📊 市場概況
SMI20は、セッションの早い段階で12326を上抜けようと試み、保ち合いの期間の後、強気の勢いを一時的に拡大しました。 しかし、このラリーは確信を欠き、価格は高値から急転し、フィボナッチエクステンション0%を下回って後退し、現在は12279の23.6%リトレースメントサポートを再度試しています。 この引き戻しは、6月上旬に始まった広範な上昇に続くものですが、モメンタム指標が反転の兆候を早期に示しているため、現在はテクニカルな枯渇シグナルに直面しています。 現在のフィボナッチフレームワークの上限からの拒絶は、買い手がすぐにコントロールを取り戻さない限り、強気の脚が勢いを失う可能性があることを示唆しています。
世界の株式がまちまちのリスクセンチメントを示し、ディフェンシブな資金が市場に戻っているため、スイスのインデックスは、12279がしっかりと保持されない限り、短期的なリトレースメントに対して脆弱になっています。 この水準を下回ると、サポートラインが深くなり、短期的な市場バイアスが以前の強気のトーンから離れる可能性がある。
📈 テクニカル分析
主要なサポートとレジスタンスレベル
当面のレジスタンスは、最近の上昇のピークを示す12326レベルと0%のフィボナッチ基準点によって定義されます。 このレベルを上回ったブレイクアウトは短命で、価格はそれを上回って閉じることができず、その後積極的に引き戻されています。 現在の価格を下回ると、サポートの最初の層は現在、フィボナッチリトレースメント23.6%である12279にあります。 これを下回ることが確認された場合、次の重要なレベルである12203の38.2%のリトレースメント、続いて現在の構造の50%の中間点を表す12166が明らかになります。 売りが強まれば、12103の61.8%リトレースメントは、トレンド評価を深めるための重要なエリアとして機能するだろう。 強気の構造を回復するには、価格は12326を取り戻し、フォロースルーを維持する必要があります。
移動平均線とダイナミックプライスアクション
価格は、現在12289付近にある50期間の加重移動平均線を下回り、横ばいの兆候を示しています。 200-WMAは12277近辺でやや下回っており、下落が深まれば短期的なサポートとなる可能性がある。 このゾーン(12277と12289の間)は、現在、強気派と弱気派が短期的な支配権を争う可能性のあるダイナミックなバトルエリアを形成しています。 指数がこれらの移動平均線の下に閉じ込められたままの場合、リトレースメントが続くリスクが高まります。 しかし、このゾーンからボリュームのサポートを得て強く反発すれば、特に今後のセッションで12326を取り戻すことができれば、強気の見通しが復活する可能性がある。
RSIのモメンタムと弱気圧力
14期間のRSIは、セッション序盤の上昇で一時的に70を超える買われ過ぎの領域に急上昇しましたが、その後急激に下落し、現在は58付近にとどまっています。 この極端な水準からの下落は、この動きが持続可能性を欠いており、トレンドの確信ではなく短期的な勢いによって引き起こされた可能性が高いことを示唆しています。 RSIが高度を失うと、トレーダーはRSIが50マーク付近で安定するか、それともそれを下回るかを注意深く監視する必要があります – 50を下回ると、弱気の移行が確認され、より広範な修正リスクと一致します。 強気派がコントロールを取り戻すためには、RSIは60を超えて反発し、価格確認とともに65-70に向かって押し上げるのが理想的です。
ローソク足の動作と価格アクションの明確さ
最近のローソク足は、特に失敗した12326のブレイクアウト付近で大きな上ヒゲが見られ、レンジの上限に売り手の圧力が根強く残っていることを浮き彫りにしています。 その後の赤いローソク足は、より強い実体サイズと堅固な終値を示しており、弱気筋がますます自信を持っていることを示唆しています。 現在のサポートライン付近に強気の包み足や継続パターンがない場合、価格行動は是正行動に傾きます。 トレーダーは、12279-12260付近の反転ローソク足のシグナルに注意して、買い手が再び足を踏み入れているのか、それともこのリトレースメントにもっと余地があるのかを評価する必要があります。
チャート構造とブレークダウンフォーメーション
全体的なチャート構造は、上昇トレンドの中でブレイクアウトの試みが失敗し、現在は短期的なリトレースメントフェーズに移行しているのと似ています。 12326レベルを上回らなかったことは、一時的な天井を示唆しており、強気派が迅速な防衛を行わない限り、急激な反転はより広範な利益確定の引き金となる可能性があります。 前のコンソリデーションゾーンに戻ると、特に価格が12279を下回った場合、短期リスクは低下します。 強気の継続には、このレベルを超えて安定し、その後、安値を上昇させ、12326を再テストし、新たな高値に向けて勢いを取り戻す必要があります。
フィボナッチ・リトレースメントとエクステンション・レベル
12127.3(6月4日の安値)から12326.6(6月5日の高値)まで引き出されたリトレースメントの枠組みは、現在のプルバックを形作る重要なレベルを強調しています。 価格はすでに高値0%を下回っており、現在はリトレースメント23.6%の12279付近で推移しています。 この水準を破れば、12203(38.2%のリトレースメント)に向かって下落が続き、12166と12103がそれぞれ50%と61.8%のマークに続く可能性があります。 これらの水準は、サポートとしてだけでなく、この動きが広範なトレンドの一時停止なのか、それともより深いリトレースメントの始まりなのかを判断するための重要な領域としても機能します。 12326を取り戻せば、引き戻しは打ち消され、上向きの勢いを取り戻すことになるが、フィボナッチのサポートを守れなければ、6月上旬の上昇が徐々に巻き戻される可能性がある。
🔍 市場見通しと取引シナリオ
強気シナリオ
価格が12279を上回り、12289を上回って再び強さを取り戻した場合、強気の構造はそのまま残ります。 12326を上回れば、新たな上昇の勢いが確認され、新高値を更新する可能性がある。 RSIは、このビューをサポートするために55以上を維持し、65+に向かって上昇する必要があります。
ニュートラル シナリオ
12279と12326の間の横ばいの値動きと50-60の間のRSIの統合は、新しいトレンドレッグが発達する前に優柔不断と統合を示しています。 ボリュームとローソク足の構造は、方向性を予測するための鍵となります。
弱気シナリオ
12279を下回ることが確認され、RSIが50を下回ると、12203と12166が短期的なターゲットとなります。 これらのサポートが失敗すれば、12103に向かって下降が続く可能性が高くなり、より広範なトーンが弱気にシフトする。
💼 取引に関する考慮事項
トレーダーは、方向性バイアスのピボットとして12279を注意深く監視する必要があります。 強気のセットアップには、12289を超える強力なリジェクションウィックまたはブレークアンドホールドシグナルが必要です。 弱気戦略は、12326付近での拒否または12279未満のブレイクダウン確認を好み、規律あるリスク管理による階層化されたサポートを狙います。
🏁 結論
SMI20は12326を上回る上昇を維持することができず、RSIが買われ過ぎから冷え込む中、12279のテストサポートまで後退しています。 モメンタムは衰えており、価格構造はリトレースメントフェーズの可能性を示唆しています。 12277-12289のエリアは、現在、トレンドの方向性にとって重要であり、強気派はそれを守るか、フィボナッチの深い領域にさらに下落するリスクを冒さなければなりません。
⚠️ 免責事項
この分析は情報提供のみを目的としており、財務上のアドバイスを構成するものではありません。 取引の決定を下す前に、必ず資格のある金融専門家に相談してください。
