SMI20テクニカル分析:スイス指数は11,926のレジスタンスに回復

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16/07/2025

SMI20テクニカル分析:スイス指数は11,926のレジスタンスに回復

📊 市場概況

スイスのSMI20指数は、前回の650ポイント上昇の78.6%フィボナッチ・リトレースメントに対応する 11,886付近から反発した。何度かのセッションで固まった後、買い手はコントロールを取り戻し、短期的な重要なレジスタンスである 61.8%のリトレースメント水準である11,926に向けて価格を上昇させた。この反発は、リスクセンチメントの改善と相対的な強さの上昇を伴っており、少なくとも一時的には弱気圧力が弱まっていることを示唆しています。

出来高は緩やかにとどまっており、より広範なマクロ環境が引き続き欧州の株価指数の重しとなっています。それでも、 11,880 を上回るレジリエンスと日中の構造の改善により、特に11,926が決定的にクリアされた場合、上向きの探索の余地が残されています。

📈 テクニカル分析

主要なサポートとレジスタンスレベル

当面のレジスタンスゾーンは、フィボナッチ水準の61.8%である11,926を中心としています。これを上抜けると、心理的な 11,970 ゾーンがターゲットとなり、その後に 12,005 がターゲットとなる可能性があります。これは、より大きな下降トレンドの50%リトレースメント付近です。上層部では 12,095 台が23.6%の水準で、前回の統合の上限となっています。

下落局面では、 11,886 が依然として最初の重要なサポートであり、 11,821 (100%リトレースメント)がそれに続く。 11,821を下回ると、弱気のシーケンスが再開され、次のテクニカルフロアとして 11,780 以下が露出します。

移動平均線とダイナミックプライスアクション

短期移動平均線は横ばいになり始めており、20期間の移動平均線は再び50を上回っています。同指数は1週間ぶりに両移動平均線を取り戻したため、さらなる上昇のベースとなる可能性がある。しかし、長期の200-MA(約 11,970)は依然として下降しており、強気派が完全な勢いを取り戻さない限り、潜在的なキャップとして機能します。価格構造はまちまちですが、買い手が主要なゾーンをテストするにつれて、弱気から中立に徐々に移行しています。

RSIのモメンタムとトレンドの強さ

RSI指標は30未満のレベルから上昇し、現在は50台半ば近くで印刷されており、強気の勢いが回復する可能性を示しています。 RSIが60を上抜ければ、11,926を上抜けると強さが増す。 50以上を維持しられないと、疲労を示唆し、引き戻されるリスクがあります。この売られ過ぎからのRSIの反転は注目に値し、多くの場合、短期的な強気の上昇に先行します。

ローソク足の構造と市場のトーン

最近のローソク足は、優柔不断から強気バイアスへのシフトを反映しており、下ヒゲが長く、強気の終値が強くなっています。現在のローソク足は11,926のレジスタンスに対抗しており、このレベルを上回る日足の終値は、買い手のコミットメントを検証することになる。それでも、売り手はこの閾値をわずかに上回って活動を続けており、ブレイクアウトに失敗すると、さらに下落する可能性があります。

チャート構造とトレンドの整合性

より広範なトレンドが依然として圧力を受けている一方で、最近のリバウンドは基盤構築の初期の兆候を示しています。モメンタムのシフト、移動平均線の回復、深いリトレースメント水準からの反発が、短期的には建設的なトーンを支えています。指数が11,886を上回る安値を打ち立て、11,926を突破することができれば、中期的な反転の基盤となる可能性があります。

フィボナッチロードマップとターゲットゾーン

12,475から11,821への650ポイントのスイングを使用して、価格は78.6%のリトレースメント(11,886)と61.8%のリトレースメント(11,926)の両方を尊重しています。 11,926を上抜けると、 11,970、 12,005、 12,095(フィボナッチ23.6%)への道が開かれる。ここで失敗すると、 11,886、次に 11,821と再ターゲットされ、強気のテーゼが無効になり、下降トレンドが再開されます。

🔍 市場の見通しと取引シナリオ

強気シナリオ

11,926を上回る終値が確認されれば、特にRSIが60を超えると、強気の継続が検証されます。上振れ目標は 11,970 と 12,005で、リスクコントロールのためのストップは 11,886 を下回っています。

ニュートラルシナリオ

11,926をブレイクできない場合、 11,886-11,926の間でもみ合いになる可能性があり、平均回帰トレーダーは両エッジで弱まる可能性があります。 RSIは45から60の間で変動する可能性があります。

弱気シナリオ

11,886を下回ると、特に出来高の増加とRSIの下落により、11,821とリトレースメントゾーンが再び露出することになります。弱気筋の無効化は、12,005を超える日足の終値となります。

💼 取引に関する考慮事項

強気のセットアップ: 11,926を超えるブレイクアウトを購入し、11,970と12,005をターゲットにし、11,886を下回って停止します
弱気のセットアップ: 11,886を下回って売り、11,821と11,780をターゲットにし、11,926を超えて停止します
レンジプレイ: 11,886 から 11,926 の帯域をフェードし、確認信号とタイトなストップでフェードします。

🏁 結論

SMI20は、11,886から反発し、11,926のレジスタンスに挑戦し、底を切り出そうとしています。 RSIが上昇し、価格が移動平均線が回復したことで、強気派は勢いを取り戻していますが、11,926を上抜けることは、12,005に向けて次のレグを解き放つために重要です。それまでは、チョップとリトレースメントのリスクが残ります。