ユーロ/ポンドテクニカル分析:レンジはフィボナッチ78.6%付近の0.8520付近で推移

モネダス
26/06/2025

ユーロ/ポンドテクニカル分析:レンジはフィボナッチ78.6%付近の0.8520付近で推移

📊 市場概況

ユーロ/ポンドは、フィボナッチ・リトレースメント78.6%の 0.8520のすぐ上で、狭い保ち合いチャネルに閉じ込められたままである。月初めに0.8575付近でピークに達した後、同ペアは徐々に深いリトレースメントゾーンに向かって下落していますが、この重要なテクニカルレベルで一時的な足場を見つけています。現在、価格構造は弱気というよりは中立的に見えており、方向性バイアスを解決するためには、現在の0.8512-0.8540のバンド外で意味のある終値が必要となるでしょう。

基本的に、行き詰まりを打破する触媒はほとんどありませんでした。ユーロ圏と英国の間のマクロ・スプレッドは縮小しており、このクロスは純粋にテクニカルな動きを追っているようです。トレーダーは、今後のインフレ指標と金利予想を前に、支配的な通貨の傾きがないため、躊躇したままです。そのような変化が現れるまで、EUR/GBPは、おなじみのサポートラインとレジスタンスラインの両極端によって定義されるこの横ばいの軌道内にとどまる可能性があります。

📈 テクニカル分析

主要なサポートとレジスタンスレベル

フィボナッチ・リトレースメント78.6%の 0.8520 が主要なサポートレベルであり、最近のセッションでいくつかの引き戻しをうまく緩和しています。このゾーンがブレイクした場合、 0.8512 の100%リトレースメントレベルが最終的な防衛線として機能し、 その後、0.8485付近の深いサポートが明らかになる。上昇局面では、直近のレジスタンスが 0.8540にあり、これが最近のすべての反発を抑えています。このピボットを上抜けると、直近の下降脚の50%と38.2%のリトレースメントに対応する 0.8555 と 0.8580に向けての動きが浮かぶ可能性があります。

移動平均線とダイナミックプライスアクション

ユーロ/ポンドは、 50期間と200期間の加重移動平均線を下回っているため、構造的に軟調に推移しています。これらの移動平均線は0.8535付近に収束し始めており、前述のレジスタンスレベルと密接に一致する天井ができています。 200-WMAの平坦な傾きはトレンドの確信の欠如を示唆し、50-WMAは圧力を反映して緩やかに下向きを指しています。強気のセンチメントが定着するためには、このペアがこの移動平均クラスターを決定的に上回って引け、構造的な回転を検証する必要があります。

RSIモメンタムと弱気のティルト

14期間のRSIは50マーク近くで推移しており、中立的な勢いの考え方を強化しています。最近、55を上回らなかったのは、レジスタンス付近の拒絶ローソク足と一致しており、45を下回った下落はすぐに反転しています。このRSIのタイトな動きは、市場が触媒を待っていることを示唆しています。 RSIが60を上回ったり、40を下回ったりすると、ブレイクアウトの方向性が確認される可能性が高く、価格構造のシグナルに信頼性が加わります。

ローソク足の動作と価格アクションの明確さ

ローソク足のシーケンスは優柔不断さを強調しており、複数の同時線のようなパターンと浅い芯は、積極的な売買の欠如を示しています。コンソリデーターバンドの両極端で何度か試されたにもかかわらず、フォロースルーは弱いままである。幅の広いローソク足が0.8540の外側または0.8512を下回って閉じると、この状況が変わり、方向性の変化を示唆します。それまでは、トレーダーはこれらのレベルをレンジ境界として扱う必要があります。

チャート構造とニュートラルバイアスの形成

現在の価格構造は、明確な継続や反転の設定ではなく、横向きのコイル(引き戻し後のニュートラルベース)に似ています。このゾーンは、価格が出来高とともにレジスタンスを上回ればより大きな反転構造に発展し、弱気圧力が再出現すればさらに下降し続ける可能性があります。今のところ、レンジ取引バイアスが優勢で、このペアは潜在的なベース形成を削り取っています。確認された高値とそれに続く0.8540を上抜けることだけが、強気の領域への移行を確認するでしょう。

フィボナッチ・リトレースメントとエクステンション・レベル

0.8575の高値から0.8512の安値までのフィボナッチグリッドは、現在のテクニカルな状況をフレーム化しています。価格は 0.8520の78.6%レベルと相互作用しており、レンジバウンド反応の確率が高いゾーンとなっています。ブレイクダウンすれば、0.8512に向けたリトレースメントが完全に完了し、 0.8490 と 0.8470まで拡大する可能性があります。上昇局面では、0.8540を回復すれば、 0.8555( フィボナッチ50%)と 0.8580 (フィボナッチ38.2%)が再び上昇し、意味のある構造と移動平均線の障壁が待っています。

🔍 市場見通しと取引シナリオ

強気シナリオ

0.8540を強くブレイクし、RSIが60を突破すれば、強気の反転パターンを示すことになるでしょう。この設定は、0.8555、場合によっては0.8580をターゲットにすることができます。 200-WMAを超える取引が持続すれば、モメンタムがさらに有効となるでしょう。強気派は、ボリュームに支えられた衝動的なローソク足に注意する必要があります。

ニュートラルシナリオ

同ペアは、0.8512から0.8540の間で変動を続ける可能性があり、低ボラティリティの平均回帰設定を提供します。この場合、RSIは45から55の間にとどまる可能性が高いです。決定的なブレイクアウトが出現するまで、レンジ戦略は有利なままです。

弱気シナリオ

日足の終値が0.8512を下回り、RSIが40以下に下落した場合、新たな下降目標が引き起こされるでしょう。最初の焦点は0.8490に移り、より深いフォロースルーは0.8470に達する可能性があります。これにより、0.8575からの広範な下落が再開されることが確認されます。

💼 取引に関する考慮事項

強気のセットアップ: 0.8540以上でブレイクアウトを購入し、0.8555と0.8580をターゲットとします。0.8512未満でストップ
弱気のセットアップ: 0.8490と0.8470をターゲットとする0.8512を下回る売りの内訳。0.8540を超えるストップ
レンジ条件では、0.8515-0.8540の境界付近でフェード戦略を検討し、タイトストップとRSI確認を行います

🏁 結論

ユーロ/ポンドは、フィボナッチ78.6%水準の0.8520付近で堅調に推移しており、中立的な勢いと躊躇する構造の間で板挟みとなっている。移動平均線が頭上にあり、RSIの決定的な傾きがないため、クロスはテクニカルグリッドに固定されたままです。トレーダーは、次の大きな動きを見極めるために、0.8540または0.8512でのブレイクアウトの確認を監視する必要があります。それが明らかになるまで、これはトレーダーのレンジであり、方向性は限られています。