DAX40テクニカル分析:プルバックは23,760で61.8%のサポートを試す

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04/07/2025

DAX40テクニカル分析:プルバックは23,760で61.8%のサポートを試す

📊 市場概況

DAX40は、直近の高値 である24,170付近から急激な下落を喫し、売り手が指数をいくつかの主要なサポートレベル以下に急速に押し下げました。この下落は、前回の6月から7月にかけての上昇の61.8%以上を辿り、価格は重要なフィボナッチ水準である 23,760付近で安定しています。この動きは、市場がマクロ経済の不確実性と欧州株式のリスクセンチメントの変化を消化するにつれて、ボラティリティが高まっていることを反映しています。 RSIは下落中に売られ過ぎの30の閾値を下回りましたが、回復の暫定的な兆候を示しており、弱気の勢いが失速している可能性があることを示唆しています。 23,760が保持されている限り、より広範な上昇トレンドが再開される可能性がありますが、買い手が勢いを取り戻すには23,970と24,010をクリアする必要があります。

📈 テクニカル分析

主要なサポートとレジスタンスレベル

当面のサポートは 23,760にあり、これは6月の上昇のフィボナッチリトレースメント61.8%です。これを下回ると、次の重要なレベルは 23,600 の水平サポートゾーンであり、次に78.6%のリトレースメント付近の 23,460でより深い保護が続きます。上昇局面では、レジスタンスは以前に価格が固まった 23,970、その後、50%のリトレースメント付近の 24,010で整列しています。 24,010を上抜けると、前回のピークである24,170の再テストへの道が開かれる可能性があります。

移動平均線とダイナミックプライスアクション

価格は 50期間と200期間の加重移動平均線の両方を下回り、現在はレジスタンスゾーンとして機能しています。 200-WMAは 23,880付近で横ばいになり、50-WMAは短期的な弱気圧力を反映して下落しています。強気の足場を取り戻すには、DAX40は200-WMAを取り戻し、それを上回って保持する必要があります。今のところ、移動平均線は慎重なスタンスを反映しており、これらのレベル付近でのさらなる価格行動が次のトレンドフェーズを定義します。

RSIのモメンタムとトレンドの強さ

14期間のRSIは、強い弱気の勢いを反映して、売り時に売られ過ぎの30レベルを下回りました。しかし、その後、指標は緩やかに跳ね返っており、価格がサポートを上回っている場合、短期的な救済ラリーが展開する可能性があることを示唆しています。 RSIがさらに上昇して40を上回れば、センチメントの改善が確認され、さらに30を下回れば、弱気圧力が再燃するでしょう。

ローソク足の構造と市場のトーン

最近のローソク足パターンは、鋭い弱気の衝動を示し、その後、サポート付近で小さな実体のローソク足が見られ、売り圧力が低下していることを示しています。明確な強気の反転パターンはまだ形成されていませんが、23,760での安定は買い手の関心を示唆しています。陽の包み足パターンやロングテールの反転ローソク足が23,970を上回れば、短期的な底打ちが確定するでしょう。

チャート構造とトレンドの整合性

DAX40の広範なトレンドは依然としてまちまちです。同指数は6月以降、高値と安値を更新していましたが、200WMAを下回ったことは、中期的な強気構造に課題となっています。 23,760を保有することは、上昇トレンドバイアスを維持するために不可欠です。 23,600を下回ると、見通しは中立的な弱気に変わり、より深い修正への扉が開かれるでしょう。

フィボナッチロードマップとターゲットゾーン

6月の安値から24,170の高値までのフィボナッチリトレースメントは、23,760(61.8%)が主要なサポートレベルとして強調されています。指数がここから跳ね返った場合、ターゲットは23,970(50%リトレースメント)と24,010になります。一方、下降局面では、23,760を下回ると、78.6%のリトレースメントである 23,460に移動し、その後、前回の安値である 23,450付近に移動する可能性があります。

🔍 市場見通しと取引シナリオ

強気シナリオ

23,970を超えるリバウンドと、理想的にはRSIが45を超えると、回復のシグナルとなります。 24,010を上回れば、24,170がターゲットとなり、より強気な見通しが回復します。

ニュートラルシナリオ

DAX40が 23,600から23,970の間にとどまれば、値動きは不安定で優柔不断なままである可能性が高い。 RSIが35から45の間を推移していることは、このレンジ相場を反映しており、短期トレーダーに有利に働きます。

弱気シナリオ

23,760をはっきりと下抜ければ、特にRSIが30を下回った場合、弱気の継続が確認されるでしょう。下降ターゲットは 23,600、次に 23,460で、次のフィボナッチと水平サポートを表しています。

💼 取引に関する考慮事項

• 強気の設定:23,970を超える買いリバウンド、24,010と24,170をターゲット。 23,760未満のストップロス。
• 弱気の設定:23,760を下回る売りの内訳、23,600と23,460を目標にしています。 23,970以上で停止します。
•レンジプレイ:RSI /価格パターンからのタイトストップと確認で23,600〜23,970ゾーンをフェードします。

🏁 結論

DAX40は、最近の高値から急激に引き戻された後、23,760で重要な試練に直面しています。このサポートが維持される限り、23,970と24,010へのリバウンドが妥当なままである。 23,760を下回ると、指数は23,600と23,460に向けてより深刻な下振れリスクにさらされることになります。トレーダーは、これらの重要なレベル付近でのRSIのモメンタムと価格動向を注意深く監視する必要があります。