📊 VISIÓN GENERAL DEL MERCADO
El SMI20 sigue atrapado en una tendencia bajista sostenida, con el índice probando ahora el retroceso completo de Fibonacci del 100% en 11,752 , lo que marca una reversión completa de la etapa alcista anterior. En las últimas sesiones se ha producido una fuerte presión a la baja, impulsada por la persistente debilidad por debajo de las medias móviles ponderadas de 50 y 200 periodos, que siguen con una fuerte pendiente a la baja.
El panorama técnico es bajista, pero el RSI de 14 periodos se ha recuperado con fuerza desde el territorio de sobreventa, lo que sugiere el potencial de al menos una estabilización a corto plazo. Sin embargo, hasta que el índice pueda recuperar los niveles de resistencia clave, el sesgo de tendencia más amplio sigue siendo negativo. La reacción en torno a 11.752 será ahora fundamental para determinar si el SMI20 entra en una fase de consolidación o continúa su tendencia bajista.
📈 ANÁLISIS TÉCNICO
Niveles clave de soporte y resistencia
El soporte inmediato se ubica en 11,752 (100% de retroceso). Este es un nivel clave para el ciclo bajista actual. Una ruptura sostenida por debajo de 11.752 abriría el camino hacia nuevos mínimos locales, con próximos soportes potenciales indefinidos por debajo de la estructura actual.
Al alza, la primera resistencia se encuentra en 11.885 (78,6% Fibonacci), un pivote crítico para cualquier intento de recuperación alcista. La resistencia adicional se sitúa en 11.975 (61,8%), con los niveles de 12.071 (50%) y 12.146 (38,2%) marcando zonas de retroceso más profundas. Los alcistas necesitarían superar al menos 11,975 para aliviar la presión bajista actual.
Medias Móviles y Acción Dinámica del Precio
La acción del precio se mantiene firmemente por debajo de las medias móviles ponderadas de 50 y 200 períodos, que tienen una tendencia a la baja y actúan como resistencia dinámica. La media móvil de 50 días cerca de 11.975 y la media móvil de 200 días por encima de 12.071 crean una banda de resistencia significativa que será difícil de superar para los alcistas sin una mejora notable en el impulso.
Mientras el precio se mantenga por debajo de estos promedios, es probable que los repuntes sean de naturaleza correctiva, con los vendedores listos para reafirmar el control en los niveles de resistencia clave.
Impulso del RSI y presión bajista
El RSI de 14 periodos se ha recuperado bruscamente desde el territorio de sobreventa por debajo de 30, acercándose ahora a 45. Esta recuperación indica que el impulso bajista a corto plazo puede estar desvaneciéndose. Sin embargo, el RSI se mantiene por debajo de 50, por lo que la convicción alcista aún no se ha confirmado.
Si el RSI puede cerrar por encima de 50, sugeriría una creciente intención alcista y podría respaldar un rebote hacia niveles de resistencia más altos. Por el contrario, si el RSI se estanca por debajo de 50, confirmaría que la estructura bajista más amplia sigue siendo dominante.
Comportamiento de las velas y claridad de la acción del precio
Las velas recientes muestran signos de estabilización cerca de 11.752, con mechas largas más bajas que indican que está surgiendo interés de compra en el soporte clave. Sin embargo, el tamaño del cuerpo alcista sigue siendo limitado y aún no se han formado patrones de reversión fuertes.
Un patrón envolvente alcista o una vela de ruptura impulsiva por encima de 11,885 fortalecería el caso de recuperación. Hasta que aparezca dicha confirmación, es probable que los vendedores conserven la ventaja.
Estructura del gráfico y formación de desglose
Estructuralmente, el SMI20 se mantiene atrincherado en una clara tendencia bajista, con una serie bien definida de máximos y mínimos más bajos. La reciente prueba de 11.752 marca un importante punto de inflexión, ya sea que esto resulte en un esfuerzo de construcción de base o una caída continua, aún está por verse.
Si no se mantiene por encima de 11.752 , probablemente confirmaría la continuación del ciclo bajista predominante y expondría al índice a un mayor riesgo a la baja.
Niveles de retroceso y extensión de Fibonacci
La cuadrícula de retroceso de Fibonacci desde 12.389 (máximo oscilante) hasta 11.752 (mínimo reciente) esboza la hoja de ruta técnica clave. El intento de rebote actual está probando la zona de 11.885 (78,6%), con resistencia adicional en 11.975 (61,8%) y 12.071 (50%).
Un rechazo sostenido en estos niveles probablemente desencadenaría un renovado interés de venta, mientras que una ruptura por encima de 12,071 proporcionaría la primera señal real de un posible cambio de tendencia.
🔍 PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ESCENARIOS DE TRADING
Escenario alcista
Un rebote por encima de 11.885, con el RSI moviéndose a través de 50 y el precio recuperando 11.975, podría desencadenar un tramo de recuperación hacia 12.071 y posiblemente 12.146. Esto requeriría un fuerte interés de compra y una clara confirmación alcista de la acción del precio.
Escenario neutral
Puede surgir una consolidación dentro de un rango entre 11,752 y 11,885 si los alcistas defienden el soporte pero carecen de la fuerza para una ruptura decisiva. Un RSI que se estabilice entre 45 y 50 reflejaría esta postura neutral.
Escenario bajista
Una ruptura confirmada por debajo de 11.752, combinada con un retroceso del RSI por debajo de 40, reforzaría el impulso bajista y abriría la puerta a una continuación de la tendencia bajista hacia nuevos mínimos.
💼 CONSIDERACIONES DE TRADING
Configuración alcista: Esté atento a las señales de reversión alcista por encima de 11,885 con un RSI por encima de 50. Objetivos: 11.975–12.071. Se detiene por debajo de 11.752.
Configuración bajista: Las entradas cortas favorecidas en caso de rechazo de 11.885 o desglose por debajo de 11.752. Objetivos: nuevos mínimos por debajo del soporte actual. Se detiene por encima de 11.885.
Contexto de riesgo: Si bien el rebote del RSI ofrece soporte a corto plazo, la estructura de tendencia predominante aún favorece a los bajistas a menos que se recuperen las resistencias clave.
🏁 CONCLUSIÓN
El SMI20 permanece bajo control bajista mientras el índice prueba el retroceso del 100% en 11.752. Aunque el RSI está mostrando una recuperación de las condiciones de sobreventa, el precio se mantiene muy por debajo de las medias móviles clave, manteniendo la tendencia más amplia bajo presión. A menos que los compradores puedan forzar una ruptura por encima de 11.885 y recuperar niveles más altos, el riesgo de nuevas caídas sigue siendo elevado. Las próximas sesiones serán críticas para determinar si esto marca un fondo a corto plazo o la continuación de la caída más amplia.
⚠️ RENUNCIA
Este análisis es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. Siempre consulte con un profesional financiero autorizado antes de tomar decisiones comerciales.
