CBOEボラティリティ指数(VIX) – それは何であり、どのように取引するか

CBOEボラティリティ指数(VIX) – それは何であり、どのように取引するか

CBOEボラティリティ指数(VIX)とは何ですか?

CBOEボラティリティ指数(VIX)は、「恐怖指数」とも呼ばれ、今後30日間の予想市場ボラティリティをリアルタイムで測定する指標です。これはS&P 500のオプション価格から計算され、株式市場における投資家の不確実性のレベルを反映しています。

VIX指数は、ブラック・ショールズ・オプションのプライシング・モデルを用いて導き出され、インプライド・ボラティリティを追跡します。
VIX = S&P 500指数オプションの年率ボラティリティ

CBOEボラティリティ指数の主な特徴

• 投資家のセンチメントと予想される市場のボラティリティを測定します。
• 金融市場のリスクと不確実性を測定するために使用されます。
• 株式市場のトレンドに反比例して動きます(VIXが高い=恐怖が強い)。

取引でVIXを使用する方法

1. 市場センチメント戦略

トレーダーはVIXの水準を使用して市場センチメントを測定します。

• VIX指数が15未満: ボラティリティが低いことを示し、 市場が安定しているか強気であることを示しています。
• VIXが30を超える場合: ボラティリティが高いことを示唆し、 恐怖と潜在的な下降を示します。

取引のヒント: VIX指数が急上昇すると、パニック売りにより 市場が底値に近づく可能性があります 。

2. VIXダイバージェンス戦略

VIX指数と株価の乖離は、市場の転換点を示す可能性があります。

• 強気のシグナル: VIX指数が上昇するが、株価指数が安定しているか、わずかに上昇する場合。
• 弱気シグナル: VIX指数が下がっても、株価指数が勢いを増すのに苦労するとき。

3. VIX指数(VIX)指数と安全資産(Safe-Haven)資産

VIX指数(VIX)指数の動きは、以下のような 安全資産 の需要と相関しています。

• 金： 投資家はVIX指数の上昇期に金を購入します。
• 米ドルと国債: リスクを嫌う投資家は、VIX指数が上昇すると、資金を米ドルや債券に移します。

4. VIXと移動平均線

VIX指数と 移動平均線(20日SMAなど )を組み合わせると、トレンドを確認するのに役立ちます。

• 次の場合に株式を購入します。 VIX指数は移動平均を下回っています。
• 次の場合に株式を売却します。 VIX指数は移動平均線を上回って上昇しています。

VIXを使用することの長所と短所

✅ 長所：

• 市場のボラティリティとセンチメントのマクロ ビューを提供します。
• トレーダーがリスクオン/リスクオフの市場行動を予測するのに役立ちます。
• ポートフォリオのヘッジやリスク管理に役立ちます。

❌ 短所：

• 外国為替や株式の直接売買シグナルを提供しません。
• 取引量が少ない穏やかな市場では誤解を招く可能性があります。

最終的な感想

CBOEボラティリティ指数(VIX)は、トレーダーや投資家がリスク、ボラティリティ、投資家の恐怖レベルを測定するのに役立つ重要な市場センチメント指標です。テクニカル分析や安全資産と組み合わせることで、VIX指数は市場のタイミングとリスク管理戦略を改善することができます。