280を超える上昇を維持できなかったことは、前回の動きが使い果たされたことを裏付けており、修正レッグへの移行が進行中です。 価格は主要なレジスタンスの下で 丸みを帯びた天井 を形成しており、 12,225 を抜けたブレイクダウンがこの構造のシフトを支えている。
強気派は12,331年以降、高値を更新することができず、RSIと価格パターンの両方が弱さを確認していることから、12,096-12,036のゾーンへの継続的な引き戻しの可能性が高まっている。
フィボナッチ・リトレースメントとエクステンション・レベル
フィボナッチ・リトレースメント11,973.6(5月10日の安値)から12,331.4(5月16日の高値)までが、現在の構造を概説しています。 価格はすでに 23.6%の水準である12,225.6 を突破しており、現在は 38.2%のリトレースメントである12,156.6を目標としています。 この水準を破れば、 50%リトレースメントの12,096.6 まで深く修正される可能性が高くなる。
12,096.6を下回ると、12,036.6(61.8%)と12,009.5(78.6%)が公開されます。 11,973.6まで完全にリトレースメントが戻れば、5月のレグが完全に巻き戻されることになる。 それを下回ると、勢いが加速すれば、 弱気のエクステンションターゲット が 11,910-11,870 に向かって予測される可能性があります。
🔍 市場見通しと取引シナリオ
強気シナリオ
12,225を上回り、12,280を再び上回れば、現在の弱気圧力は中和されるだろう。 価格が12,331を上回って終値になると、元の上昇トレンドが再開されます。RSIは、強気の反転を検証するために55を超えて上昇する必要があります。
ニュートラル シナリオ
12,156と12,225の間の統合は、優柔不断を示しています。RSIが45-50のレンジで保有され、価格がリトレースメントバンド内で変動するなら、様子見のアプローチを支持するでしょう。 トレーダーは 、ブレイクアウトまたはブレイクダウン のシグナルを監視します。
弱気シナリオ
12,156.6をクリーンブレイクし、RSIが40下落すれば、下降が続くことが確認できる。 これにより、 12,096.6 のテストが設定され、 12,036.6 または 12,009.5のより深いレベルになる可能性があります。 11,973.6まで完全にリトレースメントすると、トレンド構造が完全にシフトします。
💼 取引に関する考慮事項
売り手は12,225を下回っています。 ショートエントリーは、このレベル付近で拒否された場合に考慮される可能性があり、 12,156 と 12,096のダウンサイドターゲットがあります。 強気派 は、価格が 12,225 を取り戻し、 RSI が 55 を超えるのを待ってから、再び関与する必要があります。 構造が改善するまで、 ラリーは衰退する可能性が高い。
🏁 結論
SMI20 は フィボナッチ・リトレースメント23.6%の12,225を下回っており、より深い引き戻しの始まりを確認しています。 RSI は急落し、 移動平均線は 弱含みで、 値動き は弱気圧力の高まりを反映しています。 強気派が 12,280を超えて失った地盤を取り戻さない限り、調整は 12,156 と 12,096に向かって広がる可能性が高い。
⚠️ 免責事項
この分析は情報提供のみを目的としており、財務上のアドバイスを構成するものではありません。 取引の決定を下す前に、必ず資格のある金融専門家に相談してください。
