📊 VISIÓN GENERAL DEL MERCADO
El índice del dólar estadounidense ha sufrido una fuerte caída a lo largo de la segunda quincena de junio, perdiendo casi 300 pips y borrando la totalidad de su repunte de junio. La fuerte venta masiva llevó al DXY a un piso técnico clave en 96.45, el nivel de retroceso del 100% de Fibonacci medido desde el mínimo del 18 de junio hasta el máximo del 24 de junio.
Esta área está actuando ahora como soporte crítico, especialmente porque no han surgido catalizadores macroeconómicos importantes que justifiquen una caída prolongada. La debilidad del dólar se ha visto impulsada en gran medida por el amplio apetito por el riesgo, un modesto descenso de los rendimientos de EE.UU. y la relajación de las expectativas de otra subida de tipos por parte de la Fed. Sin embargo, el posicionamiento cerca del final del trimestre y el agotamiento técnico sugieren que podría desarrollarse una pausa o una reversión a la media a partir de aquí.
📈 ANÁLISIS TÉCNICO
Niveles clave de soporte y resistencia
El DXY está probando actualmente el retroceso del 100% de Fibonacci en 96.45, lo que marca un soporte estructural importante. Una ruptura confirmada por debajo podría abrir la puerta hacia los mínimos de marzo en torno a 96.10. Por el lado positivo, la resistencia inicial se encuentra en 96.95, seguida del 78.6% Fibonacci en 97.09. Solo una recuperación por encima de 97.50 comenzaría a neutralizar la perspectiva bajista y expondría el grupo de 98.30-98.70.
Medias Móviles y Acción Dinámica del Precio
El índice se mantiene muy por debajo de las medias móviles ponderadas de 50 y 200 períodos, que actualmente están inclinadas a la baja y refuerzan la tendencia bajista a corto plazo. La media móvil de 200 días cerca de 97.50 sigue siendo un techo que limitó los rebotes anteriores y puede actuar como una zona de reentrada de la tendencia para los bajistas. Hasta que el precio recupere la banda de la media móvil, es probable que los repuntes sean correctivos dentro de una estructura bajista más amplia.
Impulso del RSI e inclinación bajista
El RSI de 14 períodos se encuentra justo por encima del umbral de 30, lo que sugiere que el impulso se ha estirado pero aún no es divergente. El indicador no ha logrado superar los 50 puntos a lo largo de la caída y sigue atascado en territorio bajista. Un rebote en el RSI por encima de 40 sería una señal temprana de estabilización, pero solo un movimiento sostenido por encima de 50 confirmaría un rebote más profundo.
Comportamiento de las velas y claridad de la acción del precio
La acción del precio se ha caracterizado por fuertes velas bajistas, retrocesos poco profundos y cierres débiles, lo que confirma el dominio de los vendedores. Sin embargo, el grupo actual de velas cerca de 96.45 muestra cuerpos cada vez más pequeños y mechas inferiores más largas, lo que sugiere vacilación o posible formación de bases. Una fuerte vela alcista cerrando por encima de 96.95 podría iniciar un repunte de cobertura corta hacia 97.50.
Estructura del gráfico y desarrollo de tendencias
El patrón general del gráfico refleja un fuerte tramo impulsivo a la baja con una consolidación limitada, lo que indica una venta impulsada por el impulso. Dicho esto, la finalización de un retroceso del 100% a menudo actúa como una pausa técnica natural. Si el precio puede mantener esta área y construir una base, puede desarrollarse una reversión temporal. Aún así, la estructura más amplia sigue siendo bajista a menos que el precio rompa por encima de la zona de confluencia cerca de 97.50-97.80.
Niveles de retroceso y extensión de Fibonacci
El repunte de junio de 96.45 a 98.73 se ha deshecho por completo, y el precio ahora se encuentra directamente en el retroceso del 100% de Fibonacci. Este nivel a menudo marca agotamiento o toma de ganancias en los mercados de tendencia. Si no se mantiene aquí, se extenderían las pérdidas hacia la extensión del 127.2% en 96.10 y potencialmente el nivel psicológico de 96.00. Los retrocesos alcistas apuntan a 97.09 (78.6%), 97.50 (61.8%) y 97.95 (50%).
🔍 PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ESCENARIOS DE TRADING
Escenario alcista:
Un rebote desde 96.45 con divergencia del RSI y un cierre por encima de 96.95 sugeriría la formación de bases. Esto podría llevar a una nueva prueba de 97.50, con potencial de seguimiento hacia 97.95. Los alcistas deben estar atentos a las velas de reversión cerca de las zonas de soporte.
Escenario neutral:
La consolidación entre 96.45 y 96.95 podría persistir a medida que el mercado digiere las pérdidas recientes. En este caso, es probable que el RSI se aplane y que la acción del precio se mueva en un rango estrecho sin sesgo direccional.
Escenario bajista:
Una ruptura confirmada por debajo de 96.45 con un fuerte volumen reanudaría la tendencia bajista más amplia. Los objetivos incluyen 96,10 (127,2% de extensión) y 95,85. Esto confirmaría la continuación bajista desde los máximos de junio.
💼 CONSIDERACIONES DE TRADING
- Configuración alcista: Compra por encima de 96,95, objetivo 97,50 y 97,95; Parada por debajo de 96.40
- Configuración bajista: Venta en ruptura por debajo de 96.45, objetivo 96.10 y 95.85; Stop por encima de 96.95
- Configuración de la gama: El desvanecimiento se mueve cerca de 96.45 o 96.95 con paradas cerradas y confirmación del RSI
🏁 CONCLUSIÓN
El DXY cotiza ahora al 100% de retroceso de Fibonacci de su reciente repunte, un nivel que puede actuar como pivote para los alcistas que intentan detener la caída. Sin embargo, el impulso bajista sigue siendo dominante, y solo una recuperación de las zonas de resistencia clave revertiría la tendencia a corto plazo. Hasta que eso ocurra, los vendedores pueden seguir controlando la cinta.
⚠️ RENUNCIA
Este análisis es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. Consulte siempre a un asesor financiero autorizado antes de tomar decisiones de trading.
