金/米ドルテクニカル分析:金は3352から反発するも、3354.9のレジスタンスの下では苦戦

金属
04/06/2025

金/米ドルテクニカル分析:金は3352から反発するも、3354.9のレジスタンスの下では苦戦

📊 市場概況

金/米ドルは、5月下旬から6月上旬にかけてのフィボナッチ・リトレースメント78.6%から反発し、3352まで下落した後、一時的に安堵している。この調整的な反発は、利益確定とポジションのリバランスが拡大する中で生じていますが、フィボナッチ構造と移動平均の混雑が続く3354.9のすぐ下では、すぐに逆風に直面しています。 3372.5からの急落は、6月上旬の値動きを支配していた弱気の勢いを強めており、現在のリバウンドは強気の反転を確認するための構造的な強さをまだ欠いています。 RSIは売られ過ぎの領域から抜け出し、下降の勢いが衰えていることを示していますが、拒否ゾーンのオーバーヘッドと明確な継続シグナルがないことを考えると、買い手は依然として慎重です。

📈 テクニカル分析

主要なサポートとレジスタンスレベル

価格は現在、3354.9を下回っており、これは日中の重要なレジスタンスであり、これは以前のブレイクダウン構造と61.8%のフィボナッチ・リトレースメント・ゾーンの下端と密接に一致しています。このレベルをはっきりと上抜ければ、3359.6と3366.4に向かってより深いリトレースメントへの道が開かれ、それぞれ50%と38.2%のリトレースメントレベルに対応することになる。下落局面では、3352のサポートが引き続き注目すべき重要なゾーンであり、この水準はまさに78.6%のフィボナッチ・リトレースメントを示し、朝の急激な下落に歯止めをかけました。 3352を下回ると、前の衝動的な脚の完全なリトレースメントである3346.4の心理的サポートがすぐに明らかになります。この底が崩れれば、弱気圧力が大幅に強まり、新たな調整ゾーンへのトレンドの継続が引き金となる可能性があります。

移動平均線とダイナミックプライスアクション

金は、時間足チャートの50期間と200期間の加重移動平均線の両方を下回って取引されており、現在の弱気バイアスを強めています。 50-WMAはすでに200-WMAを下回っており、統合ではなくより深い調整へのモメンタムシフトを示唆しています。 200-WMAは現在、3354.9付近のフィボナッチレベル61.8%のすぐ下にあり、価格が何度か上を絞ることができなかった強力な天井として機能しています。強気派がこの移動平均ポケットを取り戻すことができなければ、ラリーは一貫して拒絶に直面する可能性があります。逆に、この動的ゾーンの再生は、3352からのリバウンドが構造的な可能性を持っていることを示す最初の兆候となるでしょう。

RSIのモメンタムと弱気圧力

14期間のRSIは、30付近の売られ過ぎの水準から跳ね返り、現在は中立領域に向かって上昇しており、現在は45前後で取引されています。このモメンタムの回復は注目に値しますが、反転を確認するにはまだ不十分です。強気派は、モメンタムシフトとフォロースルーの可能性が高まっていることを示すために、50を超える持続的なブレイクを見る必要があります。それまでは、RSIの動きはトレンドの反転ではなく、技術的な安定化を反映しています。 RSIが50を取り戻さず、再びロールオーバーした場合、3352以下に向けた新たな圧力と一致する可能性があります。

ローソク足の動作と価格アクションの明確さ

最近のローソク足は、決定的な底打ちではなく、不確実な反発を反映しています。 3352からの拒絶により、一時的に強気の芯が生まれたものの、フォロースルーは依然として弱く、3354.9付近の上ヒゲは持続的なレジスタンスを示しています。ローソク足の実体は比較的狭いままであり、確信度が低く、買い手の関心が持続していないことを示唆しています。回復の可能性を検証するには、強い強気の包み足または3354.9を超える衝動的なローソク足が必要になるでしょう。それが実現するまでは、現在の値動きはレンジ相場のチョップを好み、下振れリスクが優勢です。

チャート構造とブレークダウンフォーメーション

より広範なチャート構造は、3372.5からの制御されたブレイクダウンと、それに続く修正バウンスがまだ失った地盤を取り戻していないことを反映しています。この動きは、以前のサポートからレジスタンスに転じた典型的な引き戻しに似ており、現在は3354.9が構造的なピボットとして機能しています。価格がこのレベルを決定的にクリアしない限り、現在のレッグは新しい強気のレッグではなく、再テストのように見えます。売り手がこのレベルを守り、RSIが50を下回ると、3352を下回る深いリトレースメントの可能性が大幅に高まります。強気派は依然として守勢に転じており、センチメントが広く変化する前に、強力な高値となる安値を形成する必要があります。

フィボナッチ・リトレースメントとエクステンション・レベル

3346.4(6月4日の安値)から3372.5(6月4日の高値)まで測定されたフィボナッチ・リトレースメントは、現在の調整波を定義しています。 61.8%のリトレースメントレベルである3354.9は、現在のリバウンドを抑える当面のレジスタンスゾーンとなっている。価格を下回ると、78.6%の水準である3352がサポートとして機能しており、完全なサイクルの反転前の最後の主要なリトレースメントを示しています。 3352で障害が発生すると、3346.4へのパスが開き、リトレースメントが完了します。上昇局面では、3354.9を上抜けると、3359.6(50%レベル)と3366.4(38.2%)が見えてきて、ダイナミック移動平均線ゾーンと一致します。 3372.5に向かって押し上げるには、勢いと出来高による強気の確認が必要です。

🔍 市場見通しと取引シナリオ

強気シナリオ

3354.9を上抜けて終値にすれば、RSIが50を取り戻すと、強気のリエンゲージメントを示すことになるだろう。この場合、アップサイドターゲットには3359.6、3366.4が含まれ、フォロースルーが加速すれば3372.5になる可能性があります。

ニュートラルシナリオ

3352と3354.9の間で横ばいのもみ合いとなり、RSIが45-50のレンジで止まっていることは、市場の優柔不断を示唆していると言えるでしょう。これは、触媒による新たな動きが出現するまで続く可能性があります。

弱気シナリオ

3354.9で拒否され、続いて3352を下回ると、3346.4が露出し、再び弱気圧力が引き起こされます。 RSIが50を取り戻す前にロールオーバーした場合、このシナリオの有効性は高くなります。

💼 取引に関する考慮事項

弱気バイアスは3354.9の下で引き続きアクティブであり、拒否パターンとRSIの失速が主要なシグナルとなっています。短いセットアップでは、最初に 3352 をターゲットにし、次に 3346.4 をターゲットにすることができます。強気派は、回復ポジションを開始する前に、モメンタムサポートのある3354.9を超えるブレイクアウトが確認されるのを待つ必要があります。

🏁 結論

金/米ドルは、衝動的な売りの後、3352以上で安定していますが、3354.9のレジスタンスは引き続き意味のある回復を制限しています。 RSIは売られ過ぎから回復しつつあるが、ミッドラインを下回っている。価格が失った地盤を取り戻し、強気のフォロースルーで確認されるまで、下降の継続は有効なリスクシナリオのままです。